新年快乐！马年大赚

大幅回撤的原因，一是没有在主流赛道二是大盘调整期重仓控不合格。

在海外AI算力需求爆发与国产替代加速的双重催化下，半导体产业链正迎来全流程的产能扩张与技术升级。在最前置的厂房基建环节，柏诚股份、国投中鲁、太极实业与亚翔集成共同构筑了极高纯净度的洁净室底座；进入核心耗材端，欧晶科技与石英股份提供耐高温的石英坩埚，上海合晶、沪硅产业及立昂微夯实半导体硅片物理地基，多氟多、三祥新材与江丰电子则供应关键的电子化学品与特种金属；在底层图纸与互联标准设计上，芯原股份、和顺石油提供核心芯片IP，芯动联科携手长电科技推动UCIe互联标准落地；中游制造与质检环节，北方华创、中微公司、拓荆科技与利和兴在光刻、刻蚀等核心设备深水区攻坚，中科飞测、金海通与精测电子则担当量检测与测试的“质检员”把控良率；随着AI芯片对算力密度要求提升，通富微电、长电科技与甬硅电子加速先进封装布局，沃格光电与五方光电则发力下一代玻璃基板载体；最终，在超级大脑的落地端，中芯国际、华虹公司与智光电气作为晶圆代工主力源源不断输出产能，赋能寒武纪、海光信息与龙芯中科等AI芯片龙头，全面承接算力时代的硬件爆发需求。

市场全天低开高走，创业板指 站上4000点，刷新历史新高。算力产业链全线爆发，其中算力硬件方向，工业富联 、生益科技 等涨停；算力租赁方向，城地香江 、利通电子 等涨停；算电协同方向，大唐发电 6连板，华电辽能 等涨停。猪肉、白酒等消费股表现低迷，华统股份 跌超9%，古井贡酒 跌超3%，创6年多以来新低。板块概念方面，算力租赁、算力硬件、算电协同、半导体芯片等板块涨幅居前，保险、猪肉、白酒、房地产等板块跌幅居前。 两市共3036只个股上涨，163只个股涨幅超过10%，2008只个股下跌，7只个股跌跌幅超过10%，24只股票炸板，炸板率16%，成交连续第6个交易日突破3万亿，收盘沪指涨0.67%，深成指涨1.67%，创业板指涨2.63%。

市场全天高开高走，沪指站上4200点关口，创业板指 涨超3%，科创50 指数创历史新高。半导体芯片股持续爆发，深科达 、长川科技 、长电科技 等多股涨停创新高。算力硬件股继续走强，大族激光 、广合科技 、天通股份 等涨停创新高。病毒防治概念活跃，南新制药 、沃森生物 、达安基因 等涨停。贵金属板块下挫，赤峰黄金 跌超5%。板块概念方面，半导体芯片、算力硬件、病毒防治、稀土永磁等板块涨幅居前，黄金、航运、游戏、旅游等板块跌幅居前。 两市共3030只个股上涨，163只个股涨幅超过10%，2024只个股下跌，7只个股跌幅超过10%，34只股票炸板，炸板率23%，今日成交3.57万亿，收盘沪指涨1.08%，深成指涨2.16%，创业板指涨3.5%。

（1）趋势：主看锂电，次看国产。

A.光通信。本轮牛市核心，也是4月8日共振指数大阳线出来的方向，四月涨幅大家有目共睹，放假这几天美股依然表现不错，港股的长飞光纤 和剑桥科技 也有表现。不过在4月29日指数的大阳日，中际旭创 为代表的权重在早上尝试回流后，午后并没有资金继续去承接做新一波高度预期，板块午后走弱不少。所以预期板块行情五月会比四月逊色不少，板块偏震荡。

爆发力角度来说，不作为五月重点方向。如果还想博弈细分，一看二线补涨，如此前分享过的物料角度，中际旭创，东山精密 ，汇绿生态 ，云南锗业 类。二如节前较为低位的铜箔，铜冠铜箔 。

B.锂电。一是盘面动态，4月29日四月“老”方向光通信午后走弱，锂电下午是持续加强，共振大阳日出来的方向。二是下图中所示，二季度政策抢装期，二季度锂产业链企业环比盈利增长在50%以上概率不小。

从一季报的反馈来看，磷酸铁锂增速最快，这个可以跟踪后续强度。
主板：天赐材料 ，永杉锂业 ，融捷创业板：天华新能 ，湖南裕能 ，鹏辉能源

锂电4月29日大阳线共振，4月30日没有续强没有走出单一主线状态，分化一天，那么如果明天继续给延续分歧的买点就是个观察点，赚的是首次分歧后回流的钱。

C.国产半导体。

一是美股映射，存储链跟风镁光和闪迪，CPU涨价相关跟随英特尔和超威。观察中国长城 ，海光信息 ，寒武纪 。

二是华为昇腾，假期字节对华为昇腾950订单有传闻发酵。A股昇腾代言人，盛合晶微 ，这个多次说过了。

三是国产算力，假期有豆包开启付费订阅的催化，观察协创数据 ，利通电子 。

这个方向，股性一直一般，半导体和国产方向其实4月24日涨了两天，然后分歧了两天，比较关键的4月29日是非常好的切换节点，可惜没有表现，所以4月30日更像是轮动，所以明天谨慎接力。

相对而言，趋势行情主观上是更加看好能够共振指数大阳线的锂电。

（2）题材：商业航天

1.上旬（5.1–5.10）
海南商业航天发射场常态化高频连发
星网、千帆星座持续补网，单周多箭连发

2.中旬（5.11–5.20）
蓝箭航天·朱雀三号 遥二任务
长八批量快发，千帆一期组网冲刺收尾
卫星AI制造、星上算力相关政策落地
中国航天科技 集团一院研制的长征十号乙（CZ-10B）可重复使用大型液体运载火箭预计5月中旬首飞；

3.下旬（5.21–5.31）
星河动力·智神星一号 首飞，新一代中型液体民营火箭，国产运力再升级
蓝箭航天朱雀三号遥二箭计划5-6月再次开展回收试验，冲刺一子级回收目标并为四季度复用飞行积累数据
海上商业发射常态化
多家民营航天企业IPO、融资重大进展落地

周五有所回流，暂时没成气候，主观持续观察博云新材 ，中国卫星 ，西部材料 ，创业板看信维通信 。

如何布局这趋势主升起爆多头排列的核心牛股？

选对赛道后，大资金不会去赌最低点，而是遵循“月线定方向，日线找买点，量价筹码聚焦”的原则：

1. 先看月线（大方向）：月线必须走好，股价长期站稳在20月均线上方，MACD在零轴之上。月线走坏的股票，日线涨得再好也不碰，因为那是反弹不是反转。

2.量能充足底部的筹码密集写向上爆发，这意味着它比市场上99%股票都强，是资金深度抱团的优秀资金，没有好的量价，没有资金聚焦，没有情商高的主力控盘，都是白搭，赌赢得还大概率

3. 右侧交易：大资金不做左侧抄底，那是赌徒心态。一定要等行情走出明确信号（比如低位连续放量、均线多头排列）再进场，虽然成本高了一点，但确定性翻倍。

怎么样在趋势核心里吃到最大的肉？
想吃满主升浪，就得把行情拆成三个阶段，每个阶段做对动作：

1. 启动期（建底仓）：特征是均线刚开始多头排列，成交量温和放大。这时候大部分人看不上，觉得涨得慢。你的动作是建立底仓，让市场验证你的判断。

2. 确认期（拿稳加仓）：股价突破前期平台，偶尔拉中阳线，市场上开始有人讨论或者瞎BB吹不停，没事，让他们吹，牛股吹不趴下，再能吹，也没高超高情商的主力控盘丝滑来的猛，两天就能把这些250吹票的洗下车，这时候最容易赚了点小钱就跑（卖飞）。记住，主升浪最肥的一段在后面，确认趋势后必须拿稳，猛加仓，往王者里加仓扩大收益，确保收益最大化，确保投资回报率最大化

3. 主升起爆加速期（分批止盈）：股价远离5日线偏大，涨幅突破70%以上，手上利润接近快70%左右，比如某某个股，这里不讲票不推票！连续拉大阳线甚至涨停，散户蜂拥而入。这时候千万别加仓，反而要开始分批卖出止盈想办法降低成本，当所有人都兴奋高潮的时候，你内心应该是比较淡定的，应该是比较喜悦的才对

守住利润：
趋势不破，大资金一股不卖，别被单日的小阴线或者互联网玩法吓出去，你买的是趋势和大资金确定性的利润最大化和价值核心赛道的蜂蜜，不是明天的涨跌。不是一夜暴富的幻想！

破线就走，绝不幻想：一旦收盘价跌破5日/10日线且3天内收不回来，高位连续放量且大倍量且板块退潮回调，无条件清仓止损或止盈。不要幻想反弹，更不要逆势加仓摊平成本。这是249+1不理智做法，规避。

尽量参与那些领涨板块的票，对板块起涨有带动作用的，让这个板块从无到有或者从弱到强，明天能够吃个高溢价的票，这才是我们应该参与的，做超短尽量不要做没有形成市场合力的票，市场的关注点不在的票。

市场全天低开高走，沪指重返4100点上方，创业板综指创历史新高。CPO、光纤等算力硬件股持续爆发，东山精密 、长光华芯 等涨停，新易盛 大涨近8%，股价均创历史新高。算力租赁概念活跃，安诺其 、恒为科技 、杭钢股份 等涨停。半导体产业链拉升，路维光电 、先导基电 、冠石科技 等涨停。影视股集体调整，光线传媒 、博纳影业 跌超7%。板块概念方面，CPO、光纤、半导体、算力租赁等板块涨幅居前，影视、旅游、医药商业、零售等板块跌幅居前。 两市共2658只个股上涨，89只个股涨幅超过10%，2390只个股下跌，13只个股跌幅超过10%，21只股票炸板，炸板率27%，今日成交2.58万亿，收盘沪指涨0.52%，深成指涨1.3%，创业板指 涨1.73%。

场多看主流方向，主流方向没机会再看分支，交易前做功课，以后交易也是如此。把市场主流方向罗列出来，主流方向的细分有哪些？领涨核心是谁，都写到每天复盘的本本上。

手法上，买分歧。买那些调整过的，回踩5日线，一轮上涨后等分歧介入，如果分歧时犹豫没介入，踏空就踏空，等下一轮机会。核心点:趋势股一轮上涨后，等分歧时介入。博弈本质是博弈趋势的延续。连续大涨后不追！趋势股一般3根阳k后就容易调整。所以最佳点在趋势股调整后的第一根阳k介入。

另外，多做确定性较高的方向，比如华为晟腾，昨天个人判断可能直接向上也可能调整后再拉这块不确定。这是个人没去的原因，包括昨天判断神剑股份 还有波段预期，商业航天还有预期，但这块也没去。而对于光通信的杀跌昨天看机会。确定性是相对的，做自己最有把握的，不要什么都想要，都想要容易什么都得不到。

另外，不要单调！重仓博弈一个方向需要较强的确定性判断，考验功底。还有，多看业绩线。

短线最核心的东西就是人气带来的流动性溢价，仅此而已。

新秀：中衡设计 。
整体日内承接了电力方向的大部分资金，市场一直心心念念的二波目前正在开启中，后续基本就是看领涨能否持续打开高度。

上述四五六方向，为当下市场情绪流派的主要进攻方向。

七、其它
1、化工：
继续穿越中，目前百川股份 意欲三浪，金正大 和金牛化工 也有动作。
低位涌现新的补涨中。

2、医药：
领涨：美诺华、万邦德 ，一连板一趋势。
向下小弟也比较多。
这轮324指数反弹行情目前走势最顺畅的主板，方向上与锂电PK主板连板，日内获胜。

3、锂电相关：
领涨：融捷股份 ，日内惜败美诺华。
创领：海科新源 ，五日线趋势。

整体来讲，化工是老方向意欲继续穿越中，医药和锂电是324诞生的新方向，两个方向今日连板PK，后续基本就是看领涨能否继续上拓空间带领板块走持续性了。