20260211复盘

No_1_国企改革
1、3板_ 002323 雅博股份(光伏建筑一体化+光伏设备+枣庄国资)
公司主营业务包括金属屋面围护系统、分布式光伏发电系统，此前与巴彦淖尔市签约，拟35亿元打造HJT全产业链
2、2板_ 000070 特发信息(CPO+光纤光缆+商业航天+深圳国资)
深圳国资委控股的特发集团旗下，以光通信产业为主
3、 001896 豫能控股(参股算力+绿电储备+河南国资)
公司筹划参股先天算力，并以先天算力为主体收购郑州合盈控股权，郑州合盈数据主要从事第三方超大规模数据中心业务，下属数据中心主要分布于河北省张家口市怀来县、廊坊市，位于京津冀节点，定位服务首都及周边地区实时算力需求
4、 605006 山东玻纤(玻纤+董事长变更+山东国资)
公司玻纤产能位居全国第四
5、 002080 中材科技(AI纤维布+风电叶片+央企重组)
1、全资子公司泰山玻纤专业从事玻璃纤维及其制品的研发、制造及销售，拥有超140万吨的玻璃纤维年产能，在玻璃纤维配方、大型玻纤池窑设计、窑炉纯氧燃烧技术等方面拥有核心自主知识产权，居世界领先水平；\n2、公司自主研发的第一代低介电产品，已成功应用于高端 PCB 领域；\n3、锂电池隔膜产业是公司重点培育和发展的主导产业，公司锂膜产业拥有国际先进的湿法隔膜制造装备以及领先的技术研发能力，具备5-20μm湿法隔膜及各类涂覆隔膜产品，具备年产16亿平米以上生产能力，在建产能超过45亿平米
6、 600176 中国巨石(股东增持+玻纤龙头+风电纱+央企)
公司为世界玻纤龙头，产能规模全球第一，宣布扩产电子布
7、 301526 国际复材(玻纤涨价+电子细纱+风电纱+云南国资)
公司电子级玻璃纤维主要应用于印制电路板
8、 600397 江钨装备(磁选设备+江西国资+国企改革)
公司保有钨资源储量49.66万吨，以黑钨精矿为主，此前完成重大资产置换，置入赣州金环磁选后主业变更为磁选装备
9、 600980 北矿科技(稀土永磁+机器人+央企)
世界最大永磁铁氧体预烧料生产企业之一
10、 600292 电投水电(水电资产注入+央企+锂电回收)
国家电力投资集团旗下，第三季度净利润同比增长12.26%
11、 000962 东方钽业(钽铌制品+定增注册获批+商业航天)
国内最大的钽、铌产品生产基地；公司超导铌材及铌超导腔已用于可控核聚变等国家大科学装置，涂层材料已配套商业航天火箭喷管
12、 600722 金牛化工(甲醇+风电+国企改革)
公司主要业务由持股50%的控股子公司金牛旭阳经营，金牛旭阳拥有的甲醇生产能力为20万吨/年，生产方式为焦炉气制甲醇
13、 002470 金正大(化肥+磷矿建设+复合肥龙头)
1、公司主营复合肥、缓控释肥等土壤所需全系列产品的研产销；\n2、公司拟6亿元投建年产10万吨磷酸铁电池正极前驱体材料项目
14、 000657 中钨高新(钨矿增储+PCB钻针棒扩产+西南研发中心)
1、中国五矿集团有限公司旗下钨产业的运营管理平台；公司主要产品包括钨精矿、仲钨酸铵、硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等\n2、公司旗下子公司金洲公司是PCB微钻领域龙头，具备极小径钻头精磨等核心技术
15、 601121 宝地矿业(收购葱岭能源+铁矿储量+新疆国资)
新疆国资控股的铁矿采选龙头企业；公司拟收购葱岭能源87%股权，铁矿资源储量将增超20%
16、 002254 泰和新材(芳纶涂覆+半固态电池+机器人+国企)
公司专业从事氨纶、芳纶等高性能纤维生产，相关产品可用于航空航天领域
17、 600583 海油工程(海工装备+央企+油价上行)
公司是国内惟一一家集海洋石油、天然气开发工程设计、陆地制造和海上安装、调试、维修以及液化天然气工程于一体的大型工程总承包公司

No_2_玻纤
△、605006山东玻纤(玻纤+董事长变更+山东国资)
公司玻纤产能位居全国第四
18、 600545 卓郎智能(AI智慧工厂+纺织机械+回购)
公司经营范围包括机器人、机器人系统、机器人应用技术等；此前与国际复材签订了加捻事业部史上最大额玻璃纤维捻线机订单
△、002080中材科技(AI纤维布+风电叶片+央企重组)
1、全资子公司泰山玻纤专业从事玻璃纤维及其制品的研发、制造及销售，拥有超140万吨的玻璃纤维年产能，在玻璃纤维配方、大型玻纤池窑设计、窑炉纯氧燃烧技术等方面拥有核心自主知识产权，居世界领先水平；\n2、公司自主研发的第一代低介电产品，已成功应用于高端 PCB 领域；\n3、锂电池隔膜产业是公司重点培育和发展的主导产业，公司锂膜产业拥有国际先进的湿法隔膜制造装备以及领先的技术研发能力，具备5-20μm湿法隔膜及各类涂覆隔膜产品，具备年产16亿平米以上生产能力，在建产能超过45亿平米
△、600176中国巨石(股东增持+玻纤龙头+风电纱+央企)
公司为世界玻纤龙头，产能规模全球第一，宣布扩产电子布
△、301526国际复材(玻纤涨价+电子细纱+风电纱+云南国资)
公司电子级玻璃纤维主要应用于印制电路板
19、 603256 宏和科技(玻璃纤维布+AI算力+业绩预增)
国内少数具备Low CTE电子布等量产能力的生产企业之一
20、 603601 再升科技(SpaceX传闻+玻璃微纤维+高效滤材)
国内微玻璃纤维滤纸行业龙头，为SpaceX出口超高温绝热材料
21、 001359 平安电工(玻纤布+云母绝缘+三季报增长)
公司玻纤布产品主要分为工业级玻纤布和电子级玻纤布，年产玻纤纱1000余吨，玻纤布1.5亿余米

No_3_有色金属
22、 002842 翔鹭钨业(钨价上涨+光伏钨丝+年报预增)
公司是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，此前定增募资不超过7.66亿元，用光伏用超细钨丝研发项目、高性能切削刀具表面涂层技术研发项目
23、 002378 章源钨业(钨价上涨+钨产业链+商业航天+业绩预增)
1、最大的钨冶炼产品加工企业及最大的钨粉、碳化钨粉生产基地之一；公司钨粉产量排名第一，碳化钨粉产量排名第二；\n2、公司与中国南方稀土集团有限公司等共同出资设立江西泰斯特新材料测试评价中心有限公司，经营范围包括稀土产品
△、600397江钨装备(磁选设备+江西国资+国企改革)
公司保有钨资源储量49.66万吨，以黑钨精矿为主，此前完成重大资产置换，置入赣州金环磁选后主业变更为磁选装备
24、 000510 新金路(氯碱龙头+钽铌锡矿+有色金属)
公司半导体新材料项目为建立一套半导体新材料-4N8高纯石英砂生产线
△、000962东方钽业(钽铌制品+定增注册获批+商业航天)
国内最大的钽、铌产品生产基地；公司超导铌材及铌超导腔已用于可控核聚变等国家大科学装置，涂层材料已配套商业航天火箭喷管
△、000657中钨高新(钨矿增储+PCB钻针棒扩产+西南研发中心)
1、中国五矿集团有限公司旗下钨产业的运营管理平台；公司主要产品包括钨精矿、仲钨酸铵、硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等\n2、公司旗下子公司金洲公司是PCB微钻领域龙头，具备极小径钻头精磨等核心技术
△、601121宝地矿业(收购葱岭能源+铁矿储量+新疆国资)
新疆国资控股的铁矿采选龙头企业；公司拟收购葱岭能源87%股权，铁矿资源储量将增超20%
25、 001376 百通能源(安哥拉电解铝+热电联产+境外投资)
公司拟4亿美元在安哥拉布局电解铝业务

No_4_人工智能大模型
26、3板_ 605287 德才股份(AI漫剧+城市更新+扭亏为盈)
控股孙公司奇想无限作为漫剧制作以及提出AIGC领域智能体一站式解决方案的团队，受邀参与火山引擎大模型游戏+漫剧 AI 工坊”广州企业沙龙
27、3板_ 603729 龙韵股份(拟收购愚恒影业58%股权+影视内容+复牌)
1、公司拟收购愚恒影业58%股权；\n2、公司表示业务中已开始尝试应用AI技术参与创意创作等环节，参股公司愚恒影业的主要业务涵盖精品电视剧（含网络剧）的制作、短视频业务以及直播业务等
28、2板_ 002723 小崧股份(短剧游戏+电子烟+一带一路)
公司控股崧果江西51.22%股份， 后者有短剧相关业务
29、 002757 南兴股份(IDC+AI智能体+机器人+家具机械)
公司开发了小鹭AIGC智能助手
30、 603138 海量数据(国产数据库+向量数据库+信创)
国内领先的数据技术提供商；公司向量数据库Vastbase已在智能电子病历、航旅智慧服务、公安技侦等AI场景落地，并参与打造企业级知识库问答系统解决方案

No_5_石油化工
31、4板_ 002455 百川股份(TMP涨价+锂电闭环+负极产能)
1、公司从事醋酸酯类、偏苯三酸酐及酯类等化工产品的研产销；\n2、公司积极布局锂电材料产业链，构建起磷酸铁/针状焦→磷酸铁锂/石墨负极→磷酸铁锂电池→电池资源化利用的产业链
32、 605033 美邦股份(农药制剂+原药一体化+西部大开发)
公司主营农药制剂的研产销，主要产品为杀菌剂、杀虫剂等，产品品种规格丰富，拥有数百种杀虫剂农药登记证
△、600722金牛化工(甲醇+风电+国企改革)
公司主要业务由持股50%的控股子公司金牛旭阳经营，金牛旭阳拥有的甲醇生产能力为20万吨/年，生产方式为焦炉气制甲醇
△、002470金正大(化肥+磷矿建设+复合肥龙头)
1、公司主营复合肥、缓控释肥等土壤所需全系列产品的研产销；\n2、公司拟6亿元投建年产10万吨磷酸铁电池正极前驱体材料项目
△、002254泰和新材(芳纶涂覆+半固态电池+机器人+国企)
公司专业从事氨纶、芳纶等高性能纤维生产，相关产品可用于航空航天领域

No_6_云计算数据中心
33、3板_ 600589 大位科技(算力租赁+东数西算+IDC)
公司为国内AIDC（人工智能数据中心）服务商，已拥有北京核心区域优质的数据中心资源，正投建张北、太仆寺旗大型智算中心，绑定互联网头部客户
△、001896豫能控股(参股算力+绿电储备+河南国资)
公司筹划参股先天算力，并以先天算力为主体收购郑州合盈控股权，郑州合盈数据主要从事第三方超大规模数据中心业务，下属数据中心主要分布于河北省张家口市怀来县、廊坊市，位于京津冀节点，定位服务首都及周边地区实时算力需求
34、 603629 利通电子(算力租赁+年报预增+英伟达合作)
公司AI算力租赁业务部署在上海市松江区的腾讯长三角人工智能超算中心等，公司目前对外出租AI算力规模已达10000P以上，其中约4000P是以自有算力出租，其余是转租算力出租
35、 002270 华明装备(特高压+外资调研+电力设备)
1、公司是国内首批实现特高压分接开关批量投运的企业，产品已用于±800kV陇东直流等工程；\n2、公司“双机器人等离子切割装备研发”项目将机器人技术、数控技术、等离子切割技术有机结合，采用两个五自由度机器人并行排列同时参与切割过程，能够完成复杂形状工件的三维切割

No_7_机器人
36、3板_ 603980 吉华集团(控制权变更+染料涨价+宇树科技)
1、大型的染料及染料中间体生产企业，控股股东拟变更为桐庐钧衡；\n2、公司为宇树机器人间接投资方之一
△、002757南兴股份(IDC+AI智能体+机器人+家具机械)
公司开发了小鹭AIGC智能助手
37、 300819 聚杰微纤(机器人+固态电池+超细纤维)
子公司肌动科技公司的驱动纤维，主要应用在仿生肌肉方面，但目前还处于研发与打样阶段
38、 688035 德邦科技(先进封装+液冷服务器+人形机器人)
公司拟收购衡所华威53%的股权并取得衡所华威的控制权，标的主营产品为环氧塑封料，现有生产线12条，拥有Hysol品牌及KL、GR、MG系列等一百多个型号的产品
△、002270华明装备(特高压+外资调研+电力设备)
1、公司是国内首批实现特高压分接开关批量投运的企业，产品已用于±800kV陇东直流等工程；\n2、公司“双机器人等离子切割装备研发”项目将机器人技术、数控技术、等离子切割技术有机结合，采用两个五自由度机器人并行排列同时参与切割过程，能够完成复杂形状工件的三维切割

No_8_国产芯片
△、 000510 新金路(氯碱龙头+钽铌锡矿+有色金属)
公司半导体新材料项目为建立一套半导体新材料-4N8高纯石英砂生产线
△、688035德邦科技(先进封装+液冷服务器+人形机器人)
公司拟收购衡所华威53%的股权并取得衡所华威的控制权，标的主营产品为环氧塑封料，现有生产线12条，拥有Hysol品牌及KL、GR、MG系列等一百多个型号的产品
39、 603125 常青科技(光刻胶+特种单体+风电)
公司募投规划产品之一2-乙烯基萘可用于生产高端光刻胶，该募投项目前置审批手续均以完成，现正稳步建设当中

No_9_大消费
40、 603682 锦和商管(城市更新+AI运营+扭亏)
首发经济-公司为国内规模领先的文化创意产业园区运营商，网传公司旗下热门的首发经济打卡地，包括（国内首家）XR沉浸体验展“秦潮觉醒沉浸探索体验”等
41、 600186 莲花控股(算力租赁+味精+业绩预增)
国内在产味精生产商历史最悠久的企业
42、 000659 珠海中富(PET瓶+饮料代工+横琴新区)
国内生产规模最大的饮料塑料包装企业之一，主营饮料包装制品、饮料加工、胶罐、纸杯，客户包括元气森林

No_10_光通信
△、2板_000070特发信息(CPO+光纤光缆+商业航天+深圳国资)
深圳国资委控股的特发集团旗下，以光通信产业为主
43、 002951 金时科技(储能系统+超级电容+风电应用)
公司通过智芯一号股权基金（持股99%）间接投资了苏州易缆微半导体技术有限公司；易缆微半导体是一家光纤通信产品研发生产商，致力于光纤通信系统、光网络系统、光电传感系统、物联网系统技术研究和试验发展及进出口业务
44、 001267 汇绿生态(CPO硅光模块+鄂州投产+业绩预增)
公司拟不超1.95亿元收购武汉钧恒30%股权，武汉钧恒对高速光模块技术持续投入，当前已经具备单波400G高速链路仿真能力，um级高精度光学微组装能力，及各种高速控制算法能力；基于上述能力积累，当前武汉钧恒1.6T模块相关产品已经开发出来，具备送样能力，3.2T模块单点技术已经验证完成，预计年底启动项目开发

No_11_染料
△、3板_603980吉华集团(控制权变更+染料涨价+宇树科技)
1、大型的染料及染料中间体生产企业，控股股东拟变更为桐庐钧衡；\n2、公司为宇树机器人间接投资方之一
45、2板_ 603968 醋化股份(染料中间体+醋酸衍生物+食品防腐+亏损收窄)
公司产品包括颜（染）料中间体，即乙酰乙酰苯胺类产品，双乙甲酯产品在分散染料中用于制作分散黄染料
46、 001217 华尔泰(染料+苯二胺投产+硝酸龙头)
1、公司年产2万吨苯二胺项目全流程贯通满负荷投产，产品纯度质量达标，可向下游芳纶、偶氮染料、硫化染料、酸性染料延伸；\n2、公司硝酸产品可用于制造烟花、爆竹的发色剂，公司硝酸下游客户中有从事烟花、爆竹生产的企业\n

No_13_稀土磁材
△、600980北矿科技(稀土永磁+机器人+央企)
世界最大永磁铁氧体预烧料生产企业之一
47、 002340 格林美(固态电池+镍资源+金属回收+业绩预增)
公司已建设废灯管与稀土废弃物回收处理中心，开发了具有自主知识产权的废旧稀土发光产品回收利用关键技术，自主开辟了稀土回收的产业化道路

No_17_资产重组
48、 003018 金富科技(液冷收购+瓶盖龙头+业绩承诺)
1、公司拟收购卓晖金属和联益热能各51%股权，标的公司均聚焦液冷散热产品；\n2、公司是国内最大的塑料防盗瓶盖供应商之一，长期稳定供应华润怡宝、可口可乐、达能等头部饮料品牌

No_18_影视
49、3板_ 000892 欢瑞世纪(AIGC短剧+影视制作+春节档)
1、公司与阶跃星辰共建“麟跃”AI联合实验室，已上线基于IP《十州三境》的首支AI短剧先导概念片，并持续推进AIGC在短剧、互动剧、漫剧等场景落地；\n2、公司通过与明略科技、阶跃星辰合作，用 AI 算法优化短剧投流渠道 / 素材 / 出价、社媒智能运营与 AIGC 营销素材生成，聚焦影视内容精准推广与降本增效

No_19_传媒
50、3板_ 603533 掌阅科技(AI短剧+字节概念+数字阅读)
字节跳动参股，数字阅读行业龙头，已经搭建起专业的短剧生产运营体系

No_23_股权转让
51、 603608 天创时尚(控制权拟变更+AIGC+女鞋多品牌)
时尚女鞋多品牌全产业链数字化运营商之一；安徽先睿拟成为新控股股东

No_24_光伏
△、3板_002323雅博股份(光伏建筑一体化+光伏设备+枣庄国资)
公司主营业务包括金属屋面围护系统、分布式光伏发电系统，此前与巴彦淖尔市签约，拟35亿元打造HJT全产业链