周末深度思考：为什么要坚持关注商业航天？

2月10日盘前思考：新热点发酵太猛，适当分散投资。[淘股吧]
今天大盘强于预期，市场量能增加1038亿，上涨4372家。正常情况下，明天预期是分化，但如果市场继续放量，也会减小分化。特别是，上证指数今天再度BBD净买入，4连阳，技术上不看空，可能会持续走出“节前红包行情”，具体明天盘中再看。
热点方面，字节跳动推出Seedance2.0，可根据文本或图像创建电影级视频，只需编写详细提示或上传一张图片，Seedance2.0即可在60秒内生成带有原生音频的多镜头序列视频。网上有测评称，Seedance是当下全球最强的视频生成模型，功能强大到足以让人震撼，甚至AIGC在Seedance也只能算个宝宝。有机构表示，Seedance在AI漫剧和仿真人剧已经达到了工业级标准。今天开盘中文在线、荣信文化、海看股份等大号一字板，风语筑、上海电影、德才股份、欢瑞世纪等一字板，信息驱动的上涨一出场就是高潮，没有好的参与机会。新热点，等分歧角逐出核心再考虑参与。
除了AI，化工、有色等均有表现。商业航天还处于磨底区间，因此整体感觉是：垂垂老也，缺乏爆发力；但是又比较抗跌，相对比较安全。考虑到新爆发的热点不好追，轮动的杂毛板块没有价值，因此建议继续聚焦商业航天、以商业航天为基础，适当关注AI、甚至机器人（机器人春晚；以及众擎发起全球首个人形机器人格斗联赛），可能是当下理性思路。
商业航天方面，明天电科蓝天上市，发行价9.47元/股，对应市值160亿左右，有机构吹长期估值千亿，因此不排除日内若干倍上涨的可能。电科蓝天如果大涨，可能会带动商业航天。长征十号甲前期有消息显示是本周三发射，但也有信息显示可能是明天发射，如果回收超预期，也可能会进一步刺激商业航天。
具体明天盘中再看。
个人思路不一定对，仅供参考。

2月9日盘前思考：牢记W结构和操盘技巧。[淘股吧]
我们反复讲到，周末发酵的热点，周一通常冲高回落或者高开低走。周五盘后美股大涨，意味着明天市场高开概率较大；周末商业航天发酵比较强，意味着明天商业航天高开低走概率也加大。

上周我们始终聚焦商业航天，格局甚至更大了一些。主要是商业航天板块虽然目前还处于磨底区间，但如果卡好节奏+强化纪律，总体已是机会大于风险状态。上周四关注的内容，除了周四涨停的某某高科低开不及预期小幅回撤，某某工程、某某股份、某某信等盘中大涨，而其他个股也都全部给到正反馈机会。在热点极端轮动状态下，关注商业航天总体体验相对不错。
但是，如果盘中您彻底忘记了操盘技巧，冲高无动于衷，则收盘又整体出现了不同幅度回落。这说明：

1、W结构下的磨底区间，节奏只关注重要。如果做错节奏，追涨杀跌，容易出现亏米效应。

2、反复阅读和掌握我们的《操盘体系：卖点规则》，触及条件建议自行取关（明天起盘中会减少具体提示，请您牢记这些宝贵经验）。
个人观点，不一定正确，仅供参考。
祝朋友们无往不胜，所向披靡！

2月9日盘前思考：继续关注商业航天。[淘股吧]
一、大局观。
上周五盘后，美股大涨，道琼斯指数创了历史新高（收50115.67），特朗普预测到他的任期结束时，道琼斯指数将达到100000点（对比现在有一倍涨幅）。美股英伟达（算力）、商业航天、存储芯片等上涨。
A股在“降温”后量能持续萎缩，不温不火，但预判目前处于磨底区间。对我们的核心要求是：卡准节奏。我们应对的核心理念是“两个珍惜”，即：上涨不贪婪，珍惜每一次冲高做减法机会；下跌不恐慌，珍惜每一次杀跌做加法机会。
周末发酵了很多热点，包括商业航天/太空光伏、泛AI（腾讯元宝、阿里千问等开启春节AI应用“流量大战”）、机器人（春晚将有宇树、银河通用、魔法原子、追觅科技、松延动力、智元等上台表演）、算力（工信部印发通知 推进“1+M+N”国家算力互联互通节点体系建设）、稳定币（稳定币发牌倒计时）等。至于明天哪个板块会启动，不好判断。但是商业航天作为近期表现相对较稳的板块，以及周末发酵最强的板块之一，明天大概率不会缺席。
但是，您应该记得，训练营前期曾无数次提示：“周末发酵的热点，周一容易高开低走、或者冲高回落”，这个经验也无数次被市场反复验证。因此，最好的做加法节点，是上周五。明天冲高时，如果市场量能并未同步放量，那么建议冲高取关。
二、商业航天消息面。
（一）国际市场。
1、 SpaceX推迟今年的火星探测任务，计划优先于2027年3月实现无人登月。
2、特斯拉据称正在美布局多州建厂， 以扩张太阳能电池制造版图。
3、马斯克在社交媒体上表示：一旦太阳能发电、机器人制造、芯片制造，AI的整个闭环被打通，传统货币反而会成为障碍。真正重要的只剩下(发电)功率和产量，而不是美元。
（二）国内市场。
1、2月7日11时55分，我国在酒泉卫星发射中心用长征二号F运载火箭成功发射可重复使用试验航天器，这是我国第四次公开进行该型航天器飞行试验，标志着我国可重复使用航天技术取得重要突破。有分析指出，随着2026年我国可重复使用试验航天器技术验证的成功，商业航天有望步入高频发射常态化阶段。
2、人民日报发文《太空光伏，能否成为新蓝海？》。文章指出：“太空光伏仍是一场需要时间与耐心的马拉松。怀抱梦想、敢想敢为，又脚踏实地、善作善成，打造更具竞争力的高效能光伏产品，加之未来商业航天运力取得突破、入轨成本持续降低，太空光伏这个万亿级增量的蓝海，或许不会太遥远”。
3、2月7日，在上海市主题记者会上介绍，上海市将全力打造新一代电子信息、智能网联新能源汽车、高端装备等六大新兴支柱产业，瞄准智能终端、商业航天、低空经济等新赛道，再造万亿级产业新增量。
（三）机构观点。
1、华西证券-通信行业：关注商业航天，坚定算力基建扩张。分析指出：伴随可回收火箭预研阶段开启首个发射项目，后续多家商业火箭可回收发射计划有序进展，商业航天进入加速落地阶段，卫星互联网发展势头迅猛，星座常态化发射，实现通信容量增大，时延降低，同时有望看到手机宽带直连卫星与低轨卫星网联智能驾驶系统的相关应用快速落地。卫星通信、卫星物联网相关受益标的。
2、华福商业航天：商业航天已进入“去伪留真“第二阶段，国内外产业皆处全面加速阶段，务必回归产业趋势核心标的。该机构观点与我们前期反复强调的观点基本一致，即情绪炒作阶段过去之后，进入到逻辑炒作阶段，接下来要聚焦“产业趋势核心标的“。
3、国海机械：继续+持续+再次强推太空光伏设备：分析认为，万星时代来临，要思考谁来为卫星持续供电？国内太空光伏进入“并行验证期”国内航天应用中仍以多结砷化镓为核心路线；与此同时，多家企业披露钙钛矿体系在轨测试/验证进展：例如截至2025年5月6日，江阴晶皓披露钙钛矿组件完成在轨测试并稳定运行超过三个月；2023年12月9日，协鑫科技与蓝箭航天合作披露钙钛矿组件随“鸿鹄二号”卫星入轨测试等。该机构认为：卫星发射加速，光伏电池新技术持续验证，太空光伏行业景气度与中长期成长确定性持续抬升，首次覆盖，给予太空光伏行业“推荐”评级。
4、中信证券：最新研报中提到，投资端目前热度较高的方向是可回收火箭、spaceX链、太空算力，而低轨通信卫星链是目前最先有基本面逻辑和订单支持的细分领域。该机构认为投资端应更聚焦核心资产，寻找“通胀环节”及“边际新增”方向，看好火箭3D打印、卫星射频天线、卫星碳纤维复材、太阳翼、星间激光通信等相关标的。
5、国金证券-机械行业周报：重视商业航天火箭链，看好工程机械、机器人。分析指出：全球火箭高频发射，重视商业航天火箭链—发动机、3D打印、发动机核心材料。全球航天火箭发射频次持续增长：1)海外：2月Starlink规划6次发射任务，还包括俄罗斯、法国、日本、印度均规划了卫星发射任务，全球进入卫星发射高频期；2)国内：2月7日长征二号F火箭成功发射，2月还将有长征十二号、致航一号等火箭发射。运力就是“算力”，火箭端卡位核心的环节有望享受长期的估值溢价、最先受益下游景气度的传导，重视商业航天火箭链—发动机、3D打印、发动机核心材料。
（四）市场变化。
前期，市场炒作“算力”时，主要炒作AI芯片/计算芯片、光模块/光器件、交换机、服务器/PCB、数据中心(IDC)、散热、电源/温控、算力租赁、运营商、AI应用软件、量子计算等等，“算力”这个概念包罗万象，不够聚焦。这种状态下，即便算力方向出现利好，除了CPO三剑客和胜宏科技“易中天胜”等少量高辨识度相对清晰之外，非常不容易把握住核心个股。
近期，近期市场炒作算力时，逐步出现“新分支”，即：太空算力。
因此，接下来市场如果炒作算力，可以重点关注新分支：太空算力，或者算力+商业航天，即叠加商业航天+算力的个股。

聚焦商业航天：如果你反复关注其他杂毛板块，那么，商业航天板块启动时，你的反应可能是滞后的，可能会出现到时不敢“追高”的畏惧心理，那么即便出现第二波行情，可能也与你无关。如果始终聚焦商业航天，当商业航天走出磨底区间进入到第二波行情时，你必然身处其中，赶上新一波主升浪！

2月12日盘前思考：商业航天考虑“持股过节”。[淘股吧]
我们讲到，节前很大一部分活跃资金逐步进入休假状态，导致市场量能持续缩量，今天量能跌破2万亿。明天是节前最后一个“取金日”，不能有太高的预期。但是，上证指数7连阳，没有必要看空，总体思路偏向于“持股过节”。如果节前没有大涨，节后资金回落也有预期。
市场缩量，通常导致：（1）市场冷清，量化的影响更加突出；（2）波动加大，追高容易回落；（3）热点没有持续性，极端轮动。今天上涨家数1977家，大幅回撤家数9个，一进二成功3家，昨天大涨的影视院线、短剧游戏、文化传媒等，今天跌幅处于全市场前排。
热点方面，主要观点：（1）涨价线相对突出，化工、电子布涨价今天爆发，这类爆发不属于信息驱动，属于逻辑驱动，因此相对而言持续性可能更好。（2）商业航天，外面把握不住节奏的老师们表示不看好，但是，仔细想想：商业航天有利空么？还有希望么？今天长征十号运载火箭系统低空演示试验与梦舟载人飞船系统最大动压逃逸飞行试验成功，是一个标志性的重要节点，充分说明行业处于上升期、临近爆发节点。这种状态下，有大格局、敏锐性、前瞻性的资金，不应该悲观，而是应该逢低关注，连续关注几个月又如何？晚间，新闻联播报道了长征十号飞行试验成功的消息，热度是足够的。今天走弱，说明我们每天直播反复强调的W结构运行得比较完美，因此明天如果下跌，倾向于做加法。（3）AI应用，昨天全市场第一，意味着后面回调后会有修复，但是今天分化还不够，还没有到位。原因是近期市场没有高度，今天3板的3家，明天可能还会继续释放分歧。（4）光伏/能源方面，还有修复预期，不看空。

训练营目前关注了：商业航天（海上回收）、电池、独立个股（液冷+收购+玄学）、传媒。
由于很多朋友不看好商业航天，我们反其道而行之，明天的评论转到本帖来分享。近期商业航天W结构如下：

个人观点不一定对，仅供参考。

收评：市场充满着新年的喜气洋洋！[淘股吧]
上周五下午市场病恹恹的，我们强调涨了做减法，跌了做加法。今天市场如期上涨，4300多家上涨喜气洋洋，充满着新年的喜庆与吉祥。
商业航天板块表现正常。飞沃科技大号涨停，说明“磨底区间”思路正确，需适当放大格局应对；中超控股涨停创新高，说明磨底区间正在以点带面形式逐步突破。

但是，市场还是高速轮动。例如商业航天板块，今天各分支也是高速轮动。早上太空光伏最强（例如迈为股份、晶盛机电、东方日升、双良节能、钧达股份等等)而结构件、线缆等较弱一一下午太空光伏冲高回落，结构件走强(飞沃科技大号涨停、广联航空)一一尾盘太空光伏继续回落，线缆走强(中超控股涨停、华菱线缆)，如此种种。
基于上述市场特征，我训练营积极把握盘中波动，进行高低点快速切换。如果您不擅长快速切换，可能波动会大一些，但聚焦商业航天问题也不大。
当然，我们说的聚焦商业航天，不是否定AI应用等其他板块存在机会，而是突出“轻重主次”理念。我们也会附带关注其他方向的机会。例如上周五关注人工智能某电股份，今天涨停炸板取关；网某科技，今天大幅冲高取关。
近期热点传导路径：商业航天——AI应用——硬件——有色、化工等等。因此与商业航天最为紧密的AI应用，可以关注。

看清方向，放大格局，才能所向披靡！
祝朋友们宝贝们生活和工作愉快！

强！强！强！2月7日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭，成功发射一型可重复使用试验航天器。试验航天器将按计划开展可重复使用试验航天器技术验证，为和平利用太空提供技术支撑！

今天还掉粉，真是奇葩了。老师们实在牛逼，看来劝别人不要追涨杀跌是不讨好的。

今天高开概率较大。开盘后注意市场量能。如果缩量，要警惕冲高回落或高开低走风险。近期市场处于磨底区间，跌了抄，涨了卖，核心是“把控节奏”！

人民日报《太空光伏，能否成为新蓝海？》。文章指出“总的来看，太空光伏仍是一场需要时间与耐心的马拉松。怀抱梦想、敢想敢为，又脚踏实地、善作善成，打造更具竞争力的高效能光伏产品，加之未来商业航天运力取得突破、入轨成本持续降低，太空光伏这个万亿级增量的蓝海，或许不会太遥远。”