MicroLED功耗大降20倍，新技术替代超100亿市场规模，必定催生大牛！

今天盘面上科技股集体反弹，而最强的是Micro LED！

Micro LED新技术，单位传输功耗能降至铜缆的5%，整体功耗有望降低近20倍！
后期将全面替代传统的铜缆方案，市场规模超100亿规模以上！
在当下题材空档期，Micro LED有望持续走强！

事件催化背景：（见下图）


昨天集邦资讯发布的一篇调查报告：统铜缆方案在传输密度与节能上面临严峻挑战，而Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案！

集邦资讯是一家专注于半导体等这些高新领域的资讯公司，它的调研成果是被全球的媒体广泛的应用，所以集邦资讯的前瞻性的技术成果具有非常高的权威性。

一、高速传输的传统方案

我们知道当下的这种AI式的狂潮之下，数据中心的传输需求也是日益激增。

目前数据中心的服务器之间，高速传输方案有两种：


1、铜缆方案

铜缆的缺点就是传输的距离不够长，通常只局限于在7米以内。
铜缆方案的优点是误码率低、可靠性强；

2、激光器方案

激光器的缺点是误码率高、可靠性低；
而它的优点是传输距离远、准直性好。

这两种传统方案，两大痛点几乎是长期存在，只能二选一。

二、Micro LED新技术优势

Micro LED到底有什么能耐能够吸引今天的资金蜂拥而上？

Micro LED凭借着它低能耗、低散热、传输距离长、可靠性高这四大优势，完全碾压了过去的传统方案。

1、低能耗、低散热

Micro LED的能耗是传统铜缆的5%左右，以1.6T的光通讯产品为例，传统的铜缆模组功耗需要达到30瓦左右。而如果采用Micro LED的架构，整体功耗只需要1.6瓦左右，整体是下降了20多倍，这就大幅的改善了功效和散热的压力。
低散热，主要体现在：无激光激发的高能耗，减少散热硬件投入！

2、传输距离长，从厘米级到50米都能够完美的适配。（覆盖铜缆厘米级和激光光纤公里级之间的 1-50 米级中短距离）

3、第三点就是它多通道、可集成，这样它的传输数据的可靠性就非常高。

AI 算力时代数据传输需求爆发，传统铜缆长距离不可用、激光光纤能耗高散热难，MicroLED 恰好填补了二者的技术短板，且与 CMOS 光电转化体系吻合，下游配套成熟，能有效解决 AI 数据中心、服务器的传输、散热瓶颈，因此成为重要解决方案。

所以说当下的Micro LED这种破坏式的创新完全碾压了传统的技术，后期具备有很大的替代空间。

三、Micro LED复制铜缆高速行情走势？

二级市场也通常偏爱炒作这种破坏式创新的题材。



大家都还记得铜缆高速连接这个题材，这个题材就是在2024年英伟达 gtc大会的时候爆发的。当时黄教主开发了一种新的AI芯片架构，这里面就采用了新的铜缆高速互联技术。在后面二级市场就诞生了好几个超级大牛：

1、神宇股份 （五倍牛）：精准卡位住了英伟达的供应链，从而走出了5倍多的空间。


2、沃尔核材 （四倍牛）：作为安费诺 的核心供应商也走出了近4倍空间！



题材相似点：对比一下当下的Micro LED和当时的铜缆高速连接，它们都是属于破坏式的创新技术，因为它们都属于AI算力硬件链下面的高速互联细分赛道。

三、重点受益环节+公司

后期哪些品种具有更大的爆发性？先从这个产业的受益程度上来看。

1、首先最大的增量环节是Micro LED芯片，今天走强的华灿光电 、兆驰股份 以及三安光电 ，都是有相关产能的公司，尤其是华灿光电，它的产品已经出海了，所以它今天板上的量是最大的一个。

2、第二个比较大的增量是：TRR透镜！由于Micro Mini LED的光是发散型的，所以需要透镜来给它做进一步的聚焦。这种透镜是在发射端和接收端都需要用到的，相当于是双侧放量，它的用量是通道数的两倍了。相关公司有：蓝特光学 、美迪凯 以及聚飞光电 。

至于后期哪家公司，能够走出像之前的沃尔核材 和神宇股份一样，具有爆发性的潜力？