20260305复盘

No_1_MicroLED
1、 002429 兆驰股份(CPO+MiniLED+深圳国资)
公司已在Micro LED领域做技术储备、专利储备，在研极致波长一致性Mini/Micro LED外延结构开发及产业化项目，投建COB产线主要用于Mini/Micro LED新一代显示屏的生产与研发
2、 300323 华灿光电(Micro LED+AI眼镜+北京国资)
行业内最早开展Mini/Micro技术研发的芯片企业之一
3、 002449 国星光电(MicroLED+AI眼镜+国企)
公司有Micro LED芯片及封装相关技术储备，拥有自主研发的Micro LED玻璃基封装专利技术，已开发出玻璃基被动式驱动透明Micro LED全彩显示模组和主动式驱动Micro LED全彩显示模组；点亮 MicroLED数字化车灯光源样品， 成为国内首家成功开发万级像素数字化大灯Micro LED光源的企业
4、 600703 三安光电(Micro LED+光芯片+碳化硅+商业航天)
首批稳定量产Mini/Micro LED芯片制造商之一；全资子公司湖北三安主要从事Mini/Micro LED外延片与芯片和芯片深加工等业务，在建Mini/Micro显示产业化项目；全资子公司泉州三安与TCL华星光电技术有限公司成立的合资公司芯颖显示开发面向玻璃基的Micro LED技术产品，可应用于电视、高分辨率Micro LED手表、车载高亮度HUD显示等
5、 000727 冠捷科技(AI显示+MicroLED+央企)
公司已公布多款Mini LED电视及显示器产品，公司有Micro LED方面的技术及产品研发团队，将积极拓展布局新型显示技术产品
6、 002983 芯瑞达(AI眼镜+车载显示+MiniLED)
公司为背光模组光电系统龙头，依托Mini/Micro-LED技术协同中国科学技术大学、合肥工业大学等高校攻关MicroLED微显示全彩化技术，推进AI+AR眼镜核心光机组件样机验证，阶段性进展符合预期
7、 002587 奥拓电子(AI视讯+MicroLED+XR拍摄+业绩预增)
公司拥有Micro LED、Mini LED多合一核心技术以及自主研发的LED显示控制系统，公司全球首发的P0.3 Micro LED直显屏，可应用于会议、商业、广告、教育、家庭影院等多个领域；公司“巨量转移技术实现超高分辨率Micro LED显示关键技术研发项目”已通过验收结项
8、 300162 雷曼光电(Micro LED+商业航天+北美市场)
中国领先的LED高科技产品及解决方案提供商；公司主要产品是Micro LED超高清大尺寸显示产品，主要应用领域是专用显示、商用显示、家用显示等场景，拥有正装COB、倒装COB、像素引擎COB以及PM驱动玻璃基Micro LED等系列超高清显示产品，在Micro LED显示领域具备极强的综合竞争优势
9、 603773 沃格光电(CPO+商业航天+玻璃基板)
公司TGV产品主要应用于玻璃基Mini/Micro LED直显、微流控等
10、 300269 联建光电(商业航天+MicroLED+裸眼3D)
公司产品以LED小间距显示产品为核心，立足小间距领先优势基础，推动LED显示屏从最初的户外广告大屏，逐步进入到 Mini-LED、Micro-LED、裸眼3D等新型热点应用领域；已建成Micro LED全制程研发生产流水线，开发应用于安防监控、智慧交通、智慧建筑、车载人机交互产品的小间距MicroLED显示屏
11、 002845 同兴达(显示模组+芯片封测+机器人)
公司Mini LED技术储备完成，可以满足下游客户量产需求
12、 000509 华塑控股(工业母机+面板+双碳+湖北国资)
实控人湖北省国资委；公司主要产品分为显示器产品及IOT智能显示终端两大系列
13、 300241 瑞丰光电(MiniLED+光学光电子+车载LED+业绩预增)
国内封装领域领军企业；公司Mini/Micro LED已经导入智慧电视、电脑、PAD、汽车、医疗、超高清8K显示等领域重要客户，部分产品实现批量交货客户；公司根据市场需求在巨量转移等方面有做技术储备，其主要应用在Micro Led相关产品
14、 300303 聚飞光电(Micro LED+光模块+回购)
公司专业从事SMD LED器件、Mini/Micro LED器件、光器件等的研产销
15、 688055 龙腾光电(光学光电子+Mini LED+电子纸+国企改革)
在MiniLED背光技术方面，公司已成功推出车载、笔电样品，同时持续推进MiniLED背板技术研究，自行开发光晕的评估量化方法，优化显示效果；公司已与全球知名半导体厂商达成深入合作，重点推进MiniLED在车载及笔记本电脑产品上的量产进程
16、 000536 华映科技(车载显示+福建国资)
公司地处福州，主要从事LCD显示面板、液晶模组的研产销，已成功进入传音、联想、三星、 vivo、 HMD(诺基亚)、中兴、华为、荣耀等世界知名品牌的供应商体系
17、 000045 深纺织Ａ(偏光片+ OLED +深圳国资)
公司是国内主要的偏光片研发、生产和销售企业之一，同时具备TFT-LCD用偏光片、OLED电视用偏光片、黑白系列偏光片的生产能力，是国内偏光片行业的领先企业
18、 002952 亚世光电(电子纸+汽车电子+液晶显示)
公司主营业务为研发、设计、生产和销售定制化液晶显示器及电子纸显示模组等光电显示产品，包括单色液晶显示器、TFT液晶显示器、电容式触模屏模组等，产品广泛应用于工控仪表、医疗仪器、白色家电、汽车显示、液晶光阀等领域，是三星、欧姆龙及GIG ASET 等众多国际知名企业供应商
19、 300389 艾比森(LED显示+海外高增+业绩预增)
全球领先的至真LED显示应用与服务提供商；公司全系列Micro LED显示屏，具备高画质、高续航、广色域、稳定性高等优势，可视化产品线包括HC系列高端MicroLED微间距显示、CL系列Micro LED微间距显示等，iCon产品线包括AbseniconX系列(MicroLED智慧屏)等
20、 002456 欧菲光(光学龙头+人形机器人+3D ToF+重组)
1、公司为光学龙头，此前在Mate 60系列，欧菲光摄像头模组全部参与供应，并占绝大部分份额，包括后置摄像头、前置摄像头、还有指纹模组，单台价值在500-600元；\n2、公司是小米摄像头模组、3D sensing脸部ID和屏下指纹方案的主力供应商
21、 300708 聚灿光电(MicroLED+MiniLED+全色系芯片)
国内领先的LED芯片企业之一；公司开发的Mini/Micro LED芯片目标产品可广泛应用新一代信息技术显示市场，如车载显示、超大型显示以及AR、可穿戴设备、可植入器件等，在建Mini/Micro LED芯片研发及制造扩建项目
22、 688079 美迪凯(MicroLED+三星供应链+光学光电子)
公司已攻克 MicroLED 全流程工艺，实现小批量投产与交付

No_2_机器人
23、2板_ 002877 智能自控(智能控制阀+国产化替代+新能源+新型工业化)
公司主营智能控制阀，能够实现智能化控制功能，是工业互联网、工业物联网中基础的、重要的设备
24、2板_ 600545 卓郎智能(玻璃纤维纱线+AI智慧工厂+纺织机械+回购注销)
公司经营范围包括机器人、机器人系统、机器人应用技术等；此前与国际复材签订了加捻事业部史上最大额玻璃纤维捻线机订单
25、2板_ 300265 通光线缆(特高压中标+商业航天+光纤光缆)
1、国内少数拥有成熟电力光缆生产技术的企业；公司的主营产品中光纤光缆产品和装备线缆产品涉及光通信和军工行业；\n2、公司具备火箭特种线缆生产资质，耐高温 / 抗辐射航天线缆批量配套商业火箭与卫星，服务航天科技 / 科工集团，2025 年前三季度航天线缆营收同比增 120%，是航天极端环境能量与信号传输核心线缆供应商
26、 003036 泰坦股份(固态电池+纺织机器人+高端纺机)
国内纺织机械制造业主要企业之一；全资子公司更名为浙江泰坦机器人，经营范围变更至智能机器人研发、工业机器人制造等
27、 002195 岩山科技(脑机接口+AI大模型+人形机器人)
公司拥有国内唯一的50亿参数脑电大模型，深度绑定华山医院为主的iB RAIN 联盟，获取了极其稀缺颅内脑电数据；子公司LumiMind近日发布首款脑电睡眠仪
28、 002520 日发精机(人形机器人+数控螺纹磨床+高端机床)
1、公司拥有桁架机械手直角坐标机器人方面的专利，并已大量应用到自动化连线设备；\n2、公司产品涵盖了数控车床、高端磨床及柔性化生产线等，公司数控机床产品数控化率100%，行业排名第一
29、 002559 亚威股份(定增过审+工业母机+智能制造+扬州国资)
公司产品包含线性和水平多关节机器人
30、 603337 杰克科技(人形机器人+AI缝纫机+智能制造+股权转让)
公司为工业缝制机龙头，高端AI缝纫机原型样机成功落地，“杰克1号”人形机器人、无人模板机等“机器人+AI人工智能+缝制机械”多技术融合的智能高端产品初具雏形

No_3_国企改革
31、 600875 东方电气(燃气轮机+可控核聚变+央企)
1、公司是国内自主重型燃机龙头，自主研制出国内首台 F 级 50 兆瓦 G50 重型燃机并实现商业化运行，同时与三菱重工合资生产 M701J/F 级等高端机型，覆盖从 15 兆瓦到 500 兆瓦全谱系，具备研产运维全链条能力；\n2、公司承担国际热核聚变实验堆（ITER）包层屏蔽模块、磁体支撑系统等关键设备制造，还为中国环流器二号 M（HL-2M）装置制造主机磁体线圈中心柱，并参与了多个国内核聚变相关项目，在核聚变领域技术积累深厚
32、920001纬达光电(偏光片+产能释放+国企)

33、 600800 渤海化学(丙烯酸酯投产+芯片概念+天津国资+新材料)
COFs全球首次吨级量产发布会，宝丽迪和渤海化工、耀科创始人等领导上台共同参与启动；渤海化工为公司第一大股东
34、 601727 上海电气(可控核聚变+核电装备+上海国资+机器人)
公司是国内磁约束核聚变主机系统配套最全的设备制造商
35、 601179 中国西电(电网设备+特高压中标+央企)
公司作为国内输配电装备龙头，聚焦特高压与智能化输配电成套装备，研发智能变压器、数字化开关等产品，拥有高压开关专家远程诊断系统等软件著作权
36、 000920 沃顿科技(芯片+盐湖提锂+央企)
1、公司膜产品在盐湖提锂领域已实现了成熟的应用，并承接了多个液体物料浓缩分离纯化的工程项目；\n2、公司超纯水系列膜产品已在多家半导体企业实现稳定应用。
37、 600744 华银电力(新能源装机+年报预增+央企)
湖南省火电龙头
38、 600468 百利电气(电网设备+可控核聚变+天津国资)
公司控股子公司辽宁荣信兴业电力技术有限公司参与了位于法国的国际热核聚变试验堆（ITER）项目电力系统中无功补偿以及滤波设备的设计制造
39、 000815 美利云(东数西算+数据中心+扭亏为盈+央企)
公司表示数据中心项目建设按规划有序推进中
40、 300895 铜牛信息(算力租赁+北京国资+IDC)
公司为“IDC+云计算”头部企业，目前主要运营4个机房（3个位于北京），共约2000个机柜
41、 300072 海新能科(生物航煤+北京国资+氢能源)
国内HVO产能最大的上市公司，山东三聚20万吨生物航煤(SAF)异构项目预计将于二季度建成投产。

No_6_智能电网
42、2板_ 000533 顺钠股份(算力基建+干式变压器+北美出口)
全资子公司顺特电气设备有限公司产品广泛用于智能电网建设，干式变压器、开关柜等产品应用于数据中心基础设施建设等领域
43、2板_ 002498 汉缆股份(特高压+海上风电+电网设备)
海上风电产业所需海缆产品的主要供应商之一
44、2板_ 002339 积成电子(电网设备+中标+特高压)
1、国内为数不多的智能充换电一站式解决方案服务商；已推出基于平台化、模块化、组件化设计技术特色的新一代智能充换电设备、充换电站综合监控系统、充换电运营管理平台等系列产品；\n2、控股子公司卓识网安在网络安全方面的业务主要包括网络安全等级保护测评、工控系统风险评估、渗透测试、产品检测和商用密码评估等
45、 002857 三晖电气(电网设备+机器人+储能)
公司主要从事电能计量仪器仪表，近两年来公司储能业务快速发展，在手订单充足
△、601179中国西电(电网设备+特高压中标+央企)
公司作为国内输配电装备龙头，聚焦特高压与智能化输配电成套装备，研发智能变压器、数字化开关等产品，拥有高压开关专家远程诊断系统等软件著作权
△、600744华银电力(新能源装机+年报预增+央企)
湖南省火电龙头
46、 002471 中超控股(电网设备+商业航天+高温合金)
1、公司核心业务为电力电缆、电气装备用电线电缆和裸电线及电缆材料、电缆附件等五大类，产品广泛应用于国家电网及南方电网的城乡电网建设及改造工程；\n2、公司孙公司江苏精铸致力于航空航天、舰船燃机、医疗等方面的高温合金精密铸件，形成了自主可控的精密成型技术体系，已为航天科工火箭、上海空间推进研究所等单位提供航天火箭发动机高温合金精密铸件
47、 600590 泰豪科技(算力电源+军工无人装备+扭亏为盈)
公司当前在数据中心及算力中心的业务主要聚焦于智能应急电源系统配套
48、.9板_ 002178 延华智能(AI医疗+智慧城市+数字能源+扭亏为盈)

No_7_西部大开发
49、 002800 天顺股份(航空物流+跨境电商+一带一路)
公司是新疆最大的民营综合型第三方物流供应商
50、 600828 茂业商业(百货零售+ REIT s调整)
呼和浩特零售市场龙头，旗下深圳地区的所有门店和成都地区的人东店、光华店为离境退税店
51、 600516 方大炭素(核电石墨+固态电池+炭素龙头)
公司及控股子公司成都炭材已取得民用核安全设备制造许可证，高温气冷堆炭/石墨堆内构件、钍基熔盐堆用TEMR超细颗粒核级石墨及可控核聚变石墨铠甲等产品已量产销售
52、 600844 金煤科技(草酸扩产+煤化工)
公司专注于煤制乙二醇，生产的聚乙醇酸为生物可降解材料
53、 603058 永吉股份(烟标+管制药品+半导体并购预期)
1、子公司上海埃延生产的半导体材料衬底外延设备，目前设备处于客户验证阶段；\n2、贵州省内大规模的专业烟标印刷企业，主营业务为烟标和其他包装印刷品；控股子公司澳大利亚公司TB与曲靖云麻公司，分别开展医用大麻及工业大麻领域的业务
54、 000703 恒逸石化(PTA+石油化工+化纤+文莱二期)
国内“炼化-化工-化纤”一体化民营跨国龙头企业，已打造“原油-PX-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”的“柱状”均衡一体化产业链；控股股东及其一致行动人拟以15亿至25亿元增持公司股份

No_8_石油化工
△、600800渤海化学(丙烯酸酯投产+芯片概念+天津国资+新材料)
COFs全球首次吨级量产发布会，宝丽迪和渤海化工、耀科创始人等领导上台共同参与启动；渤海化工为公司第一大股东
△、600844金煤科技(草酸扩产+煤化工)
公司专注于煤制乙二醇，生产的聚乙醇酸为生物可降解材料
55、 002986 宇新股份(顺酐扩产+员工持股+LPG深加工)
华南地区最大的LPG（液化石油气）深加工企业
56、 603067 振华股份(铬盐龙头+储能+固态电池+BE合作)
公司为全球产能最大、产品线最全的铬化学品龙头
△、000703恒逸石化(PTA+石油化工+化纤+文莱二期)
国内“炼化-化工-化纤”一体化民营跨国龙头企业，已打造“原油-PX-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”的“柱状”均衡一体化产业链；控股股东及其一致行动人拟以15亿至25亿元增持公司股份

No_9_云计算数据中心
57、 600666 奥瑞德(算力租赁+文生视频+年报预增)
公司拟签6.35亿元算力协议，分两阶段采购计算资源用于对外提供算力综合服务，克融云算“丝路新云绿色算力中心”项目算力集群采用内置8卡GPU的推理服务器，主要用于满足大模型精调及推理需求
△、600590泰豪科技(算力电源+军工无人装备+扭亏为盈)
公司当前在数据中心及算力中心的业务主要聚焦于智能应急电源系统配套
△、000815美利云(东数西算+数据中心+扭亏为盈+央企)
公司表示数据中心项目建设按规划有序推进中
△、300895铜牛信息(算力租赁+北京国资+IDC)
公司为“IDC+云计算”头部企业，目前主要运营4个机房（3个位于北京），共约2000个机柜

No_10_光通信
△、2板_300265通光线缆(特高压中标+商业航天+光纤光缆)
1、国内少数拥有成熟电力光缆生产技术的企业；公司的主营产品中光纤光缆产品和装备线缆产品涉及光通信和军工行业；\n2、公司具备火箭特种线缆生产资质，耐高温 / 抗辐射航天线缆批量配套商业火箭与卫星，服务航天科技 / 科工集团，2025 年前三季度航天线缆营收同比增 120%，是航天极端环境能量与信号传输核心线缆供应商
58、 603688 石英股份(半导体材料+存储芯片+光纤概念)
国内石英制品行业的龙头企业；公司在光通讯行业的主营产品一直以石英延长管、石英棒、石英套管为主，为光纤预制棒及光纤拉丝工艺提供部分石英材料
59、 002796 世嘉科技(CPO光模块+增资光彩芯辰+精密箱体)
1、公司拟通过增资扩股方式取得光彩芯辰浙江科技有限公司不超过20%股权，布局光通信细分赛道；\n2、公司通过精密箱体系统业务为储能行业下游客户江苏阿诗特能源科技有限公司供应储能柜，在储能领域有产品供应和业务合作
60、 001267 汇绿生态(CPO硅光模块+英伟达产业链+鄂州投产)
公司拟不超1.95亿元收购武汉钧恒30%股权，武汉钧恒对高速光模块技术持续投入，当前已经具备单波400G高速链路仿真能力，um级高精度光学微组装能力，及各种高速控制算法能力；基于上述能力积累，当前武汉钧恒1.6T模块相关产品已经开发出来，具备送样能力，3.2T模块单点技术已经验证完成，预计年底启动项目开发

No_11_国产芯片
△、000920沃顿科技(芯片+盐湖提锂+央企)
1、公司膜产品在盐湖提锂领域已实现了成熟的应用，并承接了多个液体物料浓缩分离纯化的工程项目；\n2、公司超纯水系列膜产品已在多家半导体企业实现稳定应用。
△、603058永吉股份(烟标+管制药品+半导体并购预期)
1、子公司上海埃延生产的半导体材料衬底外延设备，目前设备处于客户验证阶段；\n2、贵州省内大规模的专业烟标印刷企业，主营业务为烟标和其他包装印刷品；控股子公司澳大利亚公司TB与曲靖云麻公司，分别开展医用大麻及工业大麻领域的业务

No_12_核聚变
△、601727上海电气(可控核聚变+核电装备+上海国资+机器人)
公司是国内磁约束核聚变主机系统配套最全的设备制造商
△、600468百利电气(电网设备+可控核聚变+天津国资)
公司控股子公司辽宁荣信兴业电力技术有限公司参与了位于法国的国际热核聚变试验堆（ITER）项目电力系统中无功补偿以及滤波设备的设计制造
△、600516方大炭素(核电石墨+固态电池+炭素龙头)
公司及控股子公司成都炭材已取得民用核安全设备制造许可证，高温气冷堆炭/石墨堆内构件、钍基熔盐堆用TEMR超细颗粒核级石墨及可控核聚变石墨铠甲等产品已量产销售

No_14_大消费
△、600828茂业商业(百货零售+REITs调整)
呼和浩特零售市场龙头，旗下深圳地区的所有门店和成都地区的人东店、光华店为离境退税店
61、 603001 奥康国际(皮鞋+智能制造)
公司为定位中高端商务时尚的国内皮鞋龙头，旗下拥有“奥康”、“康龙”

No_16_智能制造
62、2板_ 605268 王力安防(安全门锁+数据要素+智能制造+华为概念)
国内生产规模最大的安全门企业之一，主要从事安全门等门类产品以及机械锁和智能锁等锁具产品的研产销

No_19_无人驾驶
63、 002355 兴民智通(低空经济+车联网+钢制车轮)
公司目前用于无人驾驶领域的产品包括车辆测试和监控使用的道路试验终端产品，用于L3及以上的自动驾驶使用的带v2x功能的车载终端，5G+V2X TBOX车载终端，C-V2X ITS软件协议栈和应用软件，用于车路协同使用的RSU路侧设备等

No_21_业绩增长
64、 605298 必得科技(轨交配套+股权转让+专精特新)
轨道交通车辆配套领域领先企业，专注于中高速动车组列车、城轨列车等轨道交通车辆配套产品的研产销；上半年净利润同比增长147.04%

No_22_造纸
65、 002235 安妮股份(控制权变更+防伪溯源+彩票印制+福建)
公司筹划控制权变更获深交所确认

No_28_PCB板
66、 002913 奥士康(AI服务器+可转债扩产+汽车电子)
公司表示有通过供应体系向英伟达提供PCB系列产品，目前正在积极参与英伟达R系列产品的打样和测试工作，主要为GPU相关产品

No_31_储能
67、 002733 雄韬股份(算力UPS+氢能+固态电池+储能)
公司中标氢气SOFC发电系统测试服务采购项目

No_32_氢能源/燃料电池
△、002733雄韬股份(算力UPS+氢能+固态电池+储能)
公司中标氢气SOFC发电系统测试服务采购项目

No_33_燃气轮机
△、600875东方电气(燃气轮机+可控核聚变+央企)
1、公司是国内自主重型燃机龙头，自主研制出国内首台 F 级 50 兆瓦 G50 重型燃机并实现商业化运行，同时与三菱重工合资生产 M701J/F 级等高端机型，覆盖从 15 兆瓦到 500 兆瓦全谱系，具备研产运维全链条能力；\n2、公司承担国际热核聚变实验堆（ITER）包层屏蔽模块、磁体支撑系统等关键设备制造，还为中国环流器二号 M（HL-2M）装置制造主机磁体线圈中心柱，并参与了多个国内核聚变相关项目，在核聚变领域技术积累深厚

No_35_量子计算
68、 000555 神州信息(量子科技+AI金融+银行IT龙头)
公司作为国家量子产业联盟首批会员单位，是量子保密通信干线的重要服务商之一

No_40_航天
69、 688031 星环科技-U(AI数据库+向量数据库+DeepSeek大模型)
向量数据库龙头，公司新一代AIInfra架构包含Knowledge Platform（知识平台）、AIPlatform（AI平台）、AI-Ready Data Platform（AI就绪数据平台）和Resources Platform（资源平台）