紫阳东，上榜3.6亿

大悲无泪，大悟无言，大喜无声，大爱无言[淘股吧]
物极必反，乐极生悲，有无相成，上一秒的悲欢或许就是下一秒的乐愁。此时，最好的做法便是保持一颗平常心。当一个人学着不被一时的冲动冲昏头脑，不因爱恨而纠缠，就能在尘世中活得潇洒和畅快。万念俱灰不可取，踌躇满志不可取，爱得太深亦不可取。要知道，无论周边如何变化，人生的中心只能是自己。
悲、喜、忧、乐，看似是主旋律，实则不过是外物。我们可以享受，也可以逃避，但万不可沉迷其中，否则，可能会面临大起大落。不要把心情变成过山车，也不要把爱恨变成两种极端情感，古人曾倡导中庸，其实，这种中立的态度亦适用于现在。 

新题材 来了[淘股吧]


上证小涨，创业板大涨之后回落
今天是连续大幅下行3天之后的一次全面普反
只是量能不济，下午的回落是正常的走势
盘面还出现了跷跷板效应
上午是科技类普反
下午原油期货拉升，带动油气股冲高，那边科技股回落
然后油气回落，航天板块再次拉升
这种跷跷板走势 让人挺无语的
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现在市场进入2会话题阶段，时不时的会有消息刺激

#第一场部长通道# ，主要就讲了四个方向：
1、人形机器人，大放异彩；
2、开源大模型，领跑全球；
3、芯片，攻关突破；
4、创新药，迅猛发展。
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热点角度来看
microled板块领涨
开盘十几分钟 直接一步到位
现在量化太多了吧
开盘几分钟的时候，看到这个方向挺强的
作为人类要找一下消息 找几个标的选择一下，看看那个好
等看的差不多了
回头一看 量化已经干完活了，就连跟风的都拉板了
现在这量化真是深刻改变市场模式了
如果追热点，最好是第一天就去，但往往也抢不过，只能参与个中后排
第二天再去，就非常被动了
至于什么龙头战法啥的，等确定是龙头的时候，要么买不到，要么是涨的很高了  

电网有一定强度，没坑人
机器人有6家板
芯片 光通信 化工 数据中心 零星表现
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整体上
中东冲击钝化了
回归原来的逻辑了
短线来说，觉得能跟量化PK的就做短
否则，可能中长线的逻辑胜算才大一些       

市场核心要点[淘股吧]

（1）热点上，microled 板块领涨，近20家板，主要是消息刺激，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%；电网 光通信 机器人 等有一定表现。跌幅榜上主要是这几天抗跌的农业化工油气等补跌。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度4板，1家4板，0家3连板，8家2连板；容量趋势方向，新易 旭创 佰维 等大涨。

（3）全天增量预测：-800亿，量缩的不少。

小结：市场基本对中东冲击脱敏了，回归到原有的轨道，上午是一次大的普反了，遗憾的是缩量，预计下午会是各种回落，重点是精选个股了。                 

热点板块研报归纳[淘股吧]

（1）存储：东方证券研报：企业级需求引领，NAND 紧缺将持续。部分投资者担忧消费电子市场需求可能承压，导致NAND 特别是消费级产品的紧缺情况快速缓解。我们认为，AI 服务器等下游需求强劲，企业级需求主导下NAND 持续供不应求，消费级产品紧缺也有望持续。企业级SSD 主要应用于数据中心、服务器等应用场景以承载海量存储和高速读写需求，与消费级SSD 相比其延迟低且稳定，需要适应长时间高负载，可靠性、耐久性等性能要求高。在制造层面，企业级SSD 在NAND 芯片的测试验证，主控芯片的性能等多个方面要求较高。我们认为，因企业级SSD 的强劲需求，三星、SK 海力士等头部NAND 厂商有望推动企业级产品占比提升，特别是加速扩大QLC 企业级SSD 的产品占比，从而可能持续挤压消费级产品的产出。展望未来，企业级产品需求将持续受益于AI 算力需求，同时消费级产品也有望因产出受挤压保持供不应求的情况。

（2）短中长策略：开源证券研报：应对为主，策略做一定的主动变化，但仍需要关注科技的机会（1）我们建议投资者在当前时点：坚定牛市信心，降低斜率预期，珍惜由地缘冲击砸出的实物资产配置机会。 增持 能源与航运多头；（2）长期仍然是科技为先，科技需要重点关注高低切，沿着 AI带来全球财富重构下“掌握分配入口”的“再分配”思路；（3）近期 A股的行业轮动电风扇印证了 我们在年度策略展望的判断 2026年β重要性回落，α重要性上升 。 关注我们的“景气投资方法论”视角下的选股逻辑，也请关注我们的“净利润断层超预期”和“优化高股息”的方法；（4 ）2026年高股息表现会优于 2025年。

操作策略[淘股吧]

（1）消息面，不少人在讨论新名词：智能经济，今天盘中有资金拉升了一些名字带智能的；沙特 阿联酋的一些航班开始复飞。。

（2）错杀 独立，节后AI应用 机器人集体兑现，又碰到这周突发的中东事件，实际上一批股从高点下来30-40%了，里面不少是被错杀，或者说借机顺势洗盘的，现在市场大缩量了，量化的主导力会大幅下降了，后面或许会出现一批独立走势的标的了。

（3）中长线逻辑，去年关税调整之后，也是航运港口 内需杀的快速拉了一波，而实际上拉长时间点，走的最好的却是 易中天等光模块，这次大概率也是类似，油气第一波结束，这个题材更为复杂，消息面变来变去，并且即使期货上到120，真正受益的标的也是极少数，消息钝化后，会有更多的资金回归到硬逻辑的中长线思路上来的。

小结：适当关注2会委员的新提法 新名词，特别是契合中长线逻辑的，或许会有表现。

    

市场热度：22%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据提高8个百分点，市场情绪小幅提高，但还是在冰点上沿附近。