紫阳东，上榜3.6亿

新题材 来了


上证小涨，创业板大涨之后回落
今天是连续大幅下行3天之后的一次全面普反
只是量能不济，下午的回落是正常的走势
盘面还出现了跷跷板效应
上午是科技类普反
下午原油期货拉升，带动油气股冲高，那边科技股回落
然后油气回落，航天板块再次拉升
这种跷跷板走势 让人挺无语的
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现在市场进入2会话题阶段，时不时的会有消息刺激

#第一场部长通道# ，主要就讲了四个方向：
1、人形机器人，大放异彩；
2、开源大模型，领跑全球；
3、芯片，攻关突破；
4、创新药，迅猛发展。
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热点角度来看
microled板块领涨
开盘十几分钟 直接一步到位
现在量化太多了吧
开盘几分钟的时候，看到这个方向挺强的
作为人类要找一下消息 找几个标的选择一下，看看那个好
等看的差不多了
回头一看 量化已经干完活了，就连跟风的都拉板了
现在这量化真是深刻改变市场模式了
如果追热点，最好是第一天就去，但往往也抢不过，只能参与个中后排
第二天再去，就非常被动了
至于什么龙头战法啥的，等确定是龙头的时候，要么买不到，要么是涨的很高了  

电网有一定强度，没坑人
机器人有6家板
芯片 光通信 化工 数据中心 零星表现
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整体上
中东冲击钝化了
回归原来的逻辑了
短线来说，觉得能跟量化PK的就做短
否则，可能中长线的逻辑胜算才大一些       

市场核心要点

（1）热点上，microled 板块领涨，近20家板，主要是消息刺激，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%；电网 光通信 机器人 等有一定表现。跌幅榜上主要是这几天抗跌的农业化工油气等补跌。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度4板，1家4板，0家3连板，8家2连板；容量趋势方向，新易 旭创 佰维 等大涨。

（3）全天增量预测：-800亿，量缩的不少。

小结：市场基本对中东冲击脱敏了，回归到原有的轨道，上午是一次大的普反了，遗憾的是缩量，预计下午会是各种回落，重点是精选个股了。                 

泪奔，终于有图有真相了！

大悲无泪，大悟无言，大喜无声，大爱无言
物极必反，乐极生悲，有无相成，上一秒的悲欢或许就是下一秒的乐愁。此时，最好的做法便是保持一颗平常心。当一个人学着不被一时的冲动冲昏头脑，不因爱恨而纠缠，就能在尘世中活得潇洒和畅快。万念俱灰不可取，踌躇满志不可取，爱得太深亦不可取。要知道，无论周边如何变化，人生的中心只能是自己。
悲、喜、忧、乐，看似是主旋律，实则不过是外物。我们可以享受，也可以逃避，但万不可沉迷其中，否则，可能会面临大起大落。不要把心情变成过山车，也不要把爱恨变成两种极端情感，古人曾倡导中庸，其实，这种中立的态度亦适用于现在。 

    

热点板块研报归纳

（1）存储：东方证券研报：企业级需求引领，NAND 紧缺将持续。部分投资者担忧消费电子市场需求可能承压，导致NAND 特别是消费级产品的紧缺情况快速缓解。我们认为，AI 服务器等下游需求强劲，企业级需求主导下NAND 持续供不应求，消费级产品紧缺也有望持续。企业级SSD 主要应用于数据中心、服务器等应用场景以承载海量存储和高速读写需求，与消费级SSD 相比其延迟低且稳定，需要适应长时间高负载，可靠性、耐久性等性能要求高。在制造层面，企业级SSD 在NAND 芯片的测试验证，主控芯片的性能等多个方面要求较高。我们认为，因企业级SSD 的强劲需求，三星、SK 海力士等头部NAND 厂商有望推动企业级产品占比提升，特别是加速扩大QLC 企业级SSD 的产品占比，从而可能持续挤压消费级产品的产出。展望未来，企业级产品需求将持续受益于AI 算力需求，同时消费级产品也有望因产出受挤压保持供不应求的情况。

（2）短中长策略：开源证券研报：应对为主，策略做一定的主动变化，但仍需要关注科技的机会（1）我们建议投资者在当前时点：坚定牛市信心，降低斜率预期，珍惜由地缘冲击砸出的实物资产配置机会。 增持 能源与航运多头；（2）长期仍然是科技为先，科技需要重点关注高低切，沿着 AI带来全球财富重构下“掌握分配入口”的“再分配”思路；（3）近期 A股的行业轮动电风扇印证了 我们在年度策略展望的判断 2026年β重要性回落，α重要性上升 。 关注我们的“景气投资方法论”视角下的选股逻辑，也请关注我们的“净利润断层超预期”和“优化高股息”的方法；（4 ）2026年高股息表现会优于 2025年。

操作策略

（1）消息面，不少人在讨论新名词：智能经济，今天盘中有资金拉升了一些名字带智能的；沙特 阿联酋的一些航班开始复飞。。

（2）错杀 独立，节后AI应用 机器人集体兑现，又碰到这周突发的中东事件，实际上一批股从高点下来30-40%了，里面不少是被错杀，或者说借机顺势洗盘的，现在市场大缩量了，量化的主导力会大幅下降了，后面或许会出现一批独立走势的标的了。

（3）中长线逻辑，去年关税调整之后，也是航运港口 内需杀的快速拉了一波，而实际上拉长时间点，走的最好的却是 易中天等光模块，这次大概率也是类似，油气第一波结束，这个题材更为复杂，消息面变来变去，并且即使期货上到120，真正受益的标的也是极少数，消息钝化后，会有更多的资金回归到硬逻辑的中长线思路上来的。

小结：适当关注2会委员的新提法 新名词，特别是契合中长线逻辑的，或许会有表现。

市场热度：22%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据提高8个百分点，市场情绪小幅提高，但还是在冰点上沿附近。

市场情绪
1、总述
量能：-7600亿，总量2.37万亿附近，这量能跳跃的非常厉害，很大一部原因应该是jg净卖出受限，进而大幅降低了活跃度。加上往年2会期间也多是震荡的格局，同时，中东事件的影响也逐步钝化，后面行情预计逐步回归相对正常的走势，按逻辑 按产业 按业绩等相对能分析的走势，而不是这几天上行的下行的都是各种非理性。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，电网板块领涨，13家板，这板块最近几个月是在市场无热点的时候，出来溜达，持续性不好；油服 机器人 存储 光通信 农业 芯片 等零星表现，单个分支都不强。要思考的是油气板块第一波走完，乱拉的会A下去，有没有第二波不知，即使有，也会很复杂，一边是中东那边消息可能变来变去；另外一边就是原油期货上行到120，真正受益的也是少数，印象中之前有专家分析过，甜点好像是80-90，超过了，即使石油公司利润也可能不再增加了。

（2）情绪方向，连板角度， 6家连板，高度4板, 2家4板，4家3板，4家2板；容量趋势方向，特变电g 华工科j 等大涨。
3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。   

各大派别游资动向

1、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入)

黄河路：未上

章盟z：入佰维存c 1.7亿，入亚盛集t 6000万，入安靠智d 4200万，出中海油f 德才股f

相城大道：未上  

方新侠：出华胜天c 1.3亿，出王力安f

金开大道：未上

城管希：未上  

养家：入亚虹医y 1850万，入福达合j 1700万，入凌玮科j 1700万，出洪兴股f 长春燃q 锦江航y

小鳄鱼：未上

毛老板：未上

屠老板：未上  

葛L大：入德明l 1.3亿

徐晓：未上  

孙哥：未上

2、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

紫阳东路：入金开新n 1.6亿，入通光线l 7800万，入汉缆股f 6100万，入迦南智n 5800万，出华胜天c 2.2亿

北一环：入航天彩h 1亿，入川润股f 8200万，入汉缆股f 6100万

中山东路：入佰维存c 1.6亿，出通鼎互l

作手某一：出北京科r  

宁波桑田路：未上

消闲派：未上

上塘路：未上

交易猿：未上

呼家楼：未上

3、新生代：(初露锋芒)

农业路：未上  

小棉袄：未上

鑫DD：未上

4、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：未上

5、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

六一中路：现在基本是假六一了

欢乐海岸：未上榜，赵老哥 等都马放南山

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了拉萨第一 第二 金融城南等这几个营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，3家机构入石化油f 2.1亿，4家机构出中曼石y 9.6亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲：豫能控股 华胜天成 通源石油

2、雪球热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：中国石油 招商轮船 中远海控

3、10日涨幅前25：

局部的抱团行情是当下最值得参与的方向了，特别是换手拉升走成趋势的，也就是10日涨幅在50%-99%区间内，中间这段成功率是比较高的。首先是要涨个50%左右激活股性，打出辨识度，然后又还没到进入严重异动。同时，主动进入异动，还不跌的更值得高看一线。