3/2美伊冲突下的A股：谁在狂欢，谁在承压？

一、大盘回顾：指数失真，聚焦结构 今日走势： 指数放量收阳，但主要由避险权重（油气、有色、军工、涨价光纤）贡献 科技股（光通信、国产算力）与避险板块有跷跷板效应 真实赚钱效应一般，大盘个股涨跌比不理想 核心结论： 指数已到压力位，随时可能调整 当前市场是结构性行情，必须聚焦核心板块的前排个股 后排跟风股风险大，一旦板块分化，亏钱效应明显 二、今日竞价复盘： 美伊冲突升级 竞价表现： 石油、天然气、甲醇、军工、航运等批量一字板 封单最大、一字最多：石油、甲醇 涨停数量：油气航运约30家 定性：这是预期内的强，但属于消息驱动，后续完全依赖事件持续性，接力风险极高：继续打则加速，缓和则崩塌 策略： 暂时不考虑参与，只作为情绪指标观察 明日竞价关键： 预期：3个左右一字板，前排封单加大 符合预期 → 板块分化，前排晋级后排掉队 不符合预期（封单减少或高开低走） → 分歧加大，回避 三、预期差方向：AI军工 AI军工高开回落后再度走强可能与科技AI形成联动 逻辑：军工+AI双属性，既能蹭避险情绪，又能衔接科技反弹，若明日科技企稳，这类标的可能成为资金突破口 四、核心个股观察与预期 1. 高标晋级（情绪风向）

泰嘉股份	军工+AI	3进4	能否弱转强，带动AI军工+算力+军工航天
长源东谷	汽车/燃气轮机	3进4	与泰嘉的竞争关系

规律参考： 以往3板高标至少有一个晋级，明天两者至少活一个。 操作策略：只做换手板，不打缩量秒板，若其中一个强势晋级，可关注属性发散补涨 2. 趋势核心：长飞光纤 （通信/光通信）股性特征： 喜欢断板反包，今日涨停炸板，明天可能调整 3. 算力中军：华胜天成 （国产算力）：今日冲高回落红盘超预期 4.豫能控股 （情绪）温和断板走趋势符合预期 五、明日预期：避险板块（油气、航运等）只看不碰，除非出现超预期分歧转一致（概率低） 重点观察科技与避险的跷跷板，若科技企稳，优先处理持仓或低吸核心 高标晋级赛作为情绪风向，轻仓试错换手板 四.持仓处理 若科技继续被避险压制，但个股抗跌（不破支撑）→ 持有 若破位下跌 → 止损 若科技企稳反弹，个股主动走强 → 加仓T+0