紫阳东，上榜4亿

操作策略[淘股吧]

（1）消息面，美股低开高走，跌幅收窄；白银期货大跌；我国量子科技取得里程碑式进展。

（2）游资动向，龙虎榜显示，大游资们基本没怎么参与涨的最好的石油 化工 黄金有色等方向，这就说明量化利用突发事件主导的走势，后面再去接力的难度可想而知。

（3）高度和抱团，周一的高度仅仅是3板了，不过进入异动的豫能并没有负反馈，出监g的民爆关d一度冲击20cm涨停，这些正反馈，说明或许会有更多的资金转为抱团的模式。

小结：量化现在已经进化到在突然事件的当日就把行情演绎到极致了，更是创造了三桶油都涨停的历史，单纯周二来说，这些方向难以再去了，先关注总量能能否保持了。

不懂装懂是聪明，懂装不懂是智慧[淘股吧]
“装不懂”比“装懂”更难得，“装不懂”的背后往往是一个人的通透。《知否知否，应是绿肥红瘦》里的盛明兰身份低微，懂得人情复杂却总是看破不说破，这便是她能在各种纷争中保全自己自我的原因。而且，无论她经历过什么，从未有过任何杂念，永远抱有一颗良善的心。
“装不懂”的最高境界便是如此，比起一个看破尘世消极处世的人，知世俗而不世俗的人更值得人敬佩。世事纷杂，人心难测，与其戳破，不如旁观，与其改变初衷，不如且坚且行。至少多年后回首，会觉得一切都值得。 

      

市场核心要点[淘股吧]

（1）热点上，油服 天然气 航运等大涨，三桶油一度要继续冲板的架势；虹吸了市场的流动性，应该又是触发了量化的卖出因子，科技 航天等被大幅抛压，跌幅超过7%的一度高达240家，现在每逢突发事件或者稍微大点的热点，追涨追不过量化，去参与也赚不到啥，但是不去，持股其他的，往往都被抽血，这基本是近一年来经常上演的场景。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度3板，3家3连板，18家2连板；容量趋势方向，中石油 中海油等大涨。

（3）全天增量预测：+1500亿，放量下行。

小结：除了中东相关的其他基本都在下行了，就连近期强势的小金属也开始大幅调整了，太难了。

热点板块研报归纳[淘股吧]

（1） HALO 交易：光大证券研报：短期内市场对AI带来颠覆性影响的恐慌情绪可能已经见顶，但我们认为“HALO交易”的热度仍难以熄火。一是，市场对AI泡沫担忧情绪仍然存在，防御思维尚未转变，可能需要进一步确认AI对于现实生产效率的实质性提升；二是，受过去三年AI热潮影响，当前标普500指数权重股的集中度过高，分散化配置可能成为市场对冲潜在风险的趋势；三是，长期来看，全球供应链重构和法币贬值的背景下，实物资产（资源、能源、港口、电力等）的“稀缺性溢价”愈加凸显，也将带来重资产估值体系重塑。

映射到A股，“HALO交易”的本质是资本对“稀缺性”资产的重新定价。在AI技术不断迭代的背景下，真正稀缺的是支撑算力的能源和电力体系，以及维持社会运行的基础设施。而中国拥有全球最完备的供应链体系，在新能源、电力设备、战略金属、化工材料、造船业等行业拥有全球领先优势，将成为AI时代的硬资产，随着产业升级和行业整合，其战略价值或迎来系统性重估。


（2）中东影响：兴业证券研报：美伊地缘影响及后续值得关注的日历效应

我们认为，基准情形下，本次地缘事件对于权益资产的影响主要体现在风险偏好与结构层面，对A 股基本面实质性影响有限。短期来看，美伊局势升级将影响全球权益资产的风险偏好，并在结构上进一步强化油气、贵金属等资源品的避险与战略价值。

而随着后续地缘冲击趋于缓和，叠加国内进入两会政策密集部署期，风险偏好将在短期冲击后回温修复，市场整体仍将回到“以我为主”的状态。日历效应看，两会期间，随着全年总量与产业政策部署的进一步明确，风险偏好提振下小市值明显占优，结构上科技与资源品仍是市场关注的焦点。本轮两会关于今年以及“十五五”期间增长目标、总量政策的定调，以及投资端与产业层面的部署，将会为科技与资源品两大主线的交易提供更多线索。

而进一步展望3-4 月的交易环境：景气是核心、轮动找机会、风格更均衡。