紫阳东，上榜4亿

      

市场核心要点

（1）热点上，油服 天然气 航运等大涨，三桶油一度要继续冲板的架势；虹吸了市场的流动性，应该又是触发了量化的卖出因子，科技 航天等被大幅抛压，跌幅超过7%的一度高达240家，现在每逢突发事件或者稍微大点的热点，追涨追不过量化，去参与也赚不到啥，但是不去，持股其他的，往往都被抽血，这基本是近一年来经常上演的场景。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度3板，3家3连板，18家2连板；容量趋势方向，中石油 中海油等大涨。

（3）全天增量预测：+1500亿，放量下行。

小结：除了中东相关的其他基本都在下行了，就连近期强势的小金属也开始大幅调整了，太难了。

不懂装懂是聪明，懂装不懂是智慧
“装不懂”比“装懂”更难得，“装不懂”的背后往往是一个人的通透。《知否知否，应是绿肥红瘦》里的盛明兰身份低微，懂得人情复杂却总是看破不说破，这便是她能在各种纷争中保全自己自我的原因。而且，无论她经历过什么，从未有过任何杂念，永远抱有一颗良善的心。
“装不懂”的最高境界便是如此，比起一个看破尘世消极处世的人，知世俗而不世俗的人更值得人敬佩。世事纷杂，人心难测，与其戳破，不如旁观，与其改变初衷，不如且坚且行。至少多年后回首，会觉得一切都值得。 

    

热点板块研报归纳

（1） HALO 交易：光大证券研报：短期内市场对AI带来颠覆性影响的恐慌情绪可能已经见顶，但我们认为“HALO交易”的热度仍难以熄火。一是，市场对AI泡沫担忧情绪仍然存在，防御思维尚未转变，可能需要进一步确认AI对于现实生产效率的实质性提升；二是，受过去三年AI热潮影响，当前标普500指数权重股的集中度过高，分散化配置可能成为市场对冲潜在风险的趋势；三是，长期来看，全球供应链重构和法币贬值的背景下，实物资产（资源、能源、港口、电力等）的“稀缺性溢价”愈加凸显，也将带来重资产估值体系重塑。

映射到A股，“HALO交易”的本质是资本对“稀缺性”资产的重新定价。在AI技术不断迭代的背景下，真正稀缺的是支撑算力的能源和电力体系，以及维持社会运行的基础设施。而中国拥有全球最完备的供应链体系，在新能源、电力设备、战略金属、化工材料、造船业等行业拥有全球领先优势，将成为AI时代的硬资产，随着产业升级和行业整合，其战略价值或迎来系统性重估。

（2）中东影响：兴业证券研报：美伊地缘影响及后续值得关注的日历效应

我们认为，基准情形下，本次地缘事件对于权益资产的影响主要体现在风险偏好与结构层面，对A 股基本面实质性影响有限。短期来看，美伊局势升级将影响全球权益资产的风险偏好，并在结构上进一步强化油气、贵金属等资源品的避险与战略价值。

而随着后续地缘冲击趋于缓和，叠加国内进入两会政策密集部署期，风险偏好将在短期冲击后回温修复，市场整体仍将回到“以我为主”的状态。日历效应看，两会期间，随着全年总量与产业政策部署的进一步明确，风险偏好提振下小市值明显占优，结构上科技与资源品仍是市场关注的焦点。本轮两会关于今年以及“十五五”期间增长目标、总量政策的定调，以及投资端与产业层面的部署，将会为科技与资源品两大主线的交易提供更多线索。

而进一步展望3-4 月的交易环境：景气是核心、轮动找机会、风格更均衡。

操作策略

（1）消息面，美股低开高走，跌幅收窄；白银期货大跌；我国量子科技取得里程碑式进展。

（2）游资动向，龙虎榜显示，大游资们基本没怎么参与涨的最好的石油 化工 黄金有色等方向，这就说明量化利用突发事件主导的走势，后面再去接力的难度可想而知。

（3）高度和抱团，周一的高度仅仅是3板了，不过进入异动的豫能并没有负反馈，出监g的民爆关d一度冲击20cm涨停，这些正反馈，说明或许会有更多的资金转为抱团的模式。

小结：量化现在已经进化到在突然事件的当日就把行情演绎到极致了，更是创造了三桶油都涨停的历史，单纯周二来说，这些方向难以再去了，先关注总量能能否保持了。

市场情绪
1、总述
量能：+5300亿，总量3.02万亿附近，市场放大量，指数是强的，但实际上是大分化，绿盘家数超过4200家，北证50跌4%，微盘股指数跌3.2%，而三桶油历史上首次全部涨停，创业板那边是光模块的旭创 新易等托指数，整体上，今天是消化中东的消息，并且在量化的加持下，一天就演绎到了极致。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，油服方向领涨，26家板，容量的三桶油等涨停；军工8家板；光通信7家板，甲醇 有色金属分别都是6家板，电网 航运 天然气等有表现，涨幅靠前的基本都跟中东事件有关系，这些大涨，也虹吸了其他板块的资金，同时，也有增量资金进场。

（2）情绪方向，连板角度， 20家连板，高度6板, 2家3板，18家2板；容量趋势方向，旭创 新易 比亚d 等大涨。
3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。

各大派别游资动向

1、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入)

黄河路：未上

章盟z：入法尔s 4350万，出祥明智n 双良节n 利通电z

相城大道：未上  

方新侠：入洪兴股f 1000万出1500万

金开大道：未上

城管希：未上  

养家：入连城数k 5650万，入上海石h 1700万，入潜能恒x 1700万，出四川美f 赫美集t 中国瑞l

小鳄鱼：入凯格精j 8400万（3日）

毛老板：未上

屠老板：未上  

葛L大：出豫能控g

徐晓：未上  

孙哥：未上

2、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

紫阳东路：入华胜天c 2.2亿，入湖南黄j 2亿（3日），其中上周五买入1.6亿，出华银电l 1.8亿

北一环：出亚盛集t 华银电l

中山东路：入航天彩h 6700万

作手某一：入赤天h 3300万，出金正d  

宁波桑田路：出四川美f 双良节n

消闲派：未上

上塘路：未上

交易猿：未上

呼家楼：未上

3、新生代：(初露锋芒)

农业路：入联德股f 1700万  

小棉袄：入涪陵电l 4550万（3日）

鑫DD：未上

4、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：出法尔s

5、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

六一中路：现在基本是假六一了

欢乐海岸：未上榜，赵老哥 等都马放南山

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了拉萨第一 第二 金融城南等这几个营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，2家机构入沃尔d 3.8亿，3家机构出中石化7.9亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲：华胜天成 金正大 豫能控股

2、雪球热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：中国石油 比亚迪 中国石化  

3、10日涨幅前25：

局部的抱团行情是当下最值得参与的方向了，特别是换手拉升走成趋势的，也就是10日涨幅在50%-99%区间内，中间这段成功率是比较高的。首先是要涨个50%左右激活股性，打出辨识度，然后又还没到进入严重异动。同时，主动进入异动，还不跌的更值得高看一线。