2026方向选择

根据当前的世界形势以及科技发展，2026我认为会有几大主线反复表现。
一、有色金属，特别是小金属，中国对钨、稀土、锑、锗、镓实施开采配额+出口管制双重约束。此外，小金鼠不仅是工业辅料，而且科技也是科技硬通货，例如钨在pcb微钻/探针中的应用。
二、AI硬件，包括CPO，PCB液冷算力，服务器，存储等。但是后事存储操作高度有限，因为前期涨价过多，市场对存储芯片的高价接受度已达临界点。反而扩产。具备更高的确定性。因此半导体设备与材料可能会更值得看。
三、半导体设备与材料，AI硬件上游，得益于算力的需求越来越大。国产半导体设备与材料扩产涨价确定性较高。
四、人形机器人 ，2026机器人量产元年以及宇树机器人上市可能性，会带动a股人型机器人结构性行情。但可能的风险包括机器人应用不达预期，业绩增长远低于股价。更应该关注机器人中的相关零件厂业绩确定性较高，如丝杠，减速器等。
五、商业航天，核心原由中美抢占低空卫星空间，获得卫星通信 优势，因此带动可回收火箭将用于降低成本，从而传导至一系列的产业链。但需要警惕概念操作风险急速回撤。重点关注x供应链以及卫星通信核心供应链
六、电力设备，在该买的就是AI算力超级用电，政策支持四万亿电力基建，全球电力出海。因此带动电力设备业绩高确定性。重点关注特高压、智能电网和储能。
七、化工，化工是得益于产能出清，需求修复加估值较低。新能源AI硬件化工需求等等。