一些对价值的研究和思考记录_热点猎人

热点猎人

26-05-20 11:39

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5月20日盘前思路

1.大盘
探底回升后大涨，抛压释放了，基本没有问题。

2.福达合金
突破78元后，可以考虑再次加仓一次，200个左右。
看好价值大逻辑；突破走势强；有做T减仓的能力

3.华工科技
昇腾下半年预期；逻辑预期还是比较强的，但是光迅走势更强，它可能是被淘汰的龙二了；已经200亿成交，比较大了
就目前100了，不加了

4.泰晶科技
调整后，还有空间预期；可以考虑埋伏100个左右
缺点是走强节点，不好确定

5.利通电子
走势比较强；算力租赁的逻辑很好；可以考虑埋伏100个
缺点是走强节点，不好确定

重点：泰晶科技，利通电子

热点猎人

26-05-07 14:09

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福达合金，今天超级强势的大幅缩量一字板走势。但是自己早盘犹豫了，没有买到。
目前市值76亿，感觉还有很大的预期，自己预期在100-150亿，甚至更高
隔夜委托300甚至更多，感觉明天哪怕开板断板，也不会有太大的下跌空间

定位是非常优质的机会

也是一个教训
①对机会研究不深入，对价值研究不深入，别昨天的开板分时走势吓了下，昨天买少了
②对机会研究不深入，对价值研究不深入，今天盘前/竞价不够坚定，今天没有买到

自己非常看好的机会，结果一股没有买到，眼睁睁的看着大涨，难受

热点猎人

26-05-07 07:16

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国内光模块产业跟踪
1.DS模型发布，带动算力需求；下半年是华为昇腾超节点建设的高峰期，带动产品需求和利润增长
2.对比美国发展，算力建设过程中，光模块是弹性分支
3.北美诞生了易中天，9000亿/5000亿；国内建设带动自己的易中天，华工科技1200亿，光迅科技1200亿，市值也较低

可以先跟踪起来，接下来的业绩预期很高，同时市值增长空间较大，1200亿到2000亿，就是70%的涨幅了
首选华工科技，次选光迅科技

热点猎人

26-05-06 16:25

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福达合金，感觉还可以继续增加仓位
一季度1.8亿利润，并且40%是数据中心相关的；目前70亿的市值；简单PE只有10倍左右，并且业绩继续高增长的预期很高
自己预期的的估值，在100亿到150亿市值
自己感觉，福达合金，可能是一个战略级别的优质机会，目前投入150个，有点太少了
明天考虑，继续增加150个甚至更多
1.小幅高开，5个点之内，直接增加，可以分配
2.或者强势封板/T字板，那种板上增加

热点猎人

26-04-30 08:43

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金刚石散热行业跟踪

1.印度还有其他地方，已经开始用金刚石来GPU/服务器散热了

2.单晶金刚石的热导率是硅16倍，约为碳化硅、铜、AlN、银、金等材料的6倍。金刚石不仅是热传导介质，在高功率芯片封装中，将金刚石作为基板集成使用，不仅具有出色的散热效果，还可以通过重新分配整体热阻及流经该基板的温度降差，实现芯片层面的两相冷却。这种设计可使散热性能提升10到100倍，同时液体流量需求可降低约55倍。

3.主要公司：四方达，黄河旋风，力量钻石，国机精工

4.自己感觉：四方达，最好。走势最强，小批量验证

热点猎人

26-04-21 21:53

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盛合晶微的研究

1.公司绝对是好公司，国内2.5D封装的龙头，高端封装占比85%，全球就台积电/三星/英特尔能做，华为御用的封装龙头，占比74%。行业也很好，这种高端封装是AI算力发展必备的。
2.价格方面，目前1400亿市值，对比其他的长电科技、通富微电有点高
3.业绩方面，24年收入47亿利润2亿，25年收入65亿利润9亿，利润增长快，收入差点

评价：
个人感觉目前1400亿市值差不多，主要是好行业—高端封装/急需/增长非常快+好公司—国内第一全球第四/技术领先
新股上市，高开低走放跌了24%，换手75%成交100亿，短期抛压比较大

后续动作：调整过后的低吸埋伏，或者反包突破100元强势信号买入

热点猎人

26-04-21 14:16

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*ST中岩的研究
新增的ST，优点是成都国资大股东，后期有重整的预期；价格低2元年左右
缺点是盘子有点大，哪怕现在还有35亿
第一天ST，资金抢一字板，然后高开低走接近天地板

接下来看能否企稳，然后反弹/反转
这种就是单纯的赌重整预期，有牛叉的股东来接盘（但是有没有，会是谁，有很大的不确定性）
单纯现在的价值，35亿的垃圾公司，有点高

没有接盘方信息，现在很难买
先跟踪，不能买

热点猎人

26-04-12 20:39

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又研究了下，依然感觉泰晶科技的逻辑很好
1.需求增加：800G/1.6T光模块发展，带来对高端晶振的需求，每年7000万以上，价值量到6美元了
2.国内唯一：
3.外部限制：日本2月14日，限制高端晶振出口，加快国产替代
4.对比低估：对比光模块易中天，光芯片源杰，磷化铟云南锗业等巨大的涨幅，晶振环节算是没怎么涨的了。对比他们的巨大市值，目前100亿市值算是低的了
5.窗口期：需求的增加，外部的限制，年报一季报业绩披露窗口期。预期收入/利润，在窗口期会有比较大的增加。
6.防守与赔率：这个市值，这个位置，防守性很好，往下空间很小，顶多10个点；往上不排除有翻倍预期

自己是非常看好晶振这个逻辑的
但是目前只有50万的仓位，只有10%，非常轻仓了
感觉太少了

后续计划

①增加50个，到常规仓位100个

②突破27元，增加到200个甚至300个

③后续有好反馈，可以考虑继续增加，盈利满仓都可以考虑

热点猎人

26-04-03 14:07

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计划总共投入100个，做雪浪环境的中线低吸埋伏，博弈那边法院重整成功，参考ST东易9月底的那一段
1.看好重整价值重估预期
2.接下来的SpaceX上市，商业航天催化预期
3.目前50亿左右市值，相对较低的水平
4.重整成功的概率很高
缺点是，时间不确定，并且一旦成功，很可能直接起飞没有买点了
所以综合下来，投入常规仓，做中线的低吸埋伏策略