一些对价值的研究和思考记录_热点猎人

热点猎人

26-04-19 19:54

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@股天乐帖子改下名字：一些对价值的研究和思考记录2026（一）

热点猎人

26-04-19 19:52

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大普微的研究
1.主要做高端企业级SSD的，客户包括字节新华三，进入到谷歌英伟达产业链
2.国内企业SSD排第四，第一是长江存储的忆联信息，第二的是江波龙收入占比30%25年约60亿收入，第三的是佰维存储占比40%25年约44亿，第四的是大普微25年22亿
3.目前价格231元，1000亿。佰维存储1300亿/26年一季度利润29亿收入68亿。
这么来看，目前1000亿的市值，明显偏高的

哪怕买，也是调整之后的；然后看一季度的业绩情况

热点猎人

26-04-12 20:39

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又研究了下，依然感觉泰晶科技的逻辑很好
1.需求增加：800G/1.6T光模块发展，带来对高端晶振的需求，每年7000万以上，价值量到6美元了
2.国内唯一：
3.外部限制：日本2月14日，限制高端晶振出口，加快国产替代
4.对比低估：对比光模块易中天，光芯片源杰，磷化铟云南锗业等巨大的涨幅，晶振环节算是没怎么涨的了。对比他们的巨大市值，目前100亿市值算是低的了
5.窗口期：需求的增加，外部的限制，年报一季报业绩披露窗口期。预期收入/利润，在窗口期会有比较大的增加。
6.防守与赔率：这个市值，这个位置，防守性很好，往下空间很小，顶多10个点；往上不排除有翻倍预期

自己是非常看好晶振这个逻辑的
但是目前只有50万的仓位，只有10%，非常轻仓了
感觉太少了

后续计划

①增加50个，到常规仓位100个

②突破27元，增加到200个甚至300个

③后续有好反馈，可以考虑继续增加，盈利满仓都可以考虑

热点猎人

26-04-07 22:42

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4月8日盘前

东山精密的机会
一季度业绩很好，但是四季度的业绩很烂负增长，有调整的可能，总体中等吧。
可能是兑现走势，也可能是做为起点的继续
买点是放量+强承接的换手回封，不能直接买-怕兑现走势
总体来说，低估的
天孚通信，单季度5亿利润，2400亿
胜宏科技，单季度10亿利润，2300亿
中际旭创，单季度36亿，6800亿
新易盛，单季度24亿，4500亿
源杰科技，光有光芯片，就900亿市值了，它的光芯片、光模块、PCB等才2000亿

热点猎人

26-04-03 14:07

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计划总共投入100个，做雪浪环境的中线低吸埋伏，博弈那边法院重整成功，参考ST东易9月底的那一段
1.看好重整价值重估预期
2.接下来的SpaceX上市，商业航天催化预期
3.目前50亿左右市值，相对较低的水平
4.重整成功的概率很高
缺点是，时间不确定，并且一旦成功，很可能直接起飞没有买点了
所以综合下来，投入常规仓，做中线的低吸埋伏策略

热点猎人

26-04-03 11:00

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基本看不到重整失败的理由

热点猎人

26-04-03 10:52

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雪浪环境的逻辑

1.重整方产业投资人，氦星万联的预期，商业航天空间通信的核心
2.财务投资人，主要是常州和无锡国资；控股股东为常州国资；法院为无锡中院；公司本身没有太多的负债包袱。
3.这个重整，更像是地方政府利用重整吸引顶级科技企业的动作。从产业投资，财务投资，法院，各方利益诉求的角度来看，重整成功的概率很高。并且重整进展预期也会很快，江浙沪办事效率高，有都是自己人，没有太大阻力。
4.算是今年比较亮眼的ST重整公司了
5.ST之后的调整，可以考虑做中长线低吸价投。参考去年ST东易的重整过程。
6.目前50亿市值，稍微有点高了，越低越好。看接下来的时间，有没有市值较低的机会。

热点猎人

26-04-02 10:09

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星环科技，高位264到目前132，已经腰斩了
谁要是不看K线走势，没有止损止盈的纪律，光信向量数据库的大逻辑，亏的裤衩都不剩了

热点猎人

26-04-02 08:49

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泰晶科技的逻辑梳理
1.光模块用晶振的规模增加，价值量增加，带来20亿左右的收入/4亿利润
2.1月24日日本限制出口后的国产替代
3.公司是国内高端晶振的唯一
4.市场规模增加和国产替代，四季度和一季度的业绩会比较好
5.光模块相关的产业链，光模块/光芯片/光纤等，市场给的估值都比较高
6.目前市值100亿，对比其他的光模块产业链公司，不算贵

热点猎人

26-04-01 22:07

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用DeepSeek做了一个泰晶科技的收入利润估算，看后面实际情况。
1月24日日本高端晶振限制出口，上游厂商肯定提前做零部件的备货；再加上去年三季度开始的800G光模块大规模的放量。
理论上，今年一季度，泰晶的业绩就要体现出来。