一些对价值的研究和思考记录_热点猎人

热点猎人

26-05-28 07:57

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东岳集团的跟踪研究
说是拿到了英伟达新的PCB材料，唯一一个验证通过的；目前260亿港币；如果证实的话，空间预期很大
先跟踪下

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26-05-28 07:56

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东岳集团的跟踪研究
说是拿到了英伟达新的PCB材料，唯一一个；目前260亿港币；如果证实的话，空间预期很大
先跟踪下

热点猎人

26-05-27 08:53

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5月27日盘前思路

1.大盘，连续3万亿+成交；批量大成交公司；全A微盘股下跌；减持开始出现；月底上市预期；大盘整体看调整和风险的。
没有比较好的机会不出手；出手的仓位不能太多/可以分批；操作主要是超短模式；投资目标要有爆发力预期才行；没有爆发力的不考虑。

2.福达合金，今天监管结束，理论上会有提前抢筹，看有没有/力度大小；总体是等反弹的预期。
如果出了监管，目前调整过后位置比较低，到28日29日，还没有明显的反弹上涨动作，需要减仓，的减仓。

3.其他没有特别好的机会
玻璃基板的沃格光电，暂时也先不买的。

热点猎人

26-05-27 08:43

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记录下当下的市场2026.05.27

1.大盘，从5月6日开始连续3万亿以上的成交，11日最高3.57万亿

2.大成交量公司，兆易创新330亿，新易盛318亿，长电科技287亿，京东方286亿，胜宏271亿，中芯国际267亿，中际旭创257亿，通富微电248亿，寒武纪216亿，澜起科技215亿，这是200亿以上的。其他100亿以上的还有22家。

3.全A指数从14日开始下跌，微盘股从12日开始下跌，最近4天跌幅比较大。这种下跌，主要是容量股的抽血造成的，哪怕是3万亿的市场也不能同时支持全A/微盘股。

4.标志性事件：6月底长鑫上市，预计3万亿市值，接下来还有长江存储的上市，美股S PACX 上市。减持方面，兆易昨天减持了30亿左右。

5.自己的分析结论：市场有非常大的调整下跌风险
①那么多大成交公司/总成交量，资金无法长期支撑。尤其是这次是非常结构性的少数硬科技公司上涨，很多人很难抓到，指数也没有大涨，对场外资金的进场吸引力不强。
②长鑫标志性的上市信号，对整体市场抽血和情绪顶点预期。按照抢跑的惯，在长鑫上市之前，资金一定就会抢跑了。
③大股东产业资本开始减持
④新技术的炒作发散很夸张了，磷化铟/铌酸锂/前天的韬定律/昨天的PTET等等
⑤这一轮最强的存储芯片行业，标准的周期性行业，只不过这次在AI高端HBM影响下，扩产慢，周期拉的更长一些，但一定还是周期行业
⑥参与者来看，大赚的太多太夸张了，贼王六亿等拿着硬科技大赚，这种大赚很难长期持续。就是2324年，光模块大涨，中间也是有很大的调整的
⑦每年的五六月行情都不是很好，五穷六绝；年中资金面往往也紧张一些。15年大牛，是在5月底6月初开始下跌的
⑧即使后期还能继续涨，也会经历一个比较大调整过程，而非现在的一直涨
⑨这次的大涨，是类似新能源那种周期，还是美股英伟达

6.接下来自己需要做的事情
①短线敏感操作，超过一定幅度的亏损/回撤，一定要非常谨慎。看好账户里面的总资金，不承担太大的回撤。
②单笔总投入要降低最多500个，还要有利润垫/很快的利润垫才行。
③分层下注，初次不要太大，走势好赚钱了可以再次；不要一次性梭哈进去，如果错了，没有余地了。
④不能有死抱着长期拿着的心态。要知道哪怕能涨，也会经历大震荡，这个震荡就扛不住。类似新能源，类似15年6月，亏损回撤后，如果死拿，会越亏越多，亏的比较惨。

热点猎人

26-05-26 11:45

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玻璃基板行业研究记录
1.英伟达，苹果巨头投入，26年可能是商业化元年
2.五大核心优势：热稳定性高，散热能力强，成本优势明显，光滑布线能力强，电气能力强
3.核心公司
①TGV制造，壁垒最高：沃格光电，五方光电
②上游原材料，彩虹股份，凯盛科技，旗滨集团
③核心设备，帝尔激光，德龙激光
④封装面板，京东方，蓝思科技
最核心的是：沃格光电，帝尔激光

热点猎人

26-05-26 10:18

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5月26日盘前思路

1.大盘
上涨后的震荡或者主升走势预期。

2.福达合金，看好调整后的反弹
业绩价值低估；调整后的反弹甚至二波预期；监管结束提前抢筹预期
今天无论是上涨还是不上涨都正常，盘中涨不代表能涨到收盘，盘中跌不代表一直跌，都不好买入了；目前800个也比较多了，不计划加仓了
除非后期突破77的开启主升，自己利润垫也比较多了，才考虑继续增加

3.中恒电气
宁王入股；HVDC的预期还是比较大的。爆发节点不确定，先跟踪。

4.线上线下
美光经销商控股；走势强势。爆发节点不确定，先跟踪。

5.中钨高新

热点猎人

26-05-25 08:47

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5月25日盘前思路

1.大盘
周四大跌，周五反包一半阳线，今天整体是回落震荡走势预期。接下来总体是震荡预期。

2.PCB热点
英伟达新服务器拆解消息刺激，周五最强板块，今天是强上强节点。
预期是部分继续强势，大部分冲高回落
重点是鹏鼎控股，景旺电子的前排穿越。但是位置高，风险也大，观察，不太想做

3.MLCC热点
和PCB差不多的逻辑，但是价值含量比PCB差了很多，4000多美金，自己主观不太看好
风华高科，三环集团，博迁新材的前排。

4.华为昇腾热点
深圳华强/神州数码，成为全国总代。
感觉这个预期还是挺强的，可以做为一个重点。

5.其他以算力硬件为主，有价值预期的为主，目前没有找到比较好的

①福达合金
等调整后的反弹预期；监管结束的反弹预期；周五大幅减仓了，没有特别大的负反馈，持有不动。
②利通电子
继续持有，看能够走出更大利润
③华工科技
持有的思路，跌破5日线止损。

热点猎人

26-05-22 13:29

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PCB产业链跟踪
驱动：英伟达新服务器PCB价值量的提升，绝对金额和幅度提升都比较大

热点猎人

26-05-22 13:10

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MLCC，绝对金额太小了，只有4320刀，可能不值的自己那么大的投入
从绝对金额和增长幅度的角度来看，还是PCB最佳，也是今天涨的最好的一个

热点猎人

26-05-22 11:48

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今天早盘PCB板块和MLCC板块大涨，主要的逻辑是英伟达新服务器PCB和MLCC价值量提升最大。
这个后面有比较大的趋势预期，做为重点跟踪
第一：存储芯片和PCB，之前有过较大的涨幅，反倒是MLCC这次价值量提升大，前期没怎么涨过，可能有最大的空间预期，两个核心公司：风华高科，三环集团
第二：MLCC，三星和日本公司，产能转向高端，这个和存储芯片的逻辑，有类似之处。当然行业壁垒低于存储，可能成为小一号的存储芯片行业

重点：风华高科，可能是战略级别的机会。地位好，市值低，涨幅小，弹性预期很大。
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大摩拆解英伟达Rubin
摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单（BOM）拆解，内存增长435%，在其覆盖的下游零部件中，PCB内容价值增幅最为显著，较GB300大涨233%，其次是MLCC（+182%）、ABF基板（+82%）、电源（+32%）以及液冷组件（+12%）。
存储芯片：德明利、兆易创新、佰维存储
PCB：胜宏科技、沪电股份
MLCC：风华高科、三环集团
ABF基板：兴森科技