双催化定局！英伟达业绩+Meta 600亿采购，中际旭创（300308）6155

算力催化密集炸场，代码300308中际旭创迎来史诗级布局窗口！北京时间2月26日凌晨，英伟达 将发布2026财年Q4业绩，结合去年表现——英伟达4次业绩3次超预期，且每次超预期后，次日A股光模块龙头中际旭创均实现高开或冲高，这成为本次预判其高开、甚至冲高的核心历史支撑。叠加Meta官宣豪掷600亿美元采购AMD AI芯片（五年长约），两大超级催化共振，直接引爆高速光模块需求，中际旭创作为全球龙头、深度绑定Meta与英伟达，当前6155亿市值仍严重低估，计算器硬算，上涨空间一目了然，坐稳算力行情最确定标的！

两大催化绝非情绪炒作，尤其是Meta 600亿采购，直接为中际旭创输送确定性增量订单。作为Meta光模块第一供应商，中际旭创在其800G光模块市场份额超35%，更是Meta普罗米修斯AI集群项目的核心供应商，仅该项目2025年就为公司带来超80亿元订单，2026年随项目二期推进，订单将进一步扩容。此次Meta大额采购AMD芯片，将同步扩容AI集群，中际旭创1.6T光模块已进入Meta送样阶段，将直接承接新增需求。同时，英伟达Q4业绩超预期概率拉满，中际旭创作为其1.6T硅光模块独家认证供应商，拿下80%以上采购份额，GPU出货量暴涨将持续拉动公司产品需求。

中际旭创（300308）龙头壁垒无可替代，订单与产能双重扎实，支撑上涨底气十足。公司当前800G/1.6T订单已排至2026年Q4，全球800G光模块市占率超40%，北美四大云厂商（含Meta）订单占比超70%。产能端，国内+泰国基地24小时三班倒，墨西哥基地Q1已投产，铜陵三期Q2将新增产能，全球化布局确保交付能力；技术端，800G LPO模块通过Meta、英伟达认证，功耗降低50%，良率达95%，领先同行6-8个月，完全适配两大巨头需求。

计算器算死账，6155亿市值严重低估，上涨空间清晰可见：1. 订单端：Meta 600亿芯片采购对应光模块需求约95亿元，中际旭创拿下40%份额即38亿元；英伟达GPU出货量暴涨带动光模块需求约130亿元，公司拿下50%份额即65亿元，合计新增订单103亿元；2. 盈利端：高速光模块净利率约28%，新增订单可贡献净利润28.84亿元，叠加2025年前三季度71.32亿元净利润基数，2026年合计净利润可达120亿元以上；3. 估值端：AI算力光模块龙头给予60倍PE，合理市值7200亿元，短期上涨空间达17%；4. 长期空间：随1.6T模块放量及CPO技术落地，2027年净利润有望突破180亿元，合理市值1.08万亿，相较当前6155亿，上涨空间超75%，长期剑指100%！

历史规律指引方向，实锤利好保驾护航！去年英伟达业绩超预期必带动中际旭创高开，本次叠加Meta 600亿采购+深度绑定优势，催化力度远超以往。中际旭创（300308）订单饱满、产能拉满、技术领先，主力资金已深度布局，当前正处于估值修复与业绩爆发双重共振期。紧握300308，坐等英伟达业绩超预期兑现，躺赢两大超级催化带来的算力红利，抢占光模块高景气周期核心布局窗口！