初八发财

预期一字，

金牛化工周五刚割

之前反复强调，最近迷你娱乐参与，时间节点都不对，这不幺蛾子又来了

明面好的黄金资源类，油气，航运，甲醇等，量化的天下，多数和你没关系

军工就是ai相关的，华如科技，观想科技这类，

具体哪个细分强你信冲突持续就参与第一个换手板

科技承压是不用说了，风险主要在国外链，国内自主可控即使低开也不用着急，风险偏好低的直接空仓或者出来观望都行

Token算力出海，算力就是国力，谁家的算力成本更低就能赚钱全球ai洪流带来的算力扩张的红利

重视国产晟腾系列
重视半导体设备供应商以及半导体设备零件供应商，包括探针，靶材等
国产算力的建设是新型国力的综合体现，是军备级别的国策

100附近准备止盈一半润泽，不能太贪

开仓了最高，昨日就是一个信号，游资开始打高度，要捧场

市场从1月15日以来，发生了重大变化，市场情绪不尽如意，产业趋势越走越强，包括cpo很多票不断趋势新高，最近的pcb也有不少票新高，相对北美链强于国产链

这种现象会不会一直持续？我明确的说不会！都是阶段性，去年11-12投机就很好！

节前的seedance，节后的算力，比如游资都是基本割肉出来，比如章盟主的大位，桑田路在sd这些都是一手血出来的

昨天市场成交量回归，到了2.5附近，就是好事情，只要成交量回归，容错率会好起来，市场情绪也会随之好起来，
哪里看出来？
比如昨天作手新一1个多小目标去打了高标豫能控股，已经开始想办法打高度
章盟主去了川金诺，当然也有北一环这种量化
航天发展，岳阳大道去了3个多小目标，这个席位看了下基本一直在题材商业航天里下重仓，深耕商业航天

整体从昨日开始游资已经开始去想办法打高度，那我们呢，不是说让你去无脑追最高标，而是让你明白市场如果没有游资加持，你跟量化是卷不过的，而好在游资也开始尝试，成交量也放大到2.5

昨日磷化工比较强，今天看一次分歧验证，找大票，比如云天化，记得低吸低吸，而我的理解是补涨百川股份，而百川更像补涨长飞

而产业趋势，英伟达财报市场会去解读，看市场认可度，而做趋势，通常单压一个票很难，需要平铺3-4个，有一个成了就基本问题不大

盯住量能，门槛我给的是2.5以上，只要维持住，情绪也会回归

Token出海，有点新意

收费按照token来计算，大概一个token是1.5个汉字，你问个长的问题比没几个字的问题消耗的token肯定多，收费也高，听起来合理！

假期一段时间期间，全球大模型调用量冠军是希宇科技的minimax，说2万四千五百亿token，亚军是月之面的kimi，第三和第五是智谱和deepseek，海外开发者疯狂调用中国的大模型，用中国服务器消耗中国的电帮他们做开发工作，虽然未形成物理层面的电力出海，本质上是电力出海的另外一种方式，物理上电力没有离开中国，而通过token向国外用户输出价值，赚取利润，这里国外开发者为何突然爱上中国模型，除了中国的模型确实有不少进步，本质还是成本低，电费便宜
具体多少折算比，听听就算了，有机构说比国外便宜十几倍，数据是按照国外claude和国内智谱和minimax收费做的对比，输出结果时候说收费差别要到30倍左右，听起来合理且夸张
碾压级别的成本优势来自中国便宜的电价！

如国内的火山，阿里云，从千亿，万亿，百万亿调用量在指数级增加，听起来星辰大海，

利用中国制造优势区去收割全球AI资本市场，好故事，好逻辑！

以上直接利好给那些大模型提供算力的供应商，比如润泽科技，首都在线，数据港，科华数据，奥飞数据
其次，算力基础设施与制造，制造算力卡，提供算力集群服务的公司，比如一些公司是国产算力芯片的指定供应商，自主可控的国产算力链公司尤其显得重要，重点留意华为昇腾系列，海光，龙芯，华丰科技等，包括为华为服务器提供高速连接器，电源，io接口的一些服务商

最后是算力互联和网络安全的公司，就是那些光纤光缆，光模块等

总结，token出海不是概念，是中国制造再重构全球算力产业链，让算力成为产品成为全球高附加值的数字产品

专注真正有真材实料的国内算力产业链公司！

好
争取稳定复利

新年好！金山兄