2026年新年-3月复盘记录

哈哈，昨天他的XX下面评论，都在说他瞎买，我估计他今天会割肉，但是确实不想买，开盘前被导点了一下，他说如果绿电强修复，你还是只能套债，其他的都没眼看，预期差就是这个词元，词元翻来翻去的辨识度只有这个了。
早盘竞价，新能跟广西的隔夜单20亿到20分就快速撤了，20分后贵广加单到6亿，奥瑞德的跌停封单撤单。
你看导直接竞价干，我处理完手上的仓位，追到已经4个点。

2026年3月12日

今天复盘比较晚，也顺便听了郁金香的视频，有一点很深的感触。 

“资金风格和属性已经是情绪面必要考虑的一个环节了”

以前是各种情绪周期，转折，反包，加速。 但是量化为主的市场（短线引导资金没有复苏的迹象），加速就是死，破位就是底。 认清主导市场的资金属性以及风格，对整个市场情绪的判断以及预期起到了决定性的作用。

比如今天的顺钠，这种开盘换做以前那个高度即龙头的时代说不定直接变成下一个粤桂，又或者直接连续三四个一字地板，但是放在如今就是砸。 一方面他的资金属性不纯粹，另一方面，市场定位也变得很重要。

这里不得不说一个自己的理解：量化虽强，但也要顺应市场合力。 

合力就是：你可以撬地板，也可以砸天板，但合力认定的辨识度，就会有人接。 实际上，量化用的好，反而提高了容错率。你可以不走连板，但也不会走连续地板。 只要不是融券的票，量化也需要拉上去找人接盘赚钱。连吃独食的顺钠都能安然离场，这是多大的容错率。

那么在年后回来的这段时间，没有短线大资金的引导的阶段，一个90%量化包圆的短线环境中，“低吸容量核心”这六个字，就是必胜的法宝。

不管是机构票还是情绪票，只要走出了该有的趋势以及辨识度。要么拿，要么T，筹码变成了弥足珍贵的东西。

说回明天的市场：

题材还是算和电。现在要多加一个化工。涨价是一定会有自己做的，更何况是量化，但是一定要有核心。

算的核心是华胜，电的核心是协鑫，化工目前没有核心。
（这里说一下华工，最开始走的是cpo，第二段走的是激光，上周四五走microled，本周一二三走激光设备，今天又走回mled，概念多就是好用，只要能续上，机会就多，关键是一直有发酵。）

今天早盘在石油干扰之前，算和电开始走了一段对流，这个从分时能看得出来，但是下午油气有修复，原本有对流的都开始回落。这属于不稳定因素，但也是由于这个不稳定因素，也给明天留下了预期。

算力：原本今天就是延续分歧的预期，昨天是一致直接转强分，华胜从这个角度来说是非常强的，只不过早盘用力过猛，把力量用完了，实际上看美利云就能看得出来，这才是真实的算力的预期。

电力：昨天已经是延续分歧的预期，理论上今天要么强分，要么修复，实际上顺钠的开盘就说明了意图，同时协鑫简单下杀后立刻开始走修复，这里如果下午继续顶着，明天预期就会非常高了，而其他的电力方向都还在分歧没给修复，所以协鑫下午炸了反而更有看点。

那么明天算力和电力全部都是分歧转修复的预期。

龙虾和缺电还在演绎，这里只要趋势没有坏就还能继续玩。

这个细节我也问了，导说昨天绿电都回流了几波，债都被薅了几波，预期全被打完了，如果真的强修复，也只能去债。

2026年3月11日：
实际上今天没啥好复盘的，打仗结束预期，机构和大趋势的价格修正，情绪基本全部歇菜，看上去很多涨停，基本没啥用。

还是要做一下预期。

1、题材还是算和电，这没啥好说的。顶多就是多等一等，仗也打完了，会也开完了，题材没有新东西就还是看这些。

2、今天原本的预期是算力是一致的预期，电力是分歧预期。 之前也提到过，等石油这些搞完以后，电和算回到对流互相托举的状态是最好的。只不过今天又被环境打扰了～那就是机构和趋势。所以算和电今天一起分歧。

但是两个分歧是不一样的，电是弱分歧，算是强分歧。 电是分歧延续，算是一致转分歧。

3、昨天也提到了，目前算力和电力实际上都没有所谓的核心，核心也是扛过各种分歧和意外走出来的，所以只要方向没有变，新东西也没有出，那么核心就会有的。

（这个判断基于板块一直在延续热度，无论是今天的群兴，中电鑫龙，还是仅存的几个小连板）。无论是庄股还是量化，愿意去做的根本目的就是有人接。所以热度还是没有结束，那么预期也还没有结束。

4、从预期上来说，算比电更明确一点。 算电协同实际上只是会议提出的新东西，但是目前还是没有新的预期性的文件或者新闻出来。

而算力上，小龙虾各地的免费安装和补贴这是实实在在在推进的，而且是可预见性的接下来会有更多城市跟进。

同时，也是可预见性的，安全问题一定也会暴露，等热度下去了再来一波网络安全也不是没有可能。

5、明日预期：

大盘风险基本解除，情绪面尚需要恢复。

①算力锚点还是华胜，今天华胜是抗分歧第一人，原本还怕他跟拓维弱了，果然还是绝境看龙头，今天这种大分歧抗住的，比高潮期先冲锋的，更值得高看一眼。

②电力锚点目前还是只能看豫能，确实没有新东西了，豫能都感觉有点T不动了，波动越来越小，如果没有新的锚点出来引导，电力的预期就会越来越小。这里多关注协鑫能科，今天也是硬扛分歧的。

③关于顺钠有几个点想要分享的： 首先不一定没了，顺钠依然是量化最喜欢的票，因为他什么概念都跟。记得最开始炒海工装备有他，炒核聚变有他，电光那一波炒算力也有他，这次电算协同更有他。 虽然今天的一致很难接，但是确实也是电里面硕果仅存的高度了，可以不做，但需要观察。

2026年3月10日：[淘股吧]

1、周末发酵最强的两个方向，石油和龙虾（算力），石油给了一致，算力给了分歧，那么这里预期差就变成了算力端； 这里竞价算力方向反而是看点； 但是拿不了大仓位；

2、周末已经定义了，现在算力端就是新东西起来，所以今天竞价加上全天走得好的都是龙虾以及电算相关的；所以算力最强的辨识度华胜今天走势比较弱；而低位的拓维、云赛互联、群兴、鸿博都给了不错的反馈； 但是问题就是在于，如果走新逻辑，那么这里就是启动，所以并没有所谓的核心；

3、电算这里算的上是有筹码积累的，反而更能高看一眼； 高位震荡不死的豫能，最高板顺钠，次板美丽云，二版的协鑫，还有一堆首板； 从整个题材的炒作来说，这条线反而梯队更加完整；

4、今天所有涨停板不到50个，算力占一半，电力占一半； 这里战争题材的边际效应在递减，就算后面继续打，实际上对盘面也起不到太强的作用了； 所以接下来就看盘面两大题材怎么演绎了；

5、电力端有一个现象，就是带数据中心供电概念的会更强一点，最明显的就是，之前三变是跟着保变走的，但是最近两天三变比保变主动很多，两个都是量化合力票，也是这条线的主要态度；

所以要做电力，就做电算一体化，而不是纯电力； 这里核心就是豫能和顺钠；

6、算力方向还没有出核心，因为今天是整体大盘调整，所以没有竞价表态是很正常的；明天在石油确定边际效应递减的情况下； 表现得最强的那个，就有可能成为核心；

最高板美利云，二板拓维，还有首板的云赛、长城；

同时，这里有一个明确的预期，周末深圳开始对龙虾有政策指导了，今天无锡跟进，那么接下来就会有更多的城市跟进，龙虾这条线，核心票优刻得和网宿，明天如果给到积极反馈，一字板或者大高开，就是对这条线预期的最好的肯定。

三月就看这两个方向，其他不用看了。

2026年2月24日：[淘股吧]

1、假期实际上正面的消息面是比较平淡的；所以如果节后要找题材，节前那些重点题材的二波反而可以看看；

从节前到节内发酵整体相对预期强一点的是算力方向；而影视方向走的一直都是SD的预期，但是这块节内发酵比较有限，具体看掌阅的封单以及博纳开盘怎么走；

算力锚点大位；最后一天放巨量分歧，理论上如果明天有反包就是一个比较好的信号；

2、现在市场最大的问题在于指数；指数从节前最后一天的走法来看是要破位的，有一种12月11日的感觉；但这里踩2只脚肯定是更加稳固的； 现在整个市场实际上是比较看指数的，不像以前了；

现在的市场要想有赚钱效应必须符合两个条件：

① 指数稳步上升；② 题材带动指数上涨；

就像一月初一样；没有题材的上涨基本都是护盘，有题材，指数不稳，题材没有持续性；所以两者缺一不可；

3、题材来说，年后最容易发酵的依然还是AI产业链；这里梳理几个相关比较有预期的方向：

① 电力电源（新型电力、数据中心电源）：
重点看电力算力一体化和柴发：
电算一体化核心锚点 豫能；趋势核心是中恒、东阳光； 情绪锚点还没有出现，因为还没有情绪资金炒作起来；
柴发核心是航发动力，后排趋势票：航发科技、潍柴动力和重机、中国动力；依然是没有情绪辨识度；

电力方向曾经出现过的情绪辨识度有：三变和保变，他俩能不能起二波或者有没有新的情绪辨识度起来，那就要看节后发酵了；

② 算力：锚点大位，趋势核心是网宿；

③ 应用：锚点掌阅和博纳（博纳是合力看情绪，掌阅的封单看预期）；

④ AI硬件主要看涨价： 存储、光纤、洁净室以及电子布；

⑤ 化工、工业金属、小金属这些涨价预期一直在，只有市场没有主线炒作的时候可能会成为主线，比如当时炒六氟的时候一样；但是需要关注，如果应用、算力严重不及预期，走不出主线的态度，那么分支转主线还是有一定概率；

⑥ 机器人：春节假期实际上发酵最强烈的方向之一，但是短线来说比较倾向于兑现，因为没有新预期炒；而且机器人在下半年基本上都是主线分歧的时候出来蹦跶一下，形成不了题材效应；

3、总的来说，春季行情还是需要有一个新的东西打出来，不然指数压力还是比较大的；节后不轻易出手，先观察一下或者等两天看看。

4、明日计划

2026年2月25日：[淘股吧]

一、今日盘面回顾：

1、整个假期SD板块和算力、机器人实际上发酵得是不够的，开盘后博纳封一字，掌阅直接分歧那么应用这边无论是走影视还是走SD都不能看；

但是竞价有一个有一丝的情况就是，大位在反核；所以从有辨识度的题材来看，大家对算力的认可度会比对应用更强一些；主要是算力方向还是有涨价的预期在；所以大位不一定就死了；而且趋势核心网宿其实并没有走坏；

今天主要的方向都是大分歧，明天也都是分歧的预期，那么算力应该是最值得博弈的方向了；

2、今天开盘后走出来的基本上都是机构方向，且基本上也都是昨天计划中的几个方向：电力、化工涨价、AI硬件方向的涨价（存储、电子布、光纤等）；除了打仗概念外，目前市场就只有这些在活跃了；

这里要注意一点：今天机构方向有一点在撑指数，也是对港股昨天大涨的补涨；明天未必有持续性。

但是只有电力方向，是基本第一波调整到位后的重新启动；这是一个有逻辑、有预期、有机构资金、有情绪资金一起推动的方向；所以这里也是值得博弈的；唯一的问题就是，今天被AI硬件抢了风头，强度不够。 具体表现在，特变还不够强；

所以电力可以当成趋势看，今年应该是一个比较大的年份；

3、今天总结：没有主线、没有爆发性题材，依然延续节前量化博弈的态势；所以这里能做的只有辨识度超跌反弹；

二、明日计划：

1、算力和应用方向明天是延续分歧转修复的预期；所以早盘可以不用着急割肉；但是还是那个问题，不能抢修复。都是不强的题材，抢修复后排不跟那和死没啥区别； 明天重点还是锚定 博纳、大位；

2、趋势方向重点看电力和柴发；特变、保变、三变；（实际上今天要是情绪稍微强一点点，三变可能早上就封了，但是今天情绪太差了，所以三变要看明天会不会表态）；航发动力、潍柴动力、中国动力、潍柴重机（只有重机是偏合力，其他基本都是机构趋势）

3、化工：目前辨识度只有红宝丽和红墙；其他的都是比较庄的；如果算力、电力、应用持续都走不出来，市场合力很有可能会选择这个方向，首选涨价猛的；锂电池方向（磷化工、锂矿、VC）；

我觉得豫能尾盘不能拿先手，3.25那天被量化夺舍后，这票就可以不看了。

2026年3月27日：

1、电力明天分歧转修复预期，因为大盘和华疗的问题，电力最好分歧开后转修复是符合预期。 合力锚点就是节能，金开基本上预期很低了，昨天是突破点，但是昨天金开跟着后排分歧，那就只能变后排了。


2、所以昨天无论节能开不开，节能低位都比金开高一截，加上还有债，流动性被市场认可。当然，昨天要是尾盘一起开一下最好。

3、豫能的角色像平潭，虽然后面有合富也有套利海峡，但是平潭才是最强合力抱团。 当下豫能也是一样的，豫能分歧，整个板块就会分歧。 明天豫能修复，那么短线情绪也会回暖。

4、指数今天走完，预期就是至少第二只脚，所以无所谓明天指数怎么走，因为情绪已经和指数共振了，今天一起分歧，明天继续分歧预期，只要盘中指数负反馈别太大，情绪就有修复预期。

5、个股：

华疗要看，压住3%异动。但是不能太大的负反馈。

锚点节能。而且情绪要修复，节能必须修复！明天节能必须修复，如果明天继续分歧，那么昨天的突破就没有意义，就会至少回到3.12-3.23区间震荡。那么基本也像金开一样了。

最后，油气这边只要没有暴涨暴跌，那么无论涨跌都不会影响情绪了。

说来奇迹，我他妈今天还是红的。