2026年新年-3月复盘记录

2026年2月24日：

1、假期实际上正面的消息面是比较平淡的；所以如果节后要找题材，节前那些重点题材的二波反而可以看看；

从节前到节内发酵整体相对预期强一点的是算力方向；而影视方向走的一直都是SD的预期，但是这块节内发酵比较有限，具体看掌阅的封单以及博纳开盘怎么走；

算力锚点大位；最后一天放巨量分歧，理论上如果明天有反包就是一个比较好的信号；

2、现在市场最大的问题在于指数；指数从节前最后一天的走法来看是要破位的，有一种12月11日的感觉；但这里踩2只脚肯定是更加稳固的； 现在整个市场实际上是比较看指数的，不像以前了；

现在的市场要想有赚钱效应必须符合两个条件：

① 指数稳步上升；② 题材带动指数上涨；

就像一月初一样；没有题材的上涨基本都是护盘，有题材，指数不稳，题材没有持续性；所以两者缺一不可；

3、题材来说，年后最容易发酵的依然还是AI产业链；这里梳理几个相关比较有预期的方向：

① 电力电源（新型电力、数据中心电源）：
重点看电力算力一体化和柴发：
电算一体化核心锚点 豫能；趋势核心是中恒、东阳光； 情绪锚点还没有出现，因为还没有情绪资金炒作起来；
柴发核心是航发动力，后排趋势票：航发科技、潍柴动力和重机、中国动力；依然是没有情绪辨识度；

电力方向曾经出现过的情绪辨识度有：三变和保变，他俩能不能起二波或者有没有新的情绪辨识度起来，那就要看节后发酵了；

② 算力：锚点大位，趋势核心是网宿；

③ 应用：锚点掌阅和博纳（博纳是合力看情绪，掌阅的封单看预期）；

④ AI硬件主要看涨价： 存储、光纤、洁净室以及电子布；

⑤ 化工、工业金属、小金属这些涨价预期一直在，只有市场没有主线炒作的时候可能会成为主线，比如当时炒六氟的时候一样；但是需要关注，如果应用、算力严重不及预期，走不出主线的态度，那么分支转主线还是有一定概率；

⑥ 机器人：春节假期实际上发酵最强烈的方向之一，但是短线来说比较倾向于兑现，因为没有新预期炒；而且机器人在下半年基本上都是主线分歧的时候出来蹦跶一下，形成不了题材效应；

3、总的来说，春季行情还是需要有一个新的东西打出来，不然指数压力还是比较大的；节后不轻易出手，先观察一下或者等两天看看。

4、明日计划

刘哥加油

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