陈小群又干金风科技

空中“货拉拉”来了！“天马-1000”无人运输机成功首飞 

中国兵器工业集团西安爱生技术集团有限公司自主研发的“天马-1000”无人运输机于当天顺利完成首次飞行试验，各项飞行数据表现良好，首飞取得圆满成功。

利欧股份——通过全资子公司参与 SpaceX 股权融资

SpaceX几个核心供应商[淘股吧]

1、通宇通讯。星链 MacroWiFi 天线模组。市占超 60%，通过接口认证。2025 年相关收入有望破 3 亿元。

2、信维通信。星链地面终端连接器（独家）、星舰毫米波天线。市占率近 100%，通过 SpaceX 认证，墨西哥工厂稳定供货 。2025 年卫星业务收入预计 15 亿元，SpaceX 订单占比约 70%。

3、再升科技。航空级超细玻璃纤维棉等绝热材料。全球仅三家能生产该材料的企业之一。为火箭低温燃料贮箱和星链卫星供应，每月稳定出口。

4、西部材料。航天级铌合金（C103），用于猛禽发动机热端部件。国内唯一供应商，产品耐高温 2200℃，密度低。单箭配套价值 500-1000 万元，占 SpaceX 铌合金供应链 70% 以上份额。

5、派克新材。箭体结构锻件、发动机高温锻件。通过 NASA 认证，切入 SpaceX 全球直接供应链。为猎鹰 9 号、星舰供货，2026 年进入交付高峰。

6、天银机电。星链三代卫星星敏感器。全球市占率超 60%，定位精度 0.001°。单星配套价值 20-50 万元，稳定供货。

7、超捷股份。可回收火箭高强度钛合金紧固件。适配极端环境，良率超 99%。为星舰、猎鹰 9 号供货，依托墨西哥基地交付。

商业航天分歧

陈小群——华胜天成

 省广集团——灵犀平台[淘股吧]

灵犀 AI 营销平台是省广集团自研的全链路智能营销工具，以混合云 + 营销垂类大模型为核心，覆盖创意生成、智能投放、效果评估，服务 300 + 标杆客户，内部渗透率 58%，获多项行业大奖，是其 AI 营销核心资产 广州市政务服务和数据管理局

还是因为具有稀缺性，类似低空经济时的金盾股份。都是清华大学的技术支撑。

2025 年 12 月我国向 ITU 提交的 20.3 万颗卫星频轨申请，呈现 “一主多辅” 格局，以无线电创新院为绝对主力，辅以通信运营商、商业航天企业与专业卫星运营商，覆盖 14 个星座。 [淘股吧]

一主：无线电创新院（雄安）。CTC-1 （96,714 颗）+CTC-2（96,714 颗）=193428颗，核心申报主体与规模（占比 95%+）。
多辅：中国移动（2664）、中国电信（12）、银河航天（3000）、国电高科（2000）、中国星网（300）、上海垣信（1500）、其他及科研机构（8）。

无线电创新院全称无线电频谱开发利用和技术创新研究院，是 2025 年 12 月 30 日在河北雄安新区注册的 “国家队” 新型研发机构，由 7 家单位联合共建，核心使命是频轨战略卡位、频谱技术创新与产业协同赋能，成立次日即以 CTC - 1/CTC - 2 两个星座合计 19.3 万颗卫星向 ITU 提交频轨申请，是我国 20.3 万颗卫星频轨申报的绝对主力。

创新院：国家无线电监测中心、雄安新区管委会、河北省工信厅、中国星网、南京航空航天大学、北京交通大学、中国电科（共 7 家）

20万颗卫星，无线电创新院（雄安）申请19万颗[淘股吧]

妥妥的国家队，概念股
中国卫星、上海瀚讯、天银机电、上海沪工、臻雷科技
核心标的中，中国卫星、上海瀚讯、天银机电因直接业务绑定或股权关联，受益于微小卫星研究院商业化进程最显著，上海沪工、臻镭科技则在整星装配与核心芯片环节具备高弹性。

深势科技（北京深势科技有限公司）[淘股吧]

是全球 AI for Science 领域的开拓者与引领者，2018 年 11 月 29 日成立，法定代表人孙伟杰，核心技术为 “多尺度建模 + 机器学 + 高性能计算” 新范式，构建 “深势・宇知”AI for Science 大模型体系，面向生物医药、能源、材料等领域提供微尺度工业设计与仿真解决方案