商业航天下一个炒作方向：长征十号！降本 50%！对标 SpaceX！

商业航天炒作，将进入了下半场！

而面对高位，整体龙头：航天发展 3.2倍，飞沃2.75倍！
而陈小群15亿格局，并今日还加仓6700万的雷科，以说明了并没有结束！
哪还有补涨性的机会呢？今日从炒作源头和核心中出发！
找出：下一个低位补涨性的机会！


一、商业航天只会加速，刻不容缓！四大事件揭示紧迫感

1、 马斯克星链降轨70公里：抢占轨道资源的"太空圈地运动"
2026年1月1日，SpaceX宣布将4400颗星链卫星从550公里降至480公里，降幅达70公里。这一举措表面为"安全维护"，实则暗藏三重战略意图：
轨道资源垄断：低轨道衰减更快，变相压缩竞争对手可用空间，强化星链在480-550公里黄金频段的主导地位
通信性能提升：轨道降低减少信号延迟约12ms，增强对地面终端的覆盖能力，巩固市场优势
成本优化：降低卫星变轨能耗，延长在轨寿命，同时为后续星链V3卫星部署预留更高轨道空间
影响：中国星网等星座面临"占频保轨"双重压力，若不加速发射，将错失低轨优质资源，甚至面临已规划轨道被挤压的风险。
2、 日本1500亿日元打造本土"星链"：全球竞争白热化
2026年1月初，日本政府宣布投入1500亿日元（约750亿人民币） 补贴企业，正式启动"日本版星链"系统建设，目标实现自主可控的低轨通信服务。这标志着：
低轨卫星互联网从"中美竞争"演变为"全球多极博弈"，欧盟、英国、印度等均在加速布局
轨道与频谱资源争夺进入"窗口期最后阶段"，国际电信联盟规则下，2029年前需完成星座50%部署
中国商业航天不仅要追赶美国，还要应对全球范围内的产能与技术竞争
3、中国的差距与3-5年目标：时间窗口紧迫


政策强推："十五五"规划首次将"航天强国"列为国家战略目标；《商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》明确22项举措，设立国家商业航天发展基金，为可回收火箭研发提供强力支撑。
轨道资源时效性：ITU规定卫星频段“先占先得”，且7年内需发射50%申报数量（中国GW星座1.3万颗需2031年前发6500颗）。
产能瓶颈：按当前86次/年发射能力，仅能支持1720颗卫星（假设单次发射20颗），距离5000颗/年需求缺口达191%。
可回收火箭是唯一解：SpaceX通过猎鹰9号复用将发射频次提升至187次/年（2025年美国总量），成本降至1.8万元/kg，中国必须加速突破。


4、 2026年发射清单：可回收技术验证密集期


2026年中国航天将迎来"可回收火箭元年"，计划实施以下关键任务：


二、从长征十二甲和蓝箭发射炒作，从“概念炒作”到“硬核突破”：下一个爆发点锁定长征十号乙



1. 两次发射的市场反应：概念炒作到价值发现
蓝箭航天朱雀三号（12月3日）：
首飞成功但回收失利，仍成为中国首枚入轨的民营可重复使用火箭
带动相关标的：金风科技 （参股）3天涨幅28%，铂力特 5天涨幅42%，平均涨幅约35%
炒作持续时间：约2周，期间板块成交金额放大3倍
长征十二号甲（12月23日）：
国家队首款可回收火箭首飞，二级入轨成功，一级回收失利
带动航天机电 （航天八院旗下）1倍上涨，中国卫通 3天涨幅18%，板块平均涨幅约25%
炒作持续时间：约3周，机构关注度显著提升，多家券商发布专题研报


2、为何长征十号乙是终极答案？

国家刚需：
卫星互联网组网需2000颗/年发射能力（按4万颗总需求/20年），但2025年国内产能仅86次/年（单次平均发射15颗，仅1290颗）。
十号乙单次运力16吨LEO ≈ 可搭载30颗500kg卫星（星链V2 Mini单星570kg），1次发射=当前2次任务。
经济性：
回收复用后成本**≤2.75万元/kg**（较一次性火箭降50%），逼近SpaceX水平（1.8万元/kg）。
商业化报价预计3.5亿元/次（SpaceX猎鹰9号约4亿元），打开全球商业市场空间。
3、 数据支撑：中国未来发射需求与产能缺口
历史数据：
2024年：68次发射，商业发射43次，民营火箭12次，入轨卫星约200颗
2025年：92次发射（+35%），入轨卫星300+颗，商业发射占比46.7%
未来规划：
2026年：发射次数有望突破100次，可回收火箭验证密集期
2027-2028年：年发射150+次，可回收火箭占比达30%
2030年：累计发射超1000次，卫星在轨数量超3万颗，可回收火箭占比达50%
卫星需求：
中国星网GW星座：12992颗规划
千帆星座：10000+颗规划
其他星座：17000+颗规划
总计：hk40000+颗，按当前发射能力，完成组网需130年+，产能缺口达80%+


3、 为何可回收发射才是核心重点？三大迫切需求
成本革命是商业化前提：传统火箭发射成本约2万美元/公斤，可回收技术可降至8000美元以下，接近SpaceX水平，使卫星互联网星座投资回报周期从10年缩短至5年以内
产能突破是组网关键：长征十号乙年发射30次+，单箭可发射**60颗+**小卫星，年卫星投送能力达1800颗，相当于2025年全年卫星发射量的6倍，有效破解"星多箭少"困局
全球竞争倒逼技术加速：SpaceX猎鹰9号已实现180+次复用，单次发射成本降至6200万美元，年发射量超100次；中国若不尽快突破可回收技术，将在卫星互联网竞争中彻底落后


三、为什么是长征十号乙？技术代差与生态闭环优势



1、 研制背景：国家队战略攻坚的集大成者
长征十号乙由中国火箭公司主导、航天一院深度支撑，是"企业+研究院"深度绑定的典范。航天一院作为我国航天发祥地，拥有数十年长征系列火箭研发积淀，钱学森先生曾任前身首任院长，赋予三大核心优势：
技术成熟度高：动力/箭体/控制等核心技术经过多型号验证，成熟度达90%+
资源整合能力强：直接调用航天一院研发团队、试验设施及供应链体系，研发周期缩短40%
风险可控性优：采用"成熟技术迭代升级"路径，相较民营从零起步，研发风险降低60%+


2、 核心性能：大运力适配商业化需求的完美平衡
关键参数：
箭体直径：5米（国内商业火箭最大直径）
回收状态：LEO运力16吨，轨道倾角50°、高度900km任务运力11吨
不回收状态：LEO运力20吨级，接近天兵科技天龙三号（20吨+）
回收方式：海上回收（适配海南商业航天发射场专属工位）
首飞时间：2026年4月（已进入总装测试阶段）
技术路线：借鉴长征八号改型通用氢氧末级技术（提升运力）与捷龙三号快速响应发射及海上适配经验，兼顾效率与成本，首飞即具备量产能力。
3、家族谱系：长征十号系列协同发力，覆盖全场景需求
长征十号系列形成"甲乙丙"三兄弟布局，各有侧重，协同互补：

键结论：
十号乙是唯一兼顾“国家任务+商业市场”的型号：既可备份空间站货运（天舟任务），又能承担卫星互联网主力发射。
海上回收是商业化命脉：海南商业发射场专属工位支持72小时快速周转（陆地回收需15天以上），直接匹配星座组网每周1-2发的节奏。

四、系列定位差异：长征十号乙与甲、十号的功能分工

1、 长征十号系列完整谱系解析

2、三大核心分工：各司其职，协同推进航天强国战略
长征十号（基础型）：国家战略重器，聚焦载人登月任务，计划2030年前实现中国人首次登陆月球，是航天强国的标志性工程
长征十号甲：载人航天升级载体，负责梦舟飞船发射任务，2026年发射梦舟一号开展无人飞行试验，后续承担载人空间站人员轮换与物资补给的快速运输任务，提升载人航天效率
长征十号乙：商业航天主力军，核心定位"大运力+商业化"，瞄准卫星互联网组网的"产能瓶颈"，通过可回收技术降低发射成本，支撑规模化、高密度发射需求，同时角逐全球商业航天市场
3、技术演进路径：从载人到商业的完美衔接
长征十号系列采用"载人技术商业化转化"路径：
长征十号基础型的7机并联技术、大直径箭体结构等核心技术，下沉应用于长征十号乙，降低研发风险与成本
长征十号甲的载人安全冗余设计，为长征十号乙的商业发射提供可靠性保障，如故障检测与逃逸系统优化
长征十号乙的商业运营经验，将反向提升长征十号基础型和甲的成本控制能力，形成"技术-商业-技术"的良性循环


五、产业链受益标的梳理：



1、 核心研制与地面保障环节

2、箭体结构与动力系统环节（高弹性，受益于量产）

3、可回收关键技术环节（核心壁垒，长期受益）

看完上面的思考之后，你认为哪些更值得期待呢？是否低估呢？是否出现补涨呢？这个是看完本次的研究报告，应该值得思考的！
如果你不懂，点赞+转发+留言：商业航天下一个炒作方向：长征十号！降本 50%！对标 SpaceX！

终极结论：2026年是商业航天“奇点时刻”
十号乙首飞=中国商业航天分水岭：
若4月成功回收，2026年Q3即可投入商业发射，直接推动发射频次突破100次，解决卫星互联网产能卡脖子问题。
长征十号乙的首飞不仅是一次技术突破，更是中国商业航天从"试验探索"迈向"规模化应用"的里程碑。在全球低轨卫星互联网竞争白热化的背景下，可回收火箭技术已成为决定各国航天竞争力的核心要素。
对标SpaceX 2015年猎鹰9号回收成功，次年发射频次从20次→18次，可能真出现龙头10倍行情。



以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：持续逼空行情了，迎来14连阳，但是明显看到压盘了，整体证券里的中信15亿的压单就说明了未来可能要进入震荡为中心的行情，所以14连阳之后整体持续性不重要，整体看5日均线和10日均线的支持是机会性，这个才是核心重点！而且今日进一步的放量到2.85万亿，增加了500亿的交易量，而最后2077家上涨，下跌3003家下跌！！所以分歧的时候就可以轮动为中心！但整体就是趋势为中心的思考不变，整体看多到20号的判断也不变！


情绪面：今日情绪持续平稳，涨停80家，跌停3家，封板率65%，而高度14板，连板总数23家。
板块上：当下的核心主线：商业航天，而最强势板块:商业航天+人脑工程+机器人 ！持续强化中，航业和机器人，而人脑工程可能快结了，所以不考虑去看了！助攻：芯片+锂电池+机器人+有色+智能驾驶。
商业航天：龙头雷科防务 6板，今日开始分岐，而且大量了收绿下跌，卫星整体跌6板，而且老的一推是调整，但也持续上攻，所以进一步的观察后期的爆发了！而审城看鲁信与城建是否有这个机会性了！
机器人：龙头胜通14板，而锋龙8板，还有持续加速，有一点超预期了！整体看后排里的九鼎1板与凯迪1板，看是否有持续性是关键！
人脑工程：龙头有4家一字板，岩山科技 60亿第一！整体下降，而且没有跟风了，难度加大，随时可能结束！还是注意的好风险！
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：
1、八部门：鼓励企业针对不同国家和地区特点 定制人工智能产品和赋能应用解决方案，工信部等八部门：推动智能芯片软硬协同发展 支持突破高端训练芯片、人工智能服务器、智算云操作系统等关键核心技术，八部门：到2027年 我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给
2、平安资管受托平安人寿资金，投资于农业银行 H股股票，于2025年12月30日达到农业银行 H股股本的20%，根据香港市场规则，触发平安人寿举牌。（说明银行钱流到，保险，而保险又买银行股，用分红还分红险，这个玩的牛！）
3、中国央行数据显示，中国12月末黄金储备报7415万盎司（约2306.323吨），环比增加3万盎司（约0.93吨），为连续第14个月增持黄金。

跟踪商品题材


一、生猪12.59（0.08%，猪成本12,牧原11.6元，饲料超50%、人工10-15%。）
二、电池碳酸锂13.5万（3.58%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）
三、氧化镨钕61.75万（1.73%）,钕铁硼N35：147.5万（2.08%）（，轻成本35万-40万。MP79万，澳大利亚45-50万。开采：8,000–10,000元/吨，中重稀土130–150万元/吨）
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