《独坐灵台观自在》

我还是幻想了，做超短最忌讳幻想，弱就是弱强就是强，该走就走。前几天做的预判小心谨慎，认为黄金长期逻辑不变，短期不能再进，应该在等等，可不过是美联储几句话就能实现反转上涨。周末看好农业和能化工，周一进了金牛化工，周二吃溢价高卖走了，周二进了农业板块，周二板块高潮，进了敦煌种业，早盘封板涨停，周三本想吃个溢价，谁知道直接快速杀至跌停，今天周四整个板块又继续下杀，同时整个短线情绪开始退潮，极端，触不及防，今天彻底卖出敦煌种业后，早盘想博弈大金融龙头楚天龙，显然上攻失败，压制明显，盘中又下杀至几乎跌停，两天亏损直达百分之三十。
从农业板块极端的下杀，买的敦煌种业遭遇跌停后就陷入情绪化交易了，着相了，沙币了。

国内的农业粮食不会受到影响，毕竟定价权掌握在天道手里，我觉得应当有这个信心。但短期国际资本炒作农业对于国内的农业板块的企业进出口是利好，从部分农业板块的企业的业绩财报大超预期可以看出，已经受益了，虽然是炒作但这也是基于事实炒作的，不然部分农业板块的企业的业绩又怎么会大增呢？炒作过后未必如以前的炒作风格那样一地鸡毛，有逻辑在本次农业粮食上涨真正受益，业绩得到真实增长的标的可能得到上行的逻辑重定。

今天晚上复盘想了很久，最终还是觉得明天没有机会，对我的交易系统来说没有机会。周一将黄金卖出后，赚的也亏回去了，甚至亏了不少。不过我29号那晚我复盘了很久，意识到题材炒作的市场将会回归，所以迅速锚定题材炒作。
因此这两天大赚，现在农业题材和煤化工题材，AI应用炒作依旧很火热，不过若是分级我觉得还是农业题材火热得多，但我今天晚上分析，分析的过程中我有好几次都有主观主导分析，因此好几次都在和自己打架纠正过来，非常客观的做出分析，最终我认为明天没有机会进场，所以明天将手中的全仓卖出后，我决定明天空仓。
对于黄金的看法，后续不能在进了，消息面的负反馈越来越重了，即使黄金长期逻辑没有变，但短期多头转空头的占比正在变大，只有等到九月十一美国那边的CPI数据出来后，才能重新考虑进不进黄金，现阶段先保持观察吧，不过不得不说二级市场上的黄金股票的表现是超预期的，这是值得观察的一点。
对于后续的交易，考虑龙头回调低吸，所以需要严格区分到底谁是龙头，一旦低吸错了，那就是挂在半山腰，这是很危险的，所以农业题材中的标的我是不准备去低吸的，因为里面的龙头现在很模糊，有好几只都在高位，坡度非常陡，很难清晰的区分出，这样的情况低吸风险很大，我不会去做的，此外农业粮食概念不可能涨过高，一旦过了分寸就会受到天道打压，在中国最不应该疯狂炒作的就是粮食和农业了，短期适当炒作是允许存在的。纵观中国的历史，王朝变更，农业粮食炒作过了分寸，民间一旦出现米面要上涨了，对舆论推波助澜，那么放到现代的政府看来这就必然是红线，这是很严重的政治问题。而我对AI应用龙头的预期是只会强更强，因此没有机会。

最近吃孙割的瓜，理性吃瓜，不过孙割如此看来既然只是占有欲占据了上风，那也不该把白月光职业生涯毁了，分手就分手，下一个更乖更好喽！做这么绝，唉！
算了，不说这些了。
对于周五杰克逊霍尔年会上的发言做过预期，有五种预案：
一，发言中性偏鸽派，毫无疑问，如果是这样那么市场理解为降息概率加大的信号，则科技和贵金属必然上涨，这不动摇短期看好贵金属的趋势。
二，发言完全倾向鸽派，市场理解为九月中旬会降息，结果只能是大涨，随后快速兑现，但这不太可能，以沃什的风格他是不会说出具体的倾向，更可能打太极。
三，发言完全中性，有好有坏，那么这个时候市场怎么理解呢？从近期市场贵金属，黄金白银大幅度上涨，多头一片看多，获利盘众多，因此只要发言没有完全偏鸽，那么其中偏鹰的点必然被放大，引起市场恐慌下杀，市场必然迎来一波恐慌杀跌。
四，发言完全鹰派，市场理解为九月中旬必然加息，那么结果只有一个大跌。
五，发言中性偏鹰，市场理解为九月中旬加息概率增加，那么市场依旧是大跌，而周五的杰克逊霍尔年会上明显就是中性偏鹰。
现在基于第五种预期已经发生，对后市进行分析，锚定九月中旬至十二月来分析加息与降息：
首先，美元贬值还是升值这是直接受到通胀影响的，那么本次美国那边的通胀主要是由于油价上涨引起的，油价上涨又是由美伊战争导致伊朗几乎封禁霍尔木兹海峡航运引起石油供需平衡被严重打破导致。目前的原油每桶88美元，而今年三月份原油最高涨到119美元每桶，直到现在回落到88美元，但如今随之美伊战争的情况被极大的脱敏，冲击也被消化了，没有看到任何原油还有继续上行的倾向，这说明3月份的原油暴涨对各行各业的短端影响仍旧存在，且正在被弱化，继续延续的可能性不大。这是影响通胀主要原因。其次AI基建却仍旧未真正的赋能提高生产力，反而面临过程中一系列的成本问题，因此只有真正的提高生产力才能通缩。其三是关税的导致企业涨价将成本转嫁给消费者。那么现阶段美元的贬值和升值真的需要美联储首要考虑的吗？很明显不是，世界或许都不希望美元出现趋势性的大波动，既然如此，从现在美伊停火，油价高点得到遏制，价格回调只是时间问题，因为美国的通胀承受不住油价长期维持在高位，所以能源价格是必须降的，AI基建是必须继续all in的，只有真正的提高生产力才能拉低物价彻底解决通胀的问题。那么AI基建是否真的过热？这是需要考虑的问题吗？既然AI是必须要all in的，这也是世界的共识，可整个国家经济是一个系统，过多的钱被AI建设吸走，其他行业过度缺血，就必然从底端消费吸血，要么就只能靠联邦借贷续命，不然会引发死亡，所以问题在于控制大局不能崩，那么加息是过去一直以来应对通胀的手段，可如今看来即使加息也不能解决通胀的问题，可以说效果有，能起到控制大局的作用，但可能甚微，反而可以看是6月份能源价格回落，CPI和PCE通胀数据便有了明显的下降，所以通胀的根源还是1-5月能源价格暴涨对经济的短端影响没有消化。那么周五杰克逊霍尔年会沃什说通胀数据对于美联储很重要，所以这发言就很存疑了。
第二，美债目前已经超40万亿美元，短债占比22%，长债占比78%，而2026年将有10万亿美债到期，其中近七成是短债。而在周五沃什中性偏鹰的发言侯，短债1年期的收益率暴涨到3%，如果九月中旬加息，那短债发行收益就下不来，美财政部要发新债来还即将到期的旧债，成本变高，每年要多付几百亿美元的利息，无疑增加赤字，把风险嫁接到明年，而且明年还有一批中长期旧债到期，恶性循环？增加市场担忧的风险，这从美财政部的角度分析无疑是非常不利的。再从金融市场的角度分析，加息导致大量持有短债的资金，面对加息后的高利率，根本不可能将放在联邦基金的钱拿出去买财政部发行的新短债，而财政部想要还即将到期的10万亿美债，就必须融到钱，就必须提高新短债的债息，另外财政部又在回购长债，很明显不愿意长债继续飙升，那么更不可能发高债息的新长债，把风险转嫁到五年后甚至十年后。所以一旦美联储九月中旬这个时间点加息，发美债成本失控风险加大，传导到平均利率，增加整体40万亿美债的爆的风险，而美债一旦爆，金融危机必将再一次重演。美债的情况无疑是距离悬崖不远了，加息更是将美债推向悬崖更近，无疑是悬崖勒马。这也是世界各国央行增持黄金储量的原因。因此美债才是需要重点关注的，因为美联储无论是想加息还是降息，美债的风险因素在其考虑权重中必然占据超过50%。
那么现在再来进行推演：
如果九月中旬加息，美国就会面临上述的情况，准确来说是对美债没有一点好处，继续增加爆的风险，无法达到控制大局的预期，甚至可能恶化，增加市场恐慌，甚至引发美元主体信任，可能导致增加美元抛售，只能回流美国，随后必然增加通胀。
如果九月中旬降息，短债缓解，虽然通胀的主要因素是由于能源价格暴涨的影响还未消化，但通胀预期还是可能会飙升，一旦不受控制，反而可能引起短债的恐慌性抛售，从而长债的收益不降反升，美联储信任崩塌，美元贬值，大局失控，因此就目前的情况来看降息是不在选项内的。
既然加息又加不得，降息也降不得，就只有维持不变，而维持不变就得考虑是否会缩表维持不变还是扩表维持不变。
如果是缩表维持不变，首先对于财政部发新债还旧债的冲击很大，因为美联储是财政部新债购买的兜底大客户，一旦缩表不买新债并注销，那么财政部只能提高新债收益率，因此短债利率下不来，依旧会面临较大的问题。其次，买美债的资金大头是海外资金，公募基金，美联储，对冲基金，州政府以及商业银行，一旦美联储缩表注销就相当于抽走了流动性，同时也抽走了银行放在美联储的资金（这里可能有些难理解：财政部还旧债给美联储，没钱了发新债，银行从存在美联储那里的资金拿出来买新债，财政部拿到钱后还旧债给美联储，美联储拿到钱后不在买美债并注销），因此面对美联储的资产端减少了，同样的面对银行纳税人的负债端也会同等相应的减少，这样流动性就被抽走了，就能达到明面维持不变暗地加息的效果，降温AI建设融资，小幅度上抑制通胀的效果。
如果扩表维持不变，主要买短债，无疑缓解了短债收益上行的风险，但对于通胀却是火上浇油，这很明显不符合周五沃什重点强调通胀的观点，而过去沃什并不主张美联储扩表操作。
因此综合分析，我得出了结论，九月中旬缩表维持不变的可能性要大得多。
一通分析下来，我叹气啊，大科技板块是短期不能进的，能源板块也不行，创新药医疗板块已进入鱼尾行情，机器人板块更别提了，房地产板块和白酒是夕阳，大金融是兜底调节工具，大消费板块是实际不符且有心无力，有色金属板块以美债的情况来看中期是有看头的，但短期受到周五沃什中性偏鹰的消息面影响必然会有短期回调，至于其他板块容量太小了，不提也罢。我觉得题材炒作可能要重新回来了，市场情绪需要发泄，那么题材炒作方向就是低迷市场下的呈现。

百分之九十九的SB操作都是情绪化交易导致，所以必须要提前做好第二天的预期计划交易，并严格执行。

从八月中旬开始每天晚上盯着美联储那边的消息，盯着黄金做，压力很大，昨天晚上看了两部片子，起飞了两次，没做好第二天的双向预期计划，导致今天早上做了一次反复双向操作，也就是SB操作。
但不得不说昨晚看的那两部片子确实是极品，我个人比较挑剔，不是极品片子我从来不看。

我在7月下旬就介入了创新药，随后在8月中旬又介入黄金，我赚了不少，可是我并没有赚钱的喜悦，因为在这其中我发现了自己巨大的问题，风控，信心，方向，操作，无一都有问题，这种问题不是做得不够好，恰巧是各方面做到位，就产生了矛盾，导致在正确的做法没有得到相应的收益，这不是贪婪而是问题，因为我自己秉持风控控仓的心去做的，也选择了正确的方向，理解符合市场，也没有过于自信，最终导致操作却变形了，虽然赚了不少钱，可是并没有得到相应的收益，这就是问题，例如周四黄金如此强，在短线情绪情况下，我任旧减仓，可我晚上复盘后做的计划是锁仓，第二天操作临时更改了，这是大问题。
所以今天下午，坐在工位上我就一直在想，为什么？为什么？我想了一下午，没有打开同花顺，脑海中回顾过去一个月的操作，K线图买点，操作，当时的情绪情况，题材情况，量能情况，逻辑分析，操作时的心态情绪，我发现以盘中观察日内分时而做出的操作绝对有一大半都是主观掺杂情绪主导做出的，而非客观主导做出的操作，以收盘后复盘后做出的计划操作是客观主导的，更容易让心态正反馈，从而正向反馈操作。但长期盘中看盘的人怎么可能做得到面对盘面毫无情绪，这种不被情绪影响的人不存在，只要长期看盘，一定会被情绪影响，即使计划好了第二天的操作，也可能会临时打乱操作，大多数结果都会亏钱，亏钱并不是导致心态扭曲的原因，而是不守纪律。当然，不看盘是不行的，不看盘怕是再过一段时间连盘面感知都做不到，盘中不一直看盘就行，因此什么时候看很重要！至于不看盘会不会耽误止损，亏太多，这不是问题，应该在计划中的操作就有了规划，所以买入后就只做仓位管理，再到卖出。计划的操作也就是仓位管理，只有加仓和减仓，只做单向操作，不能反复做正反向操作。
我需要想想，好好想想。

两年前的七夕，也就是今天的七夕，是我向那个女孩表白的日子，我太喜欢她了，可以说她是我最喜欢的一个女孩，是那种感觉，而不是见色起意，而同时我听她朋友说也有一个男的在追她，临近七夕了，作为男人我当然明白那个追她的男的想干什么，我很急，说实话这源自于我的不自信，所以我打乱了我想慢慢来和她相处的计划，此外我从她朋友那打听到那个男的已经在追求她有一段时间了，临近七夕的一个星期，我彻夜难眠，每天晚上闭上眼睛我都在想，要不要就这么仓促的表白？还是慢慢来？可是慢慢来，万一她同意那个男的了呢？我想了很久，最终决定向她表白，她没有明确的拒绝我，还是以朋友的方式和我聊天，应该算是朋友吧！可我的表白也太仓促了，我能够感觉到她的那份拒绝，两个星期后，我明白了，我没有再纠缠她了。
后来我从她朋友那里听说七夕那段时间，她拒绝了那个男的，并且删除了微信，听到这里，我的有股心里莫名的高兴。后来我再也没有与她聊天过了，即使平时又会见到她，她朋友也在想给我制造机会（我很感谢她朋友），我帮她解决电脑的一些问题，我能感觉到她是想在和我聊聊，不想向这样表白完失败后，就不相往来了，起码能够做朋友，这或许是她的想法，并不是给机会，吊着，完全不是，只是想做不了恋人，起码能做朋友。不过我还是没有再想继续纠缠她，没有想法了。其实不是死心了，而是我的大脑清醒了，我想我遇到了这么喜欢的女孩，如果我真的和她在一起了，我未必会轻易放手，可我害怕现在以及未来我不能给她幸福啊，我怕我的纠缠会耽误她的时间，女孩的青春年华就那么几年，和我这样的人在一起只怕是会耽误她的幸福，所以啊！真正的喜欢是克制的，是胆怯的！即使是如今的我，再让我追求她一次，我也会考虑很久，不过我想如果再有一次追求她，我还是会毫不犹豫去追求她，因为我相信我自己未来一定会成功，我能够给我喜欢的人幸福，即使坚持只是做交易的门槛，我也会毫不犹豫的相信自己一定会成功，可除了自己，没有人会相信我，所以我只能自己相信自己。
后来啊！直到现在，我始终没有忘记她，我也不知道她是不是谈恋爱了，还是怎么样，我始终没有忘记她。我听说她去外省了，不知道她过得怎么样，是否是吃了些苦……。算了，这些话她应该是看不到的，我也只能在这上面说说。
唉，继续加油吧！别人的七夕在约会，而我在等美联储的议息会议纪要，虽然今天今天市场大跌，我没有亏钱，而是赚钱的，可我却没办法开心起来。

从周末的情绪感知来看，情绪依旧好，虽然有升有落，但最关键的就是一点就燃，这意味着连板行情在未来一段时间依旧是主角。情绪太重要了，人心稳了，市场就稳了，而价值，那是稳了之后才去考虑的事。

以前觉得在一波赚钱效应中得抓住多只股，事实上，如果说能在一波赚钱效应中实现翻倍，那就已经是最好的结果了，而在赚钱效应结束后能够守住即得的利润，则显得更为重要。