2026实盘贴

等期权兑现日

A股的内核没有变过，除了买红利吃息的，其他的都是赌。为什么会有老登小登之争，因为内卷，全场主流大资金都在追逐相对收益，你不割肉我就没有增量资金。自己的钱就无所谓，上一轮赌局没坐对风格，还可以等下一局。
情绪投机被压制太久了，期待下半年群魔乱舞的投机行情。

非农5.7万，大幅低于预期，美元指数阶段顶，金银总得来一波吧

下半年前两个交易日，科技两连跌，机构调仓明显，继续拿到逻辑兑现。

下半年第一个交易日，等逻辑兑现

如果说创业板抱团可以看业绩拿的住，科创板就只能靠信仰了，看业绩会吓人一跳。
可惜我的科创板信仰在上一轮牛市已经被耗光，这波科创板的抱团牛，再给一次机会也拿不住，不是我的菜。
拿点自己安心的东西，等风格拐点。

周末把美韩中AI产业链从几十个核心股，从2023Q1到2026Q1的财报数据整了一遍，感触这轮AI产业牛市，如果一直认真跟踪财报的拿的住。

海外的美韩
四大云和英伟达从2023Q1开始业绩回正，存储海力士美光2023Q4开始业绩回正，设备阿斯麦2024Q3开始业绩回正，直到2026Q1一直在增长。
国内的
光模块中际从2023Q1开始业绩回正。PCB胜宏生益从2023Q1开始业绩回正。AI芯片海光从2023Q1开始业绩回正，寒武纪从2025Q1开始业绩回正。存储芯片兆易从2023Q1开始业绩回正。直到2026Q1一直在增长。

这是一个长达三年以上的产业大周期，做短需要看量化情绪数据，做长必须跟产业数据产业链核心股财报。
这块补上来，其他行业核心股也跟上，长周期数据才是敢于做业绩趋势的底气。

马上7月，新起点

遭遇流动性杀跌，抱团拥挤度从低到高的过程没有参与，事后复盘看。
问题1:主观业绩跟踪没做
问题2:量化拥挤度没跟好

预料到6月难做，没想到是这种冰火两重天的极致景象。学费交了，认了，继续磨练，下半年再战！

最难的时候，暴露最大的问题。

系统中缺失了很重要的一环，高景气度行业产业链核心股季度数据跟踪，从季度低基数到业绩兑现高增速，需要至少4个季度。
ai产业从资本开支方数据➡️设备股➡️零部件股➡️上游材料股，这个链条上的核心股季度数据都没跟踪过，自然就找不到锚定点。
做业绩股炒业绩，没有业绩跟踪，如同盲人摸象。
这是本轮AI牛市最大的教训，花了时间花了钱买回来的。