2026年1月复盘记录

补充：今天流动性略微放出来，今天试错的机会和胜率比昨天肯定高很多，包括三变，保变都是资金试错的方向。 当然，在短线情绪完全回归理性前，情绪还是很弱的。这里不能说像上一波一样成功率，只能说慢慢通过轮动走出主线。加上指数还没有完全调整完，等调整完。下一波和指数共振上涨方向，才是最终方向。

2026.1.20

1、原本今天看着放人想要做T回本，但是无奈短线情绪确实太差了。海格依然是超大封单，明天后天还有两个停牌票要放出来，早盘其他的高度包括胜通，嘉美，包括刚出来的锋龙都被资金选中走超跌，那么商航和AI这里只能先兑现。 短线资金本来就没有放完，还要内部卡流动性，那么这里短线依然不是底，只能先割，其实就算今天拿着金风也是要先割的。 一切要等短线明朗后才能搞。

2、短线没得搞但是量要维持，这里只能继续搞趋势票， 存储这里周末降了一下温，但是应该还是没走完的，只不过需要分歧一下。 这里好上好可能是卖飞了，不过盈新更好一点，明天如果再有分歧应该是不错的进货点。 Cpo今天受剑桥和胜宏业绩的影响走的比较弱。

其实趋势内部也在卡资金，昨天半导体，今天电网，明天可能又回到硬件。

3、今天情绪依然很冰，但是比昨天好一点，只剩两个小黑屋和一个海格还没有放人了。 这波估计得等到利欧出来才能真正考虑短线怎么做了。

今天电力是有机会接过短线棒的，一个是三变的地天，一个是两市唯一200亿的票特变。 那么这里就是值得关注的。

4、观察明天易点放出来以及后天利欧放出来的反馈，资金是回到AI还是放弃之前的短线题材。 （个人感觉AI应用不会这么容易被弄死的，一方面是预期，第二方面是易点和利欧被关的节点正好也是应用预期需要大分歧的节点，这里还是要重点关注，利欧出来以后，有谁带着这个方向反包，那么这里有二波机会。）

补充，如果市场开始走趋势来说，电力（包括核电、线缆、电气设备）和新概念半导体洁净室重点关注。

2026年1月19日：

1、指数观点：这里还是依然会震荡往下走，只不过如果急跌是一个买点； 这里整体的回调还没有到位；

2、关于情绪：

① 周末虽然政策有一点升温，但是整个短线情绪已经被打下去了，这里很明确短线情绪就是退潮期；

② 明天需要重点观察三个大封单的票，金风、海格、岩山； 短线流动性明天是开始有释放的；那么要重点看短线资金往哪里走； 是超跌的自救，还是转而投向其他方向；

③ 由于商航的赚钱效应达到了近期的顶峰，被监管压了比较极端的退潮，那么这里肯定会有超跌反弹的机会；因为这波热度太高了，被动降温后，核心票理论上还是有机会回弹一波的。

明天的重点观测点就一个： 短线资金流动性释放出来后，往哪里流；

是遵循上层意志往机构趋势走，还是做超跌；

如果短线意志很明确，就是做超跌反弹；那么就继续在超跌票里做T等回本；

主要观测点就是：三个大封单里面有没有一个主动走出来，甚至来一个地天板；同时，趋势票这边走不出什么持续性（实际上周末对趋势这边的主要方向消息面还是有一些打压的）。

③ 上周四和上周五两天除了被摁死出不来的资金以外，其实是有资金去流入机构趋势票里的，这波打压还是影响了一些资金流向的；加上利欧、易点还没有放出来；如果放出来的时候补跌，还是会影响情绪；这都是不好猜的。

一切还是要看明天放出来的资金怎么玩；

3、关于后市的预期：

① 易点放出来和利欧放出来是一个节点；这个节点之前，是情绪票超跌反弹的机会，也是观察趋势票是否抗跌的机会；

② 情绪方向如果想要重新回暖，必须有新的载体；这一波2-3天的超跌反弹行情结束后；要观察是否有新的载体出来； 航天短期目前没办法继续推动情绪了；AI应用因为只走了一波，是有可能带动；然后另外是否有新的载体；

只有出现新的载体，或者AI应用继续能起二波的情况下，短线情绪才能继续延续；但是强度一定超不过商业航天的这一波。 而且AI应用的短期预期就是在春节，顶多延续到春节后；

4、明日计划：

① 岩山上周五隔夜单也出不来，那就再放一放看；

② AI应用手上的票重新整理一下，引力重点看；岩山做一个回本；

③ 逢低布局几个趋势票，博弈春节后的春季行情；

④ 消费方向可能预期太高了，这里暂时不考虑加仓了，如果有反弹，强的话留一留，不强的话就先走。

把资金从情绪票骗出来收割。 机构好套路。

2026年1月16日：

今天不想复盘了，明天基本就是躺平状态。

航天应该定性为退潮；

AI还有人做，但是AI作为航天的补涨题材，需要重新走出来，需要走出分离，今天出现大分歧，后面就需要一次反包，才能延续预期。

其实倒没有太悲观，本来就是分歧的预期，监管这属于是来帮忙了

有可能的。

牛哥，量能还在，但是不知道钱都去哪了