2026年1月复盘记录

2026年1月23日

1、由于昨晚外围大好，今天机构趋势票统一高开后兑现。同时，航天和AI抄底资金进入。 这两块形成了对流。

那么今天不再是趋势内部电力和芯片的对流，而变成了机构端和情绪端对流。 

2、两种风格题材之间的pk永远是第一矛盾，这也是市场资金分类。 
而资金风格内部pk是次要矛盾。 

今天主要矛盾出现，次要矛盾就变成统一了。

3、明天关注的是情绪端是否持续反弹，加上关注利欧的态度。  如果情绪端继续反弹，那么机构端还是会面临调整。

明天预期机构票是继续分歧，而航天和Ai是延续反弹的。 

短线资金本周被逼到机构票里做了一波后，今天好不容易抓到超跌机会，砸掉了手中的趋势票回头去博弈超跌反弹。

4、明天需要关注的就是这波超跌反弹的持续性，因为前期炒作太猛加上村里态度的原因，想要重新起高度有点难。 

商航重点看航天电子，AI重点关注浙文互联。

2026.1.22

1、利欧利欧开盘就表态了，所以易点也不需要留了，至于AI应用预期其实还在的，只不过需要等到利欧完全开板吧。到时候带头的是谁就做谁就可以。

2、从上周四五开始，上面就是靠这波想要把资金引导到机构趋势票里。这个意图很明显。 但是这类型票持股体验是不好的。所以只能跌了买，涨了卖。

趋势这边判断依然是 芯片+电网的轮动。 芯片这波带头的是通富，是从封装消息开始，再到存储业绩的确定性，昨天发酵到cpu，这里三个方向都可以做。但是这波带头大哥就是通富和深科技。

3、化工贵金属涨价这块（包括VC碳酸锂这些）都有异动，但是核心已经长高了，比如钨等等。而vc又是很尴尬的走势。这里等一个芯片和电网某一个方向确定走弱了，轮不动了，再去介入吧。

4、利欧总有一天会开门的，所以航天和AI总有一天会有一波反抽的。所以不用太担心，至于有没有二波新高不好说。可能等趋势这边轮不动了，利欧开了，航天筑底成功了。 那会儿是个比较确定的点吧。

明天后天继续还是围绕趋势票做。

2026年1月21日：

1、指数这里依然没有调整完，这一波指数的调整是杀情绪调下来的，所以这里情绪端还会有一波下杀，才会彻底出清；  

2、这里还需要忍一忍，明天利欧出来，因为是当时情绪双冰的始作俑者，所以利欧的走势是受到全市场关注的；

地板开是肯定的，就看有没有人去翘，多少人去翘；

3、另一条独立线，锋龙明天出监管，是否会续杯；如果续杯了，那么嘉美、胜通这些也都没什么机会了。

锋龙这波的预期本质上就是在对标天普，明天也应该差不多了。

4、趋势这边也没有特别强势的方向；  早盘存储抢高开，全天震荡；电网被抢低开，全天也是震荡；下午消费还出来抢一下流动性；

那么这里芯片和电网都看成轮动方向； 是趋势资金自己做，也没有吸引太多短线资金；那么这类票的买卖就是，涨了卖，跌了买；

等两个方向不再轮动，一起加速，或者一起走弱的时候； 就没得做了。

5、这波杀跌完成另起周期可能需要等到大盘调整到位后，这里估计可能会要靠近春节了；这里要么不做，要么布局一点可能跨年的题材博弈春季行情。

6、明日计划：

① 短线做超跌二波；主流方向的（航天+AI）

② 趋势就看芯片和电网；

晚上那个金淦以前好像还关注他过，周末发酵小群的事，今天立马抓典型了，这也是一种降温。

补充：今天流动性略微放出来，今天试错的机会和胜率比昨天肯定高很多，包括三变，保变都是资金试错的方向。 当然，在短线情绪完全回归理性前，情绪还是很弱的。这里不能说像上一波一样成功率，只能说慢慢通过轮动走出主线。加上指数还没有完全调整完，等调整完。下一波和指数共振上涨方向，才是最终方向。

2026.1.20

1、原本今天看着放人想要做T回本，但是无奈短线情绪确实太差了。海格依然是超大封单，明天后天还有两个停牌票要放出来，早盘其他的高度包括胜通，嘉美，包括刚出来的锋龙都被资金选中走超跌，那么商航和AI这里只能先兑现。 短线资金本来就没有放完，还要内部卡流动性，那么这里短线依然不是底，只能先割，其实就算今天拿着金风也是要先割的。 一切要等短线明朗后才能搞。

2、短线没得搞但是量要维持，这里只能继续搞趋势票， 存储这里周末降了一下温，但是应该还是没走完的，只不过需要分歧一下。 这里好上好可能是卖飞了，不过盈新更好一点，明天如果再有分歧应该是不错的进货点。 Cpo今天受剑桥和胜宏业绩的影响走的比较弱。

其实趋势内部也在卡资金，昨天半导体，今天电网，明天可能又回到硬件。

3、今天情绪依然很冰，但是比昨天好一点，只剩两个小黑屋和一个海格还没有放人了。 这波估计得等到利欧出来才能真正考虑短线怎么做了。

今天电力是有机会接过短线棒的，一个是三变的地天，一个是两市唯一200亿的票特变。 那么这里就是值得关注的。

4、观察明天易点放出来以及后天利欧放出来的反馈，资金是回到AI还是放弃之前的短线题材。 （个人感觉AI应用不会这么容易被弄死的，一方面是预期，第二方面是易点和利欧被关的节点正好也是应用预期需要大分歧的节点，这里还是要重点关注，利欧出来以后，有谁带着这个方向反包，那么这里有二波机会。）

补充，如果市场开始走趋势来说，电力（包括核电、线缆、电气设备）和新概念半导体洁净室重点关注。

2026年1月19日：

1、指数观点：这里还是依然会震荡往下走，只不过如果急跌是一个买点； 这里整体的回调还没有到位；

2、关于情绪：

① 周末虽然政策有一点升温，但是整个短线情绪已经被打下去了，这里很明确短线情绪就是退潮期；

② 明天需要重点观察三个大封单的票，金风、海格、岩山； 短线流动性明天是开始有释放的；那么要重点看短线资金往哪里走； 是超跌的自救，还是转而投向其他方向；

③ 由于商航的赚钱效应达到了近期的顶峰，被监管压了比较极端的退潮，那么这里肯定会有超跌反弹的机会；因为这波热度太高了，被动降温后，核心票理论上还是有机会回弹一波的。

明天的重点观测点就一个： 短线资金流动性释放出来后，往哪里流；

是遵循上层意志往机构趋势走，还是做超跌；

如果短线意志很明确，就是做超跌反弹；那么就继续在超跌票里做T等回本；

主要观测点就是：三个大封单里面有没有一个主动走出来，甚至来一个地天板；同时，趋势票这边走不出什么持续性（实际上周末对趋势这边的主要方向消息面还是有一些打压的）。

③ 上周四和上周五两天除了被摁死出不来的资金以外，其实是有资金去流入机构趋势票里的，这波打压还是影响了一些资金流向的；加上利欧、易点还没有放出来；如果放出来的时候补跌，还是会影响情绪；这都是不好猜的。

一切还是要看明天放出来的资金怎么玩；

3、关于后市的预期：

① 易点放出来和利欧放出来是一个节点；这个节点之前，是情绪票超跌反弹的机会，也是观察趋势票是否抗跌的机会；

② 情绪方向如果想要重新回暖，必须有新的载体；这一波2-3天的超跌反弹行情结束后；要观察是否有新的载体出来； 航天短期目前没办法继续推动情绪了；AI应用因为只走了一波，是有可能带动；然后另外是否有新的载体；

只有出现新的载体，或者AI应用继续能起二波的情况下，短线情绪才能继续延续；但是强度一定超不过商业航天的这一波。 而且AI应用的短期预期就是在春节，顶多延续到春节后；

4、明日计划：

① 岩山上周五隔夜单也出不来，那就再放一放看；

② AI应用手上的票重新整理一下，引力重点看；岩山做一个回本；

③ 逢低布局几个趋势票，博弈春节后的春季行情；

④ 消费方向可能预期太高了，这里暂时不考虑加仓了，如果有反弹，强的话留一留，不强的话就先走。

把资金从情绪票骗出来收割。 机构好套路。