2026年1月复盘记录

2025年1月7日：

1、指数无脑干，这是要把4000当起点的节奏；那么第一波回调应该跌不破3936了；

2、今天是保险证券大金融拉的，即便科技和新能源方向走得依然不太强；这里持续性是比较堪忧的；

指数要注意风险了。

3、题材依然是各玩各的；

航天大主线依然没有结束；盘中AI、脑机、机器人都有异动；只不过轮动方向做新不做旧，脑机是最新的看点，那么AI应用和机器人瞬间不香了。

但是低位新题材依然看轮动，从航天出来的资金依然在乱打。

4、大主线没死的情况下，新题材就算轮一圈最后还是要回到主线中；

这里航天高低切是一个思路。低位是卫通带着一众导航方向的来助力；基本锚定北斗、北方、海格；除了海格偏合力外，另外两个和卫通都是机构票，所以今天鲁信今天被资金选择也无可厚非。

5、航天的撤退点在低位强势容量池子起来后，但目前看 AI和机器人都不够强；明天必须有一个方向回流才行。

6、脑机看前排逐鹿，虽然抄马斯克，但是出现的时机比较一般，逻辑最正的就三个：10cm，创新医疗；20cm，三博脑科；30cm，倍益康； 其他基本可以不看。 转债的话就看赛力。

7、风险点：

指数这里两根光头阳线，如果一旦杀跌，是有可能把题材带下去的，所以低位新题材不用着急出手，等一个指数的分歧，然后主线航天如果再次出现大分歧；

这时候低位穿越的题材才有可能被更多资金认可。

无论多少成交量的市场，资金总是对流的。

药水哥是啥

加油药水哥

2025年1月6日：

开门绿，刚开年就要回本了。

但是无论绿还是红，今年一定要做到不乱买，控制随手单，有格局，这两点这个月开始一定要开始改变！

明天的观点：

1、机构票高举高打这里要注意风险；

2、尾盘航天个别辨识度还在拉预期，也是博弈明天机构票预期过高提前拿的先手；加上发展依然是震荡格局，没有太大负反馈，明天重点关注动力是否反包；

3、低位AI应用明显强于机器人，蓝标罕见二连板，这个方向说明资金认可度比较高，等一个大分歧可以考虑重新买回；

补充： 海峡三剑客最后一天给了负反馈，这一波大趋势其实是平潭带动的，这里一直说航天一定要走出和海峡这边的分离再推动题材是最好的，那么年末这一天是航天加强，海峡减弱的有一次分离；这里需要确认航天不会被海峡这边带下来，因为一直都是伴生上来的； 如果接下来航天整个题材能继续顶住压力，把海峡正式熬走，那么这里是可以看航天不涨的。 低位商业航天的方向值得期待一下。

2026年1月5日：

1、航天整体还没有完，目前的风险点就两个：

① 动力没有压住异动，那么周一上来应该有一波分歧；

② 发展是明牌龙头，加速分歧后高位反包，如果继续给高溢价加速，这里就是撤退点。

所以最好的情况就是这个位置发展继续震荡慢慢退潮；动力顶住异动压力给一次反包；那么整个航天方向都能够给一个体面的撤退；

但是如果发展直接给加速，亦或者动力直接地板按死不给活路，那么风险就进一步加大了。

无论如何，航天这个位置慢慢撤退是没什么问题。

2、这个月接替航天的方向也是基本明牌的：

那就是：AI应用和机器人；

首先，机器人是明牌二波的预期，前排就是五洲新春和万向，预期就看三花；基本上所有高位题材分歧机器人都会来一波，所以这是一个不得不关注的题材，加上有航天机器人的预期，这里需要重点关注。

其次AI应用周末也是被吹爆的；这里有两个观测点：

① 上一波AI应用的中军就是 蓝标，而且在历史当中，蓝标这是唯一一次封住涨停板；这是一个比较重要的信号，这里只要在前高附近震荡稳住量，那么接下来就有可能试一波壮丽地拉升了。

② AI应用消息面的预期会比海南更明牌一点，Meta收购案是一个导火线；谷歌gemini3是催化剂；而智谱上市则是最重要的预期节点；所以如果这波能够卡着航天高位开始高低切的节点陆续走出强度，那么毫无疑问这就是接替航天的第二个大题材；

3、但是如果三个方向都不行？

那就要看指数是否强力进攻，且国产替代AI以及新能源光伏反内卷等机构方向是否能够重新主导行情资金；

机构票的主导和情绪题材的主导基本是对流为主；本质上都是在抢市场上散户的流动性；

机构票和情绪票的矛盾永远是首要矛盾；只有确定这个矛盾不存在时，或者两者共存时，才能考虑第二矛盾；

而第二矛盾就是题材内部的对流；

目前来看，年底机构和情绪都非常活跃，场内也比较惜售，所以场外资金足够抬升两个方向；

等到具体观测到某一个方向放量出现负反馈了，那么这个主要矛盾可能才会展现出来了。

4、明日预期：

① 航天整体明天是延续修复的预期，这里如果开太高反而不是好事，容易被兑现，因为后排一致性还是比较强的；所以如果航天开太高，尾盘甚至早盘就可能直接转分歧了。

② AI应用这里要打出强度，首板的几个票必须要有一字板；这里谈不上预期，辨识度还不够；

③ 机器人：明天是分歧的预期，主要看主线航天是否走退潮，如果退潮，那么机器人就有可能分歧转修复，但是航天不走退潮，走分歧转修复，那么机器人大概率就是分歧。

这里如果早盘航天开得太强，反而机器人这边给足够分歧，反而是一个比较好的上车点；