苏格拉底说我唯一知道的，就是我一无所知——2026实盘

0115回顾及0116策略：

指数：两市缩量超1万亿成交2.9万亿，上证指数微跌0.33%回踩10日线，东财全A跌0.26%，深成指涨0.41%，创业板指涨0.56%，AI应用昨晚JG从大棒升级成狼牙棒后直接核开，商航同样核开来开启第三天分歧，最终两市近2900家下跌，跌停63，涨停55，可见情绪在加速分歧，个股反而还稳的住，商航和AI应用是情绪崩溃的重灾区。以前JG的风格从半夜鸡叫升级为盘中直接开喷，收盘后央行出利好安抚情绪，晚上利欧股份未触发异动直接被黑哨条款关进小黑屋，在管理市场预期方面来看央妈呵护大局，ZJH则主要管理炒作方向。毕竟前段时间符合155规划方向之商航的JG尺度并没有近期严峻，AI应用一没业绩二非政策扶持方向，瞎打瞎闹容忍度明显更低。明日总体是修复预期，而分歧来到第四日的商航的反核性价比倍增，AI应用早盘依然有压力。

板块：

商航：今日分歧第三日，JG升级的情绪发酵下，3连跌停的有卫通，再升，顺灏，雷科，大业；2连跌停鲁信，通宇；核心航发盘中一度触及3连跌停，昨日反包的银河，一重，神剑等同样跌停，昨日活口4板三维炸板微跌，卫星、金风，电子补跌，通宇已经补跌2连板，连中位的海格、烽火也直接一字开，情绪不可谓不差，板块最终超20只个股跌停，航发全天阴跌尾盘释放恐慌盘跌停板上有人主动拿货，卫通、动力等也有资金拿先手；非市场行为下的恐慌下杀理应会有非理性的修复行为，明日看反核节点，重点看跌幅大的，有市场地位的，航发反正绕不开，近期抗跌标的修复力度反而看不到。空头龙看海格，修复龙看航发。

AI应用：集体进异动后没啥不一样，中军核心蓝光跌近15%，异动8支票易点停牌，6只20cm和1只10cm全部跌停，商航的前车之鉴为什么就是不吸取教训。活口利欧今日未触及100%的异动限制仍被关进小黑屋，明日情绪依然堪忧，下午盘商航如果修复起来会好转。明日依然没有任何看点。

存储：美股夜盘闪迪又刷新高，涨价潮下的扩产预期相对确定，设备和零部件端的珂玛、精测，长川、中微全部创出新高，模组厂商江波龙涨超9%，香农、德明利等跟涨。

台积电26年capex大增上百亿美元，设备端的矽电，蓝箭，耗材里的光刻胶七彩、新阳、南大等表现不错，不过偏机构趋势风格。

CPO：下午中际、新易盛等企稳反弹，持续性不明。

综上：上证指数在降温的JG干预下连续第三日分歧，成交量楞是从近4万亿打到今日的2.9万亿，降速过快央行下场释放利好对冲恐慌情绪，连续分歧四日的星辰大海是个不错的反核节点，AI应用的JG仍在升级明日继续看分歧，其他有明显基本面逻辑的科技线、设备端等有趋势型机会，个股明日同样看修复，关注核心是商航的修复机会。

今日净值：-7.61%

今日操作：烽火、通宇持仓，航发加仓T

今日持仓：烽火3，通宇3，航发4

明日个股策略：烽火止损；通宇、航发争取做T，底仓不放。

明日新关注方向：航发+。

0114回顾及0115策略：

指数：两市成交放量2900亿来到3.95万亿，午盘融资保证金调整把过热的上证打下来收盘微跌0.31%，创业板指受AI应用权重带动冲高回落上涨0.82%，深成指、东财全A小红。从成交分布来看，早盘指数反包新高时是缩量的，领涨主要是AI应用，商航以及佰维业绩超预期带动的半导体，午盘监管出手后量能开始急剧放大，呈现的是缩量反包放量下杀的非健康量价态，可见做多不积极的恐高心理以及承接有意愿的抄底信心。易点100%异动直接停牌和尾盘大量大蓝筹巨量卖盘压单都是监管组合拳的一部分，可见监管下的降温意愿比较强烈。那么在巨大的动力势能下和监管升级的矛盾攻防战中，结合目前的相对高位，明天只能是分歧预期，强度不明早盘是重灾区时段。

板块：

AI应用：今天AI应用8只进异动，像极了前天的商航。晚上各位老师拼命吹AI应用是主动进异动，和前天商航的被动不一样。直到易点停牌后，策略马上撕掉重写。这次不一样，这句话听多就知道是句废话，每次都一样。前天商航集体冲破篱笆，核心航发、卫通等核心标的连续2连跌停呈现出亏钱效应延续扩大的态势。午盘监管临时升级的举措不多见足以体现管理层的降温需求，AI应用下午盘不管不顾视监管如草芥的心态不可取，毕竟小心驶得万年船。明日纯欣赏，商航不止跌，AI应用没有接盘价值，有活口拼头铁，但从通宇的走势来看活口次日也会补跌。

商航：虽然没有AI应用混的好，仍收出20+的涨停，6板鲁信跌停，三维一字晋级4板，4板巨力、杭萧都未能晋级5板，海格T字3板，博菲、金隅3板，首板10+，其中6板断板的银河反包，4板断板的一重反包，江顺反包等，航发、卫通、顺灏、再升、工程等2连跌停，昨日活口通宇跌停，卫星、金风最有韧性收跌-2%左右，昨日板上换手充分的电子涨近5%，预出监管的神剑接近涨停重新关禁闭，超捷涨超6%，动力涨超7%，总体是高位恐慌收敛的一天，低位反包较多。昨日跌停超30家，今日9家收敛明显，明日航发三连跌停就是合富的极限，总体看明日再分歧延续反核值博率不低，板块修复强度看航发。

其他板块：

指数分歧日多观察，航发走出双头之前，只锚定主线为佳，其他板块确定性不足。

综上：指数缩量反包新高被大棒胖揍一顿，AI应用表示不服硬顶大棒集体进异动，晚上大棒改狼牙棒继续释放降温需求，AI应用明日看负反馈，商航高位核心分歧第三天后看反核值博点，个股今日涨跌对半明日看分歧延续，跌停数大幅收敛，明日情绪看AI应用。总体看分歧延续，需要管住手和仓位，开仓只能看核心。

今日净值：-0.84%

今日操作：通宇做T，卫星止盈，烽火加仓T，跌停附近接航发。

今日持仓：通宇3，烽火3，航发2

明日个股策略：烽火逢高止盈，通宇不修复5日线降仓，航发深水加仓。

明日关注方向：航发深水，电子深水（控仓）。

0113回顾及0114策略：

指数：两市小幅放量成交3.65万亿，创业板指新高后完成结构后迎来调整，上证跌0.64%，深成指、东财全A跟跌回踩5日线，创业板指依然最弱失守5日线，可见创业板指和AI硬件、半导体等算力科技强绑定。两市超3500家下跌，涨停65，跌停49，商航超30只个股跌停，AI应用超30只个股炸板。明日指数预期修复，修复力度不明，倾向于弱修复后降速甚至转震荡，不存在A杀风险。

板块：

AI应用：昨日加强后今日弱分歧，尾盘有资金抢跑，涨停超30家，高度是AI4S材料的纯情绪小票直真4板，利欧、美年、引力、省广3板，天龙卡赢同身位晋级20cm3板，2板有视觉中国、三江购物、新华网等9只，首板10来家。前排依然维持晋级预期，后排应该是进一步分歧预期；由于尾盘有资金兑现，明日看分歧。

商航：鲁信6板，杭萧、巨力4板，三维、东方三板，海格、电科等2板，6板银河断板跌超9%，金风断板跌超3%，3板电子、中衡跌停，包含航发、卫通、雷科等超30只个股跌停，好在午盘附近基本都有开板放人，不过量能由于监管限制萎缩较大，电子换手较为充分，其他换手较低的个股依然有延续下杀动能。明日延续分歧后是修复预期。超30家跌停，全面修复难度太大，预期是高位活口缩容炒作叠加低位补涨的弱修复。

其他板块：

不知道看什么。

综上：指数强趋势以来首次日分歧，3.65万亿的市场，一次刹车肯定不足以把动力火车踩停，明日强修复的载体不明朗，倾向于指数受困于航发的弱修复以及AI应用的分歧预期走出强修复的概率不大。指数弱修复，个股同样看弱修复，情绪恐慌会有所减缓，板块依然围绕最核心，打到输为止。

今日净值：1.63%

今日操作：卫星持仓，雷科做T尾盘加仓，信维冲高止盈，下午低吸烽火。

今日持仓：卫星3，雷科3，烽火1.5

明日个股策略：卫星做T，雷科如果主动走强小+，烽火反包留或调去前排。

明日关注方向：航发深水，三维、海格应该没机会，电子深水，预出监管的超捷、神剑低吸（控仓）。

0112回顾及0113策略：

指数：两市放量4000多亿成交创出历史天量3.6万亿，上证指数继续逼空上涨超1%，创业板指涨1.82%如愿突破3331的高点，这波上涨各大指数的新高结构全部完成；从乖离率来看，上证指数今日的5日乖离率并没有1月6日的多，总体谨慎乐观；早盘放量后下午逐步缩量可见资金存在恐高接盘心理，但回踩却下不去；两市好3800家个股上涨，178家涨停，跌停3家；个股第三日强修复，涨停家数暴涨代表情绪走强开始加速。天量成交背景下预期无法承接抛压后进一步逼空，但情绪发酵到这里冲高动作必然会出现，回落幅度和缩量幅度正相关。

板块：

AI应用：周五爆发后今日走出加强，志特1字6板被关小黑屋，蓝色光标成交235亿主动挑战异动；明珠4板，直真3板，迪安、易点、天龙、昆仑2连20cm，利欧、美年、引力、恒为、博瑞一字2板，大板块超过80只个股涨停，明日走强第三日兑现分歧后关注前排的低吸机会，以20-30cm为主。

商航：8只个股挑战异动也是活久见，银河6板，鲁信、金风5板，一重切赛道4板，电子、巨力、中衡、杭萧3板，东方、三维、达华等多只个股2板，信科2连20cm，超过55只个股涨停，虽然今日强度被AI应用杀下去，但相比周五仍是加强态，KPL板块成交放量200多亿，依然属于良性加强。高位卡异动个股集体冲破篱笆，明日要么异动择强，要么继续选择不会触发异动的中低位，低位相对空间更大更有预期以及安全性但确定性不足，总体是冲高回落弱分歧预期，重点关注异动个股竞价态度。

其他板块：

双涡轮增压，就好好踩油门吧，别关注其他“老登”了。

综上：指数继续放量逼空，从5日乖离来看不算过分，个股强修复进入第三日，情绪加强进一步加速，板块仍是以商航和AI应用为首选。志特关禁闭后，2进3的弹性是兵家必争之地不会有太舒服买点需要拼头铁，30cm敢不敢玩？正常买更强的分歧就对了。

今日净值：11.17%

今日操作：卫星板上减仓2/3，持仓通宇，低吸信维，鼎泰减亏止损。

今日持仓：卫星2.5，通宇1.5，信维3

明日个股预期：卫星保持主动格局，通宇格局，信维择机止盈

明日关注方向：众诚39-；通宇加；异动择强（需仓位控制）；AI弹性2进3择强。

0109回顾及0112策略：

指数：两市放量成交3.12万亿，上证涨0.92%突破4100点大关再创反弹新高，创业板指受AI硬件拖累跟涨仍未突破3331的前高，东财全A和深成指同步创出反弹新高，只要创业板指没有有效突破，那么这波指数的涨幅就仍还有预期；两市超3700家个股上涨，涨停92家，跌停1家，个股延续修复，情绪维持中高位但并未见明显高潮。明日预期指数延续上涨后震荡，回落幅度看承接，依然不轻易看空。

板块：

商航：根据湖南人整理的数据来看，商航拿下31只涨停仍为涨停最多的板块，银河5板，鲁信一字，金风T字板，江顺4板，乾照2连20cm、电子、直真等6股2板，首板21只；KPL商航成交7464亿，比昨日放量1400多亿，午盘一度被资金兑现以为即将迎来盘中大分歧，午盘后楞是被接起来，下午金风、电子、卫通等纷纷回封，实在无法按以往的经验主义来判断；按这个增量速度只会越来越难接，不少热门个股也纷纷跑输指数收出绿盘，低位相对比较活跃，但高位核心个股的走势依然极具韧性。周末继续吹到头皮发麻之后，明日中位基本面不够硬的个股要小心，高位核心抱团，低位安全性都比中位要更值博。挤到异动篱笆旁的个股来到10只，航发0.58%，西部1.25%，顺灏1.3%，雷科5.41%，邵阳6.86%，卫通7.25%，再升7.92%，真雷10.32%，环宇11.38%，西测18.93%；那没有异动限制的通宇、电子、卫星，信维，乾照等可能会成为明日主攻方向。总体依然是围绕异动个股的空间做博弈，叠加成交做参考，鉴于动力周末又被点名，主旨是进异动的要小心，没异动走出强趋势的别轻易下车。

AI应用+AI医疗：一共收获25个涨停，蓝色光标来到篱笆门口5.76%进异动，志特5连20cm看这波架势应该要去挑战维海德？引力3+1，利欧、省广、华胜、易点、昆仑等涨停；由于商航卡异动的越来越多，于是做切换到AI的资金不会少，哪怕手指缝漏出一点，就够AI前排继续晋级。总体看做S+A的双线并行，毕竟启动初段的弹性还是更诱人，看选择。不过明日强上强，AI应用也不一定好接。

其他板块：

脑机接口回流过，昨日放量滞涨，有可能转震荡；核聚变延续分歧后有一定的回流预期，雪人，叠加商航的华菱等；

涨价线：走的太磨叽，存储，锂电池一波三折，资金效率确实差不少，现在培养出来的惯性是不要轻易切换，需要耐心。

综上，指数逼空，个股延续强修复，情绪维持，板块商航延续强势，AI应用大爆发，其他线被抽血的阶段性特征持续，支线只能看核心。主线盘中大分歧都没见，不知道怎么结束。

今日净值：-0.62%

今日操作：卫星做T，下午盘加仓；尾盘新开通宇；上午追高鼎泰被套；香农止损，新易止损。

今日持仓：卫星7，通宇1.5，鼎泰1.5

明日个股策略：卫星持仓，通宇持仓，鼎泰减亏止损。

明日关注方向：信维5，航发（卡），动力深水。

今天又是高开低走 脸都不要

0108回顾及0109策略：

指数：两市成交2.8万亿小幅缩量539亿，上证指数小跌0.07%收出假阳完成15连阳，东财全A平盘报收，深成指、创业板指回踩5日线。今日银证保三权重集体主动回调都无法阻挡指数的趋势，可见市场内生的承接异常生猛，也就是所谓的快压不住了。两市超3500家上涨，涨停92家，跌停3家，对比昨日来看，今日指数是弱分歧，但个股反而是修复的，涨停数增加13只可见情绪同样是在加强。既然刹车踩了没什么效果，那就尊重惯性，逼空直到成交去到3.15万亿，明日看指数逼空，成交峰值附近注意风险不上头。

板块：

商航：今日直接不轮动，卡异动太辛苦，直接把后排全干起来。普利特、熊猫无缝切换商航4板，银河4板（原来还有这样卡身位的？），鲁信一字3板，金风3板，江顺同样无缝切换3板，邵阳2连20cm，通宇、乐凯2板，首板28只。大成交中航发卡异动微红，卫星、卫通涨不到2%，信维涨超13%，雷科卡异动涨5.86%，海格涨超4%，电子反包涨停百亿成交守门员。后排中杂毛集体高潮，收获20cm的泰胜、和顺、南湖、海兰、宏图、乾照和叠加脑机的谱尼加上2板的邵阳合计8只，连暴雷的真雷都涨超15%，真是量化欢乐大本营。今天尾盘看高潮，KPL的商航板块今日成交近6000亿，占比两市成交超过20%，明天肯定接不住。明天只能看核心，早盘被动上涨的考虑先兑现，看承接再决定是否接回，买点要后置，尽量多点风险意识，不是从底下一直做上来利润点不够的还是不要头铁。

其他板块：

半导体涨停9，东方明珠2板，二氯二氢硅的三孚一字，和远、华塑等涨停；持续性不明。

核聚变涨停9，远东3板，弘讯、国机、一重、雪人、核建2板，融发、兰石等涨停；同样作为十五五的三大题材，开始要表示硬气起来了？

脑机接口：创新、岩山4板，鹭燕3板，爱朋反包20cm，赛力反包板等6只个股涨停，跑不过商航，又干不赢核聚变，尴尬。

机器人涨停8：锋龙还在顶一字，志特新材4连20cm挑战异动，派斯林、华东、中信等涨停；

AI应用和无人驾驶走没了，剩一些大成交中军在抱趋势。

HBM和AI硬件又是被骂了一整天俗称狗都不玩，不过明天可能倒有些预期差。

锂电池：同样涨价的锂电产业也没人看，天际连续分歧3天，明天也有预期差。

综上：指数弱分歧，个股走修复，情绪走加强，商航高潮了；板块方面是十五五三大题材+机器人+日本制裁的一天，明天预期指数逼空，商航只看核心，头铁拼胆量，睿智选回踩；其他板块随缘，预期差板块可以看，但别去缠斗，弱就是菜鸡。

今日净值：-0.19%

今日操作：新易做T，卫星做T，航发止盈，胜宏止损，尾盘新开香农。

今日持仓：新易4，卫星3，香农3

明日个股策略：卫星明日不主动择机减仓，新易装死，香农弱修复套利跑路。

明日关注方向：中微5，长川5，通宇5-%。

0107回顾及0108策略：

指数：两市小幅放量476亿成交2.85万亿，上证微红完成14连阳再创纪录，东财全A和深成指同样微红，创业板指涨0.31%依然没能以收盘价突破3331的前高，理论上创业板指的补涨预期依然没有完全兑现。上证指数这波强趋势11连阳后的3连阳从放量加速到今日明显呈现出放量滞涨，一方面由于指数远离5日线的乖离率偏大，另一方面加速后积累的获利筹码越来越多。两市2000家上涨，3000家下跌，涨停80，跌停3只，应该算是个弱分歧，但量能却是增加的。量本身没有方向，成交大只能代表买卖双方意见相左的人变多。从之前的成交峰值来看在3万亿出头，目前所剩空间并不大，要接住今天的量能继续往上攻只能往峰值靠拢才行，那么明天如果量能往峰值上继续攀升，那么调整有可能随时来临。若是主动往下回踩并伴随量能缩小形成场内惜售的健康分歧，反而可以乐观一些。

板块：

商航：又是当日涨停最多的板块，且东财的板块量能已经来到3800亿比昨日增加170多亿，随着商航卖飞的人越来越多，打不过就加入的人也在增加，于是形成板块内部此起彼伏的轮换卡异动，无论多少筹码兑现都有更多的资金接住并往上做，无非就是每日轮动哪些标的的问题。板块内目前在卡异动的有8只个股，航发3，雷科5.8，西部6，再升9.3，卫通9.5，环宇10.2，广联15.3，信维16.1。雷科6板，城建4板，银河3板，鲁信、导航、金风2板，板块梯队依然是最完整，只能说板块指数没有破5日线之前，不轻易看空，策略无非高位卡异动就往低位切，金风尾盘作为低位大成交中军被抢就是证明。明日继续轮动的预期。

脑机：前排顶一字，熊猫、创新、岩山、普利特、嘉事堂一字3板，美好医疗换手20cm3连板，三博脑科涨超10%，其他换手龙全都收阴，头重脚轻的独食行情，板块容量太小，大量化和大柚子基本都没有介入，明日预期前排继续顶一字，开板就是套人。

AI应用：蓝色光标走修复，4板南兴负反馈不小，引力3板，总体走弱。

无人驾驶：索菱断板，世宝、山子均断板，同样走弱。

AI硬件：弱修复，明日仍有修复预期，但修复仍看卖点。

锂电池：一边涨价一天停产确实有点看不懂，天际今日走了分歧延续，看明日修复态度，总体偏向于是反内卷抬身价的行为，行情景气度回升有但不多。关注六氟和VC的低吸机会为主，毕竟也是涨价。

存储：叫的最凶的涨价线，催化不小，动静不大，高开低走坑人局，普冉顶到一字炸板，三傻全部高开低走，德明利还收阴，兆易反而因为nand走的还比较扎实创出历史新高，设备端的中微、精测延续趋势，总体乖离5日线太多，明日看分歧延续。

综上：商航依然是最有韧性的，跟资金计入深度密切相关，且轮动的赚钱效应没有消散，但随着消耗的资金越来越多，高位风险肯定是在累积，回避高位非核心标的。其他题材轮动打配合，涨价线高看一眼吧，前排核心标的低吸为主。

今日净值：4.02%

今日操作：航发减仓，新易做T，奕东减亏止损，低吸卫星，胜宏。

今日持仓：航发1.5，卫星3，新易4，胜宏1.5

明日个股策略：航发卡住异动留，否则离场；卫星回踩5日线考虑做T；新易盛强修复减仓，弱修复装死；胜宏套利票，弱修复兑现。

明日关注方向：卫通5，电子5，天际10。

那要看你的预期是什么，存储从中期来说紧缺的局面不会改变，有做T的能力也可以做一做，否则天天高开低走确实很搞心态。

我能说我还没回本吗  我现在每天都很忐忑