苏格拉底说我唯一知道的，就是我一无所知——2026实盘

0113回顾及0114策略：

指数：两市小幅放量成交3.65万亿，创业板指新高后完成结构后迎来调整，上证跌0.64%，深成指、东财全A跟跌回踩5日线，创业板指依然最弱失守5日线，可见创业板指和AI硬件、半导体等算力科技强绑定。两市超3500家下跌，涨停65，跌停49，商航超30只个股跌停，AI应用超30只个股炸板。明日指数预期修复，修复力度不明，倾向于弱修复后降速甚至转震荡，不存在A杀风险。

板块：

AI应用：昨日加强后今日弱分歧，尾盘有资金抢跑，涨停超30家，高度是AI4S材料的纯情绪小票直真4板，利欧、美年、引力、省广3板，天龙卡赢同身位晋级20cm3板，2板有视觉中国、三江购物、新华网等9只，首板10来家。前排依然维持晋级预期，后排应该是进一步分歧预期；由于尾盘有资金兑现，明日看分歧。

商航：鲁信6板，杭萧、巨力4板，三维、东方三板，海格、电科等2板，6板银河断板跌超9%，金风断板跌超3%，3板电子、中衡跌停，包含航发、卫通、雷科等超30只个股跌停，好在午盘附近基本都有开板放人，不过量能由于监管限制萎缩较大，电子换手较为充分，其他换手较低的个股依然有延续下杀动能。明日延续分歧后是修复预期。超30家跌停，全面修复难度太大，预期是高位活口缩容炒作叠加低位补涨的弱修复。

其他板块：

不知道看什么。

综上：指数强趋势以来首次日分歧，3.65万亿的市场，一次刹车肯定不足以把动力火车踩停，明日强修复的载体不明朗，倾向于指数受困于航发的弱修复以及AI应用的分歧预期走出强修复的概率不大。指数弱修复，个股同样看弱修复，情绪恐慌会有所减缓，板块依然围绕最核心，打到输为止。

今日净值：1.63%

今日操作：卫星持仓，雷科做T尾盘加仓，信维冲高止盈，下午低吸烽火。

今日持仓：卫星3，雷科3，烽火1.5

明日个股策略：卫星做T，雷科如果主动走强小+，烽火反包留或调去前排。

明日关注方向：航发深水，三维、海格应该没机会，电子深水，预出监管的超捷、神剑低吸（控仓）。

0112回顾及0113策略：

指数：两市放量4000多亿成交创出历史天量3.6万亿，上证指数继续逼空上涨超1%，创业板指涨1.82%如愿突破3331的高点，这波上涨各大指数的新高结构全部完成；从乖离率来看，上证指数今日的5日乖离率并没有1月6日的多，总体谨慎乐观；早盘放量后下午逐步缩量可见资金存在恐高接盘心理，但回踩却下不去；两市好3800家个股上涨，178家涨停，跌停3家；个股第三日强修复，涨停家数暴涨代表情绪走强开始加速。天量成交背景下预期无法承接抛压后进一步逼空，但情绪发酵到这里冲高动作必然会出现，回落幅度和缩量幅度正相关。

板块：

AI应用：周五爆发后今日走出加强，志特1字6板被关小黑屋，蓝色光标成交235亿主动挑战异动；明珠4板，直真3板，迪安、易点、天龙、昆仑2连20cm，利欧、美年、引力、恒为、博瑞一字2板，大板块超过80只个股涨停，明日走强第三日兑现分歧后关注前排的低吸机会，以20-30cm为主。

商航：8只个股挑战异动也是活久见，银河6板，鲁信、金风5板，一重切赛道4板，电子、巨力、中衡、杭萧3板，东方、三维、达华等多只个股2板，信科2连20cm，超过55只个股涨停，虽然今日强度被AI应用杀下去，但相比周五仍是加强态，KPL板块成交放量200多亿，依然属于良性加强。高位卡异动个股集体冲破篱笆，明日要么异动择强，要么继续选择不会触发异动的中低位，低位相对空间更大更有预期以及安全性但确定性不足，总体是冲高回落弱分歧预期，重点关注异动个股竞价态度。

其他板块：

双涡轮增压，就好好踩油门吧，别关注其他“老登”了。

综上：指数继续放量逼空，从5日乖离来看不算过分，个股强修复进入第三日，情绪加强进一步加速，板块仍是以商航和AI应用为首选。志特关禁闭后，2进3的弹性是兵家必争之地不会有太舒服买点需要拼头铁，30cm敢不敢玩？正常买更强的分歧就对了。

今日净值：11.17%

今日操作：卫星板上减仓2/3，持仓通宇，低吸信维，鼎泰减亏止损。

今日持仓：卫星2.5，通宇1.5，信维3

明日个股预期：卫星保持主动格局，通宇格局，信维择机止盈

明日关注方向：众诚39-；通宇加；异动择强（需仓位控制）；AI弹性2进3择强。

0109回顾及0112策略：

指数：两市放量成交3.12万亿，上证涨0.92%突破4100点大关再创反弹新高，创业板指受AI硬件拖累跟涨仍未突破3331的前高，东财全A和深成指同步创出反弹新高，只要创业板指没有有效突破，那么这波指数的涨幅就仍还有预期；两市超3700家个股上涨，涨停92家，跌停1家，个股延续修复，情绪维持中高位但并未见明显高潮。明日预期指数延续上涨后震荡，回落幅度看承接，依然不轻易看空。

板块：

商航：根据湖南人整理的数据来看，商航拿下31只涨停仍为涨停最多的板块，银河5板，鲁信一字，金风T字板，江顺4板，乾照2连20cm、电子、直真等6股2板，首板21只；KPL商航成交7464亿，比昨日放量1400多亿，午盘一度被资金兑现以为即将迎来盘中大分歧，午盘后楞是被接起来，下午金风、电子、卫通等纷纷回封，实在无法按以往的经验主义来判断；按这个增量速度只会越来越难接，不少热门个股也纷纷跑输指数收出绿盘，低位相对比较活跃，但高位核心个股的走势依然极具韧性。周末继续吹到头皮发麻之后，明日中位基本面不够硬的个股要小心，高位核心抱团，低位安全性都比中位要更值博。挤到异动篱笆旁的个股来到10只，航发0.58%，西部1.25%，顺灏1.3%，雷科5.41%，邵阳6.86%，卫通7.25%，再升7.92%，真雷10.32%，环宇11.38%，西测18.93%；那没有异动限制的通宇、电子、卫星，信维，乾照等可能会成为明日主攻方向。总体依然是围绕异动个股的空间做博弈，叠加成交做参考，鉴于动力周末又被点名，主旨是进异动的要小心，没异动走出强趋势的别轻易下车。

AI应用+AI医疗：一共收获25个涨停，蓝色光标来到篱笆门口5.76%进异动，志特5连20cm看这波架势应该要去挑战维海德？引力3+1，利欧、省广、华胜、易点、昆仑等涨停；由于商航卡异动的越来越多，于是做切换到AI的资金不会少，哪怕手指缝漏出一点，就够AI前排继续晋级。总体看做S+A的双线并行，毕竟启动初段的弹性还是更诱人，看选择。不过明日强上强，AI应用也不一定好接。

其他板块：

脑机接口回流过，昨日放量滞涨，有可能转震荡；核聚变延续分歧后有一定的回流预期，雪人，叠加商航的华菱等；

涨价线：走的太磨叽，存储，锂电池一波三折，资金效率确实差不少，现在培养出来的惯性是不要轻易切换，需要耐心。

综上，指数逼空，个股延续强修复，情绪维持，板块商航延续强势，AI应用大爆发，其他线被抽血的阶段性特征持续，支线只能看核心。主线盘中大分歧都没见，不知道怎么结束。

今日净值：-0.62%

今日操作：卫星做T，下午盘加仓；尾盘新开通宇；上午追高鼎泰被套；香农止损，新易止损。

今日持仓：卫星7，通宇1.5，鼎泰1.5

明日个股策略：卫星持仓，通宇持仓，鼎泰减亏止损。

明日关注方向：信维5，航发（卡），动力深水。

今天又是高开低走 脸都不要

0108回顾及0109策略：

指数：两市成交2.8万亿小幅缩量539亿，上证指数小跌0.07%收出假阳完成15连阳，东财全A平盘报收，深成指、创业板指回踩5日线。今日银证保三权重集体主动回调都无法阻挡指数的趋势，可见市场内生的承接异常生猛，也就是所谓的快压不住了。两市超3500家上涨，涨停92家，跌停3家，对比昨日来看，今日指数是弱分歧，但个股反而是修复的，涨停数增加13只可见情绪同样是在加强。既然刹车踩了没什么效果，那就尊重惯性，逼空直到成交去到3.15万亿，明日看指数逼空，成交峰值附近注意风险不上头。

板块：

商航：今日直接不轮动，卡异动太辛苦，直接把后排全干起来。普利特、熊猫无缝切换商航4板，银河4板（原来还有这样卡身位的？），鲁信一字3板，金风3板，江顺同样无缝切换3板，邵阳2连20cm，通宇、乐凯2板，首板28只。大成交中航发卡异动微红，卫星、卫通涨不到2%，信维涨超13%，雷科卡异动涨5.86%，海格涨超4%，电子反包涨停百亿成交守门员。后排中杂毛集体高潮，收获20cm的泰胜、和顺、南湖、海兰、宏图、乾照和叠加脑机的谱尼加上2板的邵阳合计8只，连暴雷的真雷都涨超15%，真是量化欢乐大本营。今天尾盘看高潮，KPL的商航板块今日成交近6000亿，占比两市成交超过20%，明天肯定接不住。明天只能看核心，早盘被动上涨的考虑先兑现，看承接再决定是否接回，买点要后置，尽量多点风险意识，不是从底下一直做上来利润点不够的还是不要头铁。

其他板块：

半导体涨停9，东方明珠2板，二氯二氢硅的三孚一字，和远、华塑等涨停；持续性不明。

核聚变涨停9，远东3板，弘讯、国机、一重、雪人、核建2板，融发、兰石等涨停；同样作为十五五的三大题材，开始要表示硬气起来了？

脑机接口：创新、岩山4板，鹭燕3板，爱朋反包20cm，赛力反包板等6只个股涨停，跑不过商航，又干不赢核聚变，尴尬。

机器人涨停8：锋龙还在顶一字，志特新材4连20cm挑战异动，派斯林、华东、中信等涨停；

AI应用和无人驾驶走没了，剩一些大成交中军在抱趋势。

HBM和AI硬件又是被骂了一整天俗称狗都不玩，不过明天可能倒有些预期差。

锂电池：同样涨价的锂电产业也没人看，天际连续分歧3天，明天也有预期差。

综上：指数弱分歧，个股走修复，情绪走加强，商航高潮了；板块方面是十五五三大题材+机器人+日本制裁的一天，明天预期指数逼空，商航只看核心，头铁拼胆量，睿智选回踩；其他板块随缘，预期差板块可以看，但别去缠斗，弱就是菜鸡。

今日净值：-0.19%

今日操作：新易做T，卫星做T，航发止盈，胜宏止损，尾盘新开香农。

今日持仓：新易4，卫星3，香农3

明日个股策略：卫星明日不主动择机减仓，新易装死，香农弱修复套利跑路。

明日关注方向：中微5，长川5，通宇5-%。

0107回顾及0108策略：

指数：两市小幅放量476亿成交2.85万亿，上证微红完成14连阳再创纪录，东财全A和深成指同样微红，创业板指涨0.31%依然没能以收盘价突破3331的前高，理论上创业板指的补涨预期依然没有完全兑现。上证指数这波强趋势11连阳后的3连阳从放量加速到今日明显呈现出放量滞涨，一方面由于指数远离5日线的乖离率偏大，另一方面加速后积累的获利筹码越来越多。两市2000家上涨，3000家下跌，涨停80，跌停3只，应该算是个弱分歧，但量能却是增加的。量本身没有方向，成交大只能代表买卖双方意见相左的人变多。从之前的成交峰值来看在3万亿出头，目前所剩空间并不大，要接住今天的量能继续往上攻只能往峰值靠拢才行，那么明天如果量能往峰值上继续攀升，那么调整有可能随时来临。若是主动往下回踩并伴随量能缩小形成场内惜售的健康分歧，反而可以乐观一些。

板块：

商航：又是当日涨停最多的板块，且东财的板块量能已经来到3800亿比昨日增加170多亿，随着商航卖飞的人越来越多，打不过就加入的人也在增加，于是形成板块内部此起彼伏的轮换卡异动，无论多少筹码兑现都有更多的资金接住并往上做，无非就是每日轮动哪些标的的问题。板块内目前在卡异动的有8只个股，航发3，雷科5.8，西部6，再升9.3，卫通9.5，环宇10.2，广联15.3，信维16.1。雷科6板，城建4板，银河3板，鲁信、导航、金风2板，板块梯队依然是最完整，只能说板块指数没有破5日线之前，不轻易看空，策略无非高位卡异动就往低位切，金风尾盘作为低位大成交中军被抢就是证明。明日继续轮动的预期。

脑机：前排顶一字，熊猫、创新、岩山、普利特、嘉事堂一字3板，美好医疗换手20cm3连板，三博脑科涨超10%，其他换手龙全都收阴，头重脚轻的独食行情，板块容量太小，大量化和大柚子基本都没有介入，明日预期前排继续顶一字，开板就是套人。

AI应用：蓝色光标走修复，4板南兴负反馈不小，引力3板，总体走弱。

无人驾驶：索菱断板，世宝、山子均断板，同样走弱。

AI硬件：弱修复，明日仍有修复预期，但修复仍看卖点。

锂电池：一边涨价一天停产确实有点看不懂，天际今日走了分歧延续，看明日修复态度，总体偏向于是反内卷抬身价的行为，行情景气度回升有但不多。关注六氟和VC的低吸机会为主，毕竟也是涨价。

存储：叫的最凶的涨价线，催化不小，动静不大，高开低走坑人局，普冉顶到一字炸板，三傻全部高开低走，德明利还收阴，兆易反而因为nand走的还比较扎实创出历史新高，设备端的中微、精测延续趋势，总体乖离5日线太多，明日看分歧延续。

综上：商航依然是最有韧性的，跟资金计入深度密切相关，且轮动的赚钱效应没有消散，但随着消耗的资金越来越多，高位风险肯定是在累积，回避高位非核心标的。其他题材轮动打配合，涨价线高看一眼吧，前排核心标的低吸为主。

今日净值：4.02%

今日操作：航发减仓，新易做T，奕东减亏止损，低吸卫星，胜宏。

今日持仓：航发1.5，卫星3，新易4，胜宏1.5

明日个股策略：航发卡住异动留，否则离场；卫星回踩5日线考虑做T；新易盛强修复减仓，弱修复装死；胜宏套利票，弱修复兑现。

明日关注方向：卫通5，电子5，天际10。

那要看你的预期是什么，存储从中期来说紧缺的局面不会改变，有做T的能力也可以做一做，否则天天高开低走确实很搞心态。

我能说我还没回本吗  我现在每天都很忐忑

已经卖飞了。不过国内映射这三傻库存价值重估后的价值已经兑现，质地上其实都离美股那几只有差距。反而是原先没涨的设备端最近走的好精测，中微这些。

一段时间没上了 香农走了吗 ？香农冲高回落是常态，但是不是来个冲高不回落 也是不敢T了