苏格拉底说我唯一知道的，就是我一无所知——2026实盘

0126回顾及0127策略：

指数：两市早盘一度增量到近4万亿后全天缩量最终成交3.25万亿不到，上证在ETF的调控下微绿，各大指数悉数回踩均线，但今日量能有所放大，兑现盘汹涌但承接同样凶悍；两市超3500家下跌，涨停70，跌停30家，情绪在周末监管趋严的压制下再度分歧，个股今日分歧。明日预期指数延续心电图震荡走势，各题材板块节奏不太受指数强影响。

板块：

太空光伏：传统曲目诱多发套，除了主板个别买不到的一字外，其他买到的基本全是坑。叠加商航的拓日、明阳2板，瑞华泰2连20cm，协鑫、亚玛顿2板，首板剩1只，中军隆基高开低走收跌不到1%，日升炸板收涨超8%，钧达、宇晶未能晋级分别涨超8%、5%，迈为涨超5%，强度下降剧烈，明日看分歧。

商航：周末又被严格JG各种精准制导，电子、卫星、卫通均被安排发文击鼓传花，今日基本全部跌停，发展、动力、神剑、海格等多股跌停，信维、天银、超捷、信科等18只个股跌超10%，3连的巨力断板涨超1%，2连的西部微跌，中超跌超7%，润贝跌停，铖锠3连5cm，九鼎涨停，通宇涨超5%，飞沃小涨，臻镭小跌，反弹加强被监管打断顺水推舟为明日出监管做牺牲，看明日续杯情况，明日有修复预期，力度不明。

AI应用：浙文2板，延长监管的志特涨近3%很有韧性，蓝光小涨，利欧、易点、岩山跌近5%，卓易涨超8%，天地等4家涨停，没有被严厉批评，反弹少回吐也少，依然维持商航伴生的地位。

云计算：红包开启抢占入口大战，各家算力纷纷请缨，字节的大位、腾讯的群兴涨停，IDC中网宿、优刻得、美利云涨停，润资、数据港等跟涨，延续性不明。

银金（有色）：进异动的湖南延续涨停，业绩一塌糊涂的白银有色5板，豫光、盛达、中黄、铜陵2板，湖黄、川黄、招黄等14家涨停；有色方面，威领、锌业2板，翔鹭、中钨、章源等9家涨停；金银开始加速，持有者盛宴。明日预期冲高回落。

存储：封测向的通富跌超8%，华天、长电等跟跌；设备端珂玛跌超10%，长川、中微、精测等跟跌；组件向佰维、江波龙跌超3%，中军兆易跌1.56%，香农涨超3%。NAND再涨100%恐会伤及产业链，明日延续分歧后看趋势买点。

综上：指数放量分歧承接尚可回踩均线，马斯克带货的太空光伏周末发酵后开始派筹码套人，商航被精确制导后大分歧为明日批量出监管给JG修台阶，金银及金属在期货映射下开始加速，上期所开始干预，科技向今日同样表现不佳；情绪受光伏高开低走，商航大分歧影响再度走弱；个股走出强分歧，超3500家下跌。今日ETF卖出动作仍在延续，可能是指数表现不强频率并不高，但管制仍未退场。明日预计指数仍是心电图式震荡，题材类关注商航续杯情况，不过今日大分歧后即使续杯情绪兑现后依然看修复，科技向存储回踩10日线看核心买点，其他板块未见确定性机会。

今日净值：-11.08%

今日操作：发展止损，新开臻镭被套，卫星-8加仓，电子-9加仓，天银-9加仓

今日持仓：电子5.5，天银3，卫星3，臻镭3

明日个股策略：不反包全捅。

明日关注方向：无。

0123回顾及0126策略：

指数：两市增量近4000亿重回3万亿大关，所有指数均修复所有均线一幅剑指新高的气象，但50和300ETF的维持心电图的控盘预期仍 在，只是苦于情绪太盛有点力不从心，更何况500和1000ETF又有点鞭长莫及。两市超3700家上涨，涨停102家，跌停清零，情绪昨日回暖后有所加强。既然量能重回3万亿大关，明日只要不过分缩量，依旧维持心电图式震荡上行的预期。

板块：

太空光伏：马斯克全球带货第一人，光伏全面爆发收获36家涨停，其中20cm达12家，宇晶一字2板，高标钧达强势2板，大中军隆基涨停，和之前的脑机同样是马斯克带货，不同的是光伏的容量明显比脑机大很多，资金介入程度更深，明日预期是主板前排买不到，20cm弹性卡身位，不过周五本身强度高叠加周末发酵后周一实在难接，按传统尿性基本套人为主，前排肯定有晋级，但拼头铁、眼光和手速，学为主。

商航：有不少票和太空光伏重叠，收获20+涨停，身位巨力回封3板，中超1字2板，西部、润贝2板，金风、通宇、电子、卫星等涨停，动力涨超9%，发展涨超7%，一重、雷科、神剑等热门票均有所表现，值得关注的是高位横盘抗跌的标的中臻镭、飞沃20cm涨停新高，信维、天银也刷出新高，铖锠2连5cm，高位不弱叠加低位强势反抽，同样是一幅欣欣向荣。周末利好频发，虽没有光伏发酵的凶，但消息面依然可圈可点，明日开盘同样是一致预期，追高难度较大，修复进入第三日分歧临近，分歧兑现后看承接再定比较稳妥。

存储：消息面兑现太狠，强趋势转震荡的预期。围绕新高的佰维、江波、兆易等来考虑，不过尾盘珂玛、中微以及封测的通富都兑现部分回流预期，明日看弱修复。

固态：先导智能以及叠加太空固态，明日有可能有预期差，标的除了先导，其他要盘中看。

银金：湖南主动异动关注表现，后排开始出现补涨，白银业绩暴雷，明日可能走分歧。

机器人：春晚催化延续中，倾向于会出现消息面钝化，作为轮动支线来看，天奇、三花、五洲、万向、方正等。

综上：量能重回3万亿，所有指数全部多头排列攻击形态，明日不看空但指数在50、300ETF的干预下看心电图式墨迹上行；情绪周五加强；板块方面周末消息面催化后光伏强上强不好接，商航修复进入第三日同样有兑现分歧的需求，追涨不可取，场内关注做T几回，场外等兑现分歧再考虑；个股方面同样是修复逐渐加强的第三天，明天也有兑现需求；关注量能，不可巨幅爆量或缩量，小放量最佳。

今日净值：10.61%

今日操作：卖飞信维，卫星、发展做T，电子持股，尾盘新开天银。

今日持仓：电子4.5，发展3-，卫星1.5-，天银1.5+

明日个股策略：天银择机兑现，电子、卫星、发展做T并视情况增减，太一致会减仓。

明日关注方向：商航内部轮换

0122回顾及0123策略：

指数：两市小幅放量900亿成交2.7万亿不到，上证微涨维持心电图走势，创业板指涨超1%，深成指、东财全A率先收复所有均线；两市超3300只个股上涨，涨停72家，跌停2家，其中利欧封单尾盘维持在86亿，情绪昨日止跌今日回暖，连板高度4板，是祖师爷锋龙，3板是白银带两只重组的芯片。盘中沪深300ETF，上证50ETF，中证1000ETF依然有砸盘动作，明日预计心电图式震荡上行。

板块：

商航：迎来超跌反，巨力索具2板，公告商航订单的中超一字，航发科技、北摩、九鼎等反包，昨日三连跌停的动力大长腿炸板涨超9%，大成交中信维涨超10%反包，电子反包昨日上影创出反弹新高尾盘有所回落涨超6%，金风、发展涨超5%，卫星、海格涨超3%，卫通涨超8%，天银涨近13%，中小盘中一重、西部、银河、再升、杭萧、顺灏等收出止跌板，雷科、通宇、神剑等跟涨，板块收获24家涨停，正式开启回流，持续性明日锚定1，中超封单，巨力是否晋级；2，大成交信维、电子是否延续涨势或切换到卫星、发展等带动性标的中轮动发力。冲高预期，由于套牢盘巨大，反弹不会一蹴而就，偏曲折型救国路线。

AI应用：利欧盘中依然维持百亿封单，浙文游资和量化对轰炸板涨超7%，岩山涨超3%，蓝光涨超2%，依然判定商航反抽高度决定AI应用的反弹高度；利欧明日预期开板，预期太一致依然无预期差，和海格反核日类似无买点。总体看维持震荡预期，博弈点在尾盘。

存储、封测：开盘即巅峰的玩法永不过时，机构作为无脊椎动作长期如此，封测向通富、长电均是百亿成交，指数震荡阶段无反包预期，通富明日延续分歧可能出趋势买点，总体强度一般。存储向设备端珂玛、精测、中微、长川已经开始调整，组件端佰维、无表现，江波龙轮动，德明利、香农辨识度丢失；中军百亿成交兆易高开低走跌超3%，5日线企稳K值博。总体明日分歧延续前排看趋势买点。

PCB、CPO：今日轮动，宏和、广合2板，金安一字，鹏鼎等涨停，胜宏反抽60日线。CPO方向中际、天孚等有所表现，总体弱于PCB。

机器人：锋龙祖师爷已升仙，新坐标2板，后排开始无序轮动，五洲涨近2%，方正、万向、三花等均无表现。明日看震荡。

白银（金属）：白银有色3板，湖南反包板，期货映射，短期有点加速，避免追高。带动金属向有所表现，华塑、炬申，梅雁2板。明日看冲高回落。

综上：指数在护国军的管理下维持心电图运行，东财全A和深成指受护国军影响较小的指数已经修复全部均线，创业板指影响最小弹性最大；个股深一脚浅一脚地在修复和分歧间反复；情绪企稳，盘中一度6连跌停的国晟反核22cm，商航开启连续7天走A后的回流收获24只涨停，可见市场关注度依然很高，小票受监管影响较小表现靠前，值得注意的是高位的天银、信维、铖锠等依然顽强横盘，大成交中军表现中规中矩但符合首次回流的浅尝辄止；利欧百亿封单还是影响到板块情绪，明日盘中若反核AI可能有波动机会，但高度还需去锚定商航；科技内部进行轮动，但是存储、封测高度没打开就开始轮动也预示着轮动高度下降的必然。指数看震荡，板块看超跌修复，趋势等回踩买点。

今日净值：9.18%

今日操作：电子减仓，信维减仓；发展持股，下午盘新开卫星。

今日持仓：电子4.5，发展3，信维1.5，卫星1.5

明日个股策略：争取做T，仓位往强度靠。

明日关注方向：商航内部调配机会。

我哥，你说的哦，不反包全捅，一定要知行合一

0121回顾及0122策略：

指数：严管下的心电图，两市再度缩量成交回到2.6万亿，创业板受益科技向趋势推动收涨0.54%，两市近3000家上涨，涨停78，跌停4，情绪企稳。明日依然看心电图。

板块：

存储、封测：趋势加强，板块内部轮动。

商航：动力3连跌停，发展再创新低，此恨绵绵无绝期的阴跌走法，不做预期，但不看卖点。

电网：今日分歧，明日分歧延续出量化买点。

AI应用：利欧封单超100亿，比海格还悲观，商航不止跌，AI应用反抽同样没预期。

综上：指数无序震荡，机构干活，量化打酱油，游资进一步熄火；情绪止跌；监管下市场预期混乱，板块节奏也乱七八糟，不好把握，存储、半导体等趋势类沿趋势下沿低吸是唯一解法。明天预期进一步缩量，无序震荡延续。

今日净值：-2.63% 本月从21%+ 转负，连亏5天。

今日操作：水下-6加仓信维被套，电子、发展持仓。

今日持仓：电子7，信维3，发展3

明日个股策略：不反包全捅。

明日关注方向：待定。

0120回顾及0121策略：

指数：两市成交小幅放量700亿维持在2.7万亿，上证收出下影十字星，东财全A跌0.31%，深成指跌近1%，创业板指跌1.79%；两市超2900家下跌，涨停53家，跌停16家，高度板从昨日4板掉到今日3板；神剑股份4连跌停，三维3连跌停，动力2连跌停，相比昨日大幅收敛，尾盘商航开始有资金回流，情绪延续退潮后开始企稳。明日指数预期延续走震荡，个股走修复，修复情况看商航回流力度。

板块：

电网：作为混沌期量化主导的过渡题材，走势符合预期，收获6只涨停，汉缆、森源、广电3连板，新联1+2连板，西电、三变尾盘炸板，保变摸板回落，特变冲高回落微涨，明日看分歧。

商航：板块横盘整理两天后今日再度破位下杀，神剑4连跌停，动力2连跌停，西部、通宇跌停；空头情绪锚定海格开板换手冲高回落收跌近7%，昨日反核的金风低开低走没有走出延续性跌近6%，发展继续向下破位盘中一度跌停尾盘有资金回补收跌近7%，卫星、卫通等均延续大跌，活口是信维涨4%，航发科技、九鼎2板，电子尾盘主动修复收出大长腿，天银、臻镭、超捷以及盘中一度涨停的铖锠补跌。尾盘有资金回补，航发从高点调整下来一度跌幅近40%，极致压抑下的回流修复要有强度表态，弱修复只能看止损卖点。

AI应用：浙文顶一字，早盘带动AI应用修复，志特一度20cm涨停，粤传媒、遥望等涨停，蓝光涨超5%，天龙、美年跟涨，岩山微跌，出狱的易点补跌停，三维通信3连跌停；明日利欧出狱补跌，综合易点跌停对板块没有影响来看，情绪扰动不存在。商航调整进入第六天才开始回流且修复力度不明，AI应用的反弹价值并不大，今日修复后看弱势震荡2次回踩，鉴于情绪拐点接近，不一定会出现类似商航大破位的极端走势。

其他板块：

今日轮动化工、地产、消费等均没有出现板块效应，也没有能共振指数和修复情绪的迹象。

存储延续趋势，佰维反包新高，兆易小阳延续新高，江波龙回踩5日线，珂玛回踩5日线后小阳，趋势板块重节奏。

封测：通富涨近6%再创历史新高，长电、深科技、矽电跟涨，同样走趋势，买阴不买阳。

综上：主线退潮后市场混沌节奏中量化选择有消息催化的电网来过渡，昨日尾盘高潮后今日冲高兑现；机构资金选择科技向的存储上下游在深耕，干一天歇一天的节奏；游资从AI应用和商航的A杀行情中陆续割肉离场，随着商航尾盘的回流，先看缩容修复，强度不明。情绪方面随着昨日大量2-3连跌停的个股开板释放流动性逐渐进入企稳阶段，跌停数也缩减到13只；个股昨日强修复，今日弱分歧，明日看弱势震荡，指数同理。

今日净值：-4.73%

今日操作：发展做倒T尾盘底仓全出，分两次介入电子、尾盘新开信维。

今日持仓：电子6，信维2，发展2

明日个股策略：强修复持仓，信维、电子择机做T，弱修复发展冲高止损。

明日关注方向：无。

0119回顾及0120策略：

指数：两市缩量超3000亿成交回落至2.7万亿，上证指数在护盘资金的掩护下小涨0.29%结束4连阴，东财全A涨0.36%，深成指微红，创业板指跌0.7%；两市超3400家上涨，涨停87只，跌停23只，高度4板，其中3连跌停近9只，2连跌停近8只，指数弱修复，个股强修复，情绪端商航及AI应用恐慌情绪有所释放但仍未企稳，明日海格开板后有望迎来转势点，修复力度依然不明朗。指数明日预期弱修复，个股弱分歧，情绪端企稳反抽。

板块：

电网：今日收获22只涨停，属于预期差板块，包含思源在内的8只个股2板，西电、特变双大中军反包，情绪高标三变反包，保变反包，唯一不足的是与指数未能形成有效共振，也没能带动市场情绪。从特变和西电走势来看，蛇皮走位量化在主导，明日预期冲高兑现回落，预期不看太高。

商航：今日在低位军工大队的簇拥下迎来弱修复，北摩、机载，航发控制、动力、科技等多只个股涨停，其实跟航天不怎么挨得上；超捷涨超16%又把自己送进去，高位铖锠、机电、臻镭盘中创出新高，卫星、电子跟涨，金风反核涨超2%，发展再创新低，海格、神剑、银河3连跌停，鲁信盘中摸到4连跌停，连续两个礼拜被点名的航天动力一字跌停；盘面呈现高位创新高和低位负反馈扩大的割裂走势，但明日海格大概率开板，情绪有望迎来转势点，倾向于明日有个超跌反，力度关注海格、金风以及发展，高位谨防补跌。情绪锚定海格，空间锚定鲁信，发展锚定反抽力度。

AI应用：岩山开板放人收盘又接近3连跌停，东方通信、直真3连跌停，三维、引力、视觉、人民网、三江等多只个股2连跌停，盘中超跌的中军蓝光带出一波修复，根据涟漪节奏推测走到商航0115的阶段，明日易点出狱开始补跌，其他负反馈个股基本上也陆开板放人，情绪转势点比商航要稍晚一些，先看情绪企稳，倾向于商航先跌先反，否则没有高度锚定。

机器人：五洲2板，三花盘中创了新高，总体强度被电网压制，明日看弱分歧。

存储：设备端依然走的较强，精测再创新高，中微、长川、珂玛等整理，大中军兆易创出趋势新高，模组佰维、江波、香农等大跌，封测冲高回落没有走出延续性，总体依然看好上游，明日有低吸价值。

综上：指数在护盘下收出4连阴后的弱阳，个股走出强修复，情绪仍未企稳，板块方向量化主导的电网爆发，但没有共振指数也没有带动情绪预期不高；商航明日看转势点，超跌有反抽价值；AI应用明日看企稳；存储明日有趋势低吸点博弈价值依然看好上游设备和零部件；机器人不强不弱同样看趋势，低吸点要等。

今日净值：-0.07%

今日操作：尾盘止盈电子，止损卫星、加仓发展。

今日持仓：发展6

明日个股策略：发展择机做T。

明日关注方向：商航高位和低位割裂要纠错，谨防高位补跌；低位反核海格明牌不一定好做，倾向于空间龙的鲁信可能有预期差。珂玛5日，鲁信新低。

0116回顾及0119策略：

指数：两市成交小幅放量1200亿重新回到3万亿大关，上证指数高开低走再度回踩10日线收出4连阴，东财全A同样回踩10日线，深成指、创业板指小阴但维持在5日线上收盘；两市共计2800+个股下跌，涨停58家，跌停46家，其中近10只商航跌停，而AI应用则超过20只，其中有26只一字跌停开，情绪不可谓不恐慌；机构领衔的存储带动半导体大涨收获21家涨停，机器人、智能电网同样有所表现。明日指数预期继续尝试修复，力度受恐慌情绪尚未释放完毕影响预估不会太强，恐慌情绪看缓和，个股弱势震荡等情绪止跌拐头。

板块：

商航：只有参股的城建涨停，不过机构方向的天银、信维、臻雷、信科等表现不错，主要是以材料端为主；航发在20日线收出缩量止跌小阳线，明日是否主动修复以及力度决定商航整体的修复强度，鉴于监管期以及套牢盘巨大的客观现实不做太高预期；空头龙看海格封单以及在航发修复中是否有开板放人的意愿；从机构向材料端的抗跌程度来看，游资介入较深的大成交中军卫通、卫星、电子等跌幅均不小，同样看修复窗口开启，若材料端主动创出新高，则修复预期可相应调高预期，总体是看弱修复。如果走出最糟糕的材料端补跌或航发再度破位，那还是看空头陷阱。

AI应用：作为商航的伴生题材，由于20cm个股集体快速上涨快速模拟商航集体进异动的超预期赚钱效应被JG重点关照，目前的阶段更倾向于是走到0114的商航，仍有强大的惯性杀跌动能，明日若有部分个股开板放人也是看卖点，而一切调整幅度较深的如蓝光这种核心中军有可能跌幅已经到位，但板块整体没有止跌，修复力度也看不到，总体应该是继续观望的预期，做修复买点应该看后天，另外修复力度也会参照商航的修复高度。

半导体：

存储：设备端及零部件中精测、飞测、中微、长川、珂玛等累计涨幅并不小，且中微、长川，珂玛等开始有所滞涨，周五已经扩散到中下游的模组和封测厂，佰维一度20cm，江波龙涨超13%，兆易涨停，封测的通富、长电涨停，康强2板，盈新发展等涨停，机构趋势加速后跟量化加速一样难接，等回踩应该才是上策，介入方向还是关注调整后的设备及零部件，扩产周期确定性已经由美光的收购加速开启。

洁净室：还是那些小票，趋势一直延续，圣晖、亚翔等，弹性看华康，可以算是存储里扩产中的最强细分，按趋势票买阴比较合适。

机器人：轮动题材之王，随着春节临近，春晚效应再度显现的话优先看宇树，不过太确定的东西走起来肯定不流畅，同样按趋势节奏来参与，重点看五洲、万向、三花，方正这些，科森偏情绪一些。

电网：强不强，弱不弱的最尴尬，中军特变、西电没有持续性，后排小成交封板翻不起什么浪花，比机器人还弱一点。

综上：上证4连阴，修复需求积蓄下需要兑现；板块方面商航情绪除了中位补涨的尚未释放，高位已经逐渐企稳有机会与指数形成共振修复；AI应用按亏钱效应传递节奏还需要晚看至少一天，期间轮动的半导体中的存储分支开始往中下游炒作，和机器人同样都是由趋势型的机构资金在主导；情绪方面等AI再释放一天等待企稳，个股判断弱震荡。

今日净值：-4.45%

今日操作：烽火冲高止损，通宇冲高止损，航发做T失败尾盘T出，早盘均价附近分笔低吸卫星、电子

今日持仓：航发4，电子3，卫星3

明日个股策略：持仓待修复，若走出空头陷阱，择机低吸做T。

明日关注方向：机构向率先新高的上游材料票入池等分歧买点，天银、信维、臻雷等。

0115回顾及0116策略：

指数：两市缩量超1万亿成交2.9万亿，上证指数微跌0.33%回踩10日线，东财全A跌0.26%，深成指涨0.41%，创业板指涨0.56%，AI应用昨晚JG从大棒升级成狼牙棒后直接核开，商航同样核开来开启第三天分歧，最终两市近2900家下跌，跌停63，涨停55，可见情绪在加速分歧，个股反而还稳的住，商航和AI应用是情绪崩溃的重灾区。以前JG的风格从半夜鸡叫升级为盘中直接开喷，收盘后央行出利好安抚情绪，晚上利欧股份未触发异动直接被黑哨条款关进小黑屋，在管理市场预期方面来看央妈呵护大局，ZJH则主要管理炒作方向。毕竟前段时间符合155规划方向之商航的JG尺度并没有近期严峻，AI应用一没业绩二非政策扶持方向，瞎打瞎闹容忍度明显更低。明日总体是修复预期，而分歧来到第四日的商航的反核性价比倍增，AI应用早盘依然有压力。

板块：

商航：今日分歧第三日，JG升级的情绪发酵下，3连跌停的有卫通，再升，顺灏，雷科，大业；2连跌停鲁信，通宇；核心航发盘中一度触及3连跌停，昨日反包的银河，一重，神剑等同样跌停，昨日活口4板三维炸板微跌，卫星、金风，电子补跌，通宇已经补跌2连板，连中位的海格、烽火也直接一字开，情绪不可谓不差，板块最终超20只个股跌停，航发全天阴跌尾盘释放恐慌盘跌停板上有人主动拿货，卫通、动力等也有资金拿先手；非市场行为下的恐慌下杀理应会有非理性的修复行为，明日看反核节点，重点看跌幅大的，有市场地位的，航发反正绕不开，近期抗跌标的修复力度反而看不到。空头龙看海格，修复龙看航发。

AI应用：集体进异动后没啥不一样，中军核心蓝光跌近15%，异动8支票易点停牌，6只20cm和1只10cm全部跌停，商航的前车之鉴为什么就是不吸取教训。活口利欧今日未触及100%的异动限制仍被关进小黑屋，明日情绪依然堪忧，下午盘商航如果修复起来会好转。明日依然没有任何看点。

存储：美股夜盘闪迪又刷新高，涨价潮下的扩产预期相对确定，设备和零部件端的珂玛、精测，长川、中微全部创出新高，模组厂商江波龙涨超9%，香农、德明利等跟涨。

台积电26年capex大增上百亿美元，设备端的矽电，蓝箭，耗材里的光刻胶七彩、新阳、南大等表现不错，不过偏机构趋势风格。

CPO：下午中际、新易盛等企稳反弹，持续性不明。

综上：上证指数在降温的JG干预下连续第三日分歧，成交量楞是从近4万亿打到今日的2.9万亿，降速过快央行下场释放利好对冲恐慌情绪，连续分歧四日的星辰大海是个不错的反核节点，AI应用的JG仍在升级明日继续看分歧，其他有明显基本面逻辑的科技线、设备端等有趋势型机会，个股明日同样看修复，关注核心是商航的修复机会。

今日净值：-7.61%

今日操作：烽火、通宇持仓，航发加仓T

今日持仓：烽火3，通宇3，航发4

明日个股策略：烽火止损；通宇、航发争取做T，底仓不放。

明日新关注方向：航发+。

0114回顾及0115策略：

指数：两市成交放量2900亿来到3.95万亿，午盘融资保证金调整把过热的上证打下来收盘微跌0.31%，创业板指受AI应用权重带动冲高回落上涨0.82%，深成指、东财全A小红。从成交分布来看，早盘指数反包新高时是缩量的，领涨主要是AI应用，商航以及佰维业绩超预期带动的半导体，午盘监管出手后量能开始急剧放大，呈现的是缩量反包放量下杀的非健康量价态，可见做多不积极的恐高心理以及承接有意愿的抄底信心。易点100%异动直接停牌和尾盘大量大蓝筹巨量卖盘压单都是监管组合拳的一部分，可见监管下的降温意愿比较强烈。那么在巨大的动力势能下和监管升级的矛盾攻防战中，结合目前的相对高位，明天只能是分歧预期，强度不明早盘是重灾区时段。

板块：

AI应用：今天AI应用8只进异动，像极了前天的商航。晚上各位老师拼命吹AI应用是主动进异动，和前天商航的被动不一样。直到易点停牌后，策略马上撕掉重写。这次不一样，这句话听多就知道是句废话，每次都一样。前天商航集体冲破篱笆，核心航发、卫通等核心标的连续2连跌停呈现出亏钱效应延续扩大的态势。午盘监管临时升级的举措不多见足以体现管理层的降温需求，AI应用下午盘不管不顾视监管如草芥的心态不可取，毕竟小心驶得万年船。明日纯欣赏，商航不止跌，AI应用没有接盘价值，有活口拼头铁，但从通宇的走势来看活口次日也会补跌。

商航：虽然没有AI应用混的好，仍收出20+的涨停，6板鲁信跌停，三维一字晋级4板，4板巨力、杭萧都未能晋级5板，海格T字3板，博菲、金隅3板，首板10+，其中6板断板的银河反包，4板断板的一重反包，江顺反包等，航发、卫通、顺灏、再升、工程等2连跌停，昨日活口通宇跌停，卫星、金风最有韧性收跌-2%左右，昨日板上换手充分的电子涨近5%，预出监管的神剑接近涨停重新关禁闭，超捷涨超6%，动力涨超7%，总体是高位恐慌收敛的一天，低位反包较多。昨日跌停超30家，今日9家收敛明显，明日航发三连跌停就是合富的极限，总体看明日再分歧延续反核值博率不低，板块修复强度看航发。

其他板块：

指数分歧日多观察，航发走出双头之前，只锚定主线为佳，其他板块确定性不足。

综上：指数缩量反包新高被大棒胖揍一顿，AI应用表示不服硬顶大棒集体进异动，晚上大棒改狼牙棒继续释放降温需求，AI应用明日看负反馈，商航高位核心分歧第三天后看反核值博点，个股今日涨跌对半明日看分歧延续，跌停数大幅收敛，明日情绪看AI应用。总体看分歧延续，需要管住手和仓位，开仓只能看核心。

今日净值：-0.84%

今日操作：通宇做T，卫星止盈，烽火加仓T，跌停附近接航发。

今日持仓：通宇3，烽火3，航发2

明日个股策略：烽火逢高止盈，通宇不修复5日线降仓，航发深水加仓。

明日关注方向：航发深水，电子深水（控仓）。