【开源电新】双良节能：SpaceX星舰基地大型热交换器供应商

【开源电新】双良节能 ：SpaceX星舰基地大型热交换器供应商-1229$双良节能(sh600481)$

根据江阴融媒新闻视频号，公司给SpaceX星舰基地供大型热交换器。

价值量：1个发射塔台对应2台热交换器，单台热交换器300万美元，合计600万美元。

海外空间：目前已给SpaceX交货2个发射塔台，在建2个，SpaceX融资后有望再建10个，未交共12个塔台，合计5亿元订单。

国内空间：潜在20-30个塔台，单台价值量4000万，对应10亿空间。

整体假设20%净利率，对应3亿利润增量。

❗盈利预测：预计公司主营26年5亿利润，考虑明年电解槽受益于氢能补贴、溴冷机有望直供北美数据中心CSP、SpaceX发射塔台订单落地，远期有望达到10亿利润；硅片明年出货50GW，单w赚1分，对应5亿利润。

公司整体合计15亿利润，给20x PE看300亿。目前120亿，还有150%空间。强烈推荐！

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