周末消息汇总

一、商业航天（政策+太空光伏双催化）

核心消息

• 北京发布商业卫星遥感数据措施（2026-2030），鼓励卫星数据上下游并购重组。

• 机构：SpaceX+特斯拉 计划合计部署200GW光伏产能，太空光伏打开设备需求新空间。

核心标的（太空光伏）

• 设备：迈为股份 、拉普拉斯 、捷佳伟创 、帝尔激光 、奥特维 、晶盛机电 、连城数控 、双良节能 、隆基绿能

二、固态电池（吉利进展+太空应用爆发）

核心消息

• 吉利：2026年自研全固态电池首个Pack下线并装车验证。

• 机构：固态电池宽温域、高安全、高能量密度，天然适配太空；单星5kWh对应价值量50万，100万颗卫星市场超5000亿。

核心标的

• 设备：先导智能 、先惠技术 、纳科诺尔 、宏工科技 、灵鸽科技 、联赢激光 、利元享

• 材料：上海洗霸 、厦钨新能 、当升科技 、华盛锂电 、博苑股份 、海辰药业

三、特斯拉Robotaxi（真无人运营落地）

核心消息

• 1月23日，特斯拉在奥斯汀向公众提供无安全员Robotaxi服务，全球首次开放完全无人自动驾驶出行。

• 马斯克：下月有望获欧洲监督式FSD批准，中国获批时间或接近；全球首推自动驾驶车险保费折扣。

核心标的

• 联创电子 、德赛西威、豪恩汽电 、均胜电子 、中科创达

四、特斯拉擎天柱（工厂训练提速）

核心消息

• 特斯拉计划2月起在奥斯汀工厂训练擎天柱，使其承担工厂工作，加速人形机器人 工业化落地。

核心标的

• 三花智控 、拓普集团 、浙江荣泰 、科达利 、长盛轴承 、卧龙电驱

五、白银价格（创历史新高，年内大涨超4成）

核心消息

• 1月23日，伦敦银现报103.341美元/盎司（日内+7.48%，年初至今+44.38%）；COMEX白银报103.26美元/盎司（日内+7.15%，年内+45.48%）。

核心标的

• 湖南白银 、白银有色 、盛达资源 、恒邦股份 、四川黄金 、赤峰黄金

六、存储芯片（三星NAND报价暴涨）

核心消息

• 韩媒：三星将2026年Q1NAND闪存供货价上调超100%，此前DRAM合同价最高上调近70%，存储价格周期强势上行。

核心标的

• 佰维存储 、兆易创新 、江波龙 、德明利 、香农芯创

七、北京“人工智能+”行动 & 国家AI应用中试基地

核心消息（1月25日 北京政府工作报告）

• 全面实施人工智能+行动，建设国家人工智能应用中试基地

• 协同推进集成电路、机器人、商业航天等高精尖产业，培育6G、量子科技、生物制造等新增长点

• 中试基地核心价值：加速AI技术从实验室到规模化商用的转化，利好算力/大模型/中试服务/行业应用全链条

1. 算力基础设施（中试底座）

◦ 中科曙光（603019）：北京智算中心核心供应商，提供AI服务器与算力运营，适配中试验证算力需求

◦ 寒武纪（688256）：国产AI芯片龙头，为中试基地提供端侧/云端算力支撑，适配多模态大模型验证

◦ 海光信息（688041）：高端CPU/GPU芯片，服务北京智算生态，助力自主算力中试验证

2. 大模型与算法（中试核心）

◦ 科大讯飞（002230）：多模态大模型+工业/医疗场景落地，参与中试验证平台建设

◦ 云从科技 （688327）：人机协同操作系统，布局具身智能感知技术，适配中试场景验证

◦ 拓尔思（300229）：AI数据标注/处理服务商，受益于中试基地多模态数据集需求增长

3. 中试验证与服务（直接受益）

◦ 中科信息（300678）：中科院旗下，参与智能制造数据平台与中试验证体系建设

◦ 利亚德（300296）：北京本地AI应用龙头，空间计算/动作捕捉技术适配中试场景，受益政策扶持

4. 行业应用落地（政策协同）

◦ 德赛西威（002920）：车载AI+自动驾驶，适配“人工智能+汽车”场景中试

◦ 润达医疗（603108）：医疗AI诊断+实验室自动化，对接医疗领域中试基地订单