[红包]太空不止光伏：固态叙事从地上到天上，新增5000亿市场空间！

太空光伏本周五再度爆发，这个方向我在十二月就已经开始布局，从最早的、十一月底的砷化镓（乾照光电 ）开始，再到十二月底精准切换到钧达股份 +东方日升 ，并且在12.25文章中专门梳理太空光伏的机会，之后一直坚守到现在！



商业航天这条主线，变成产业革命最严厉的父亲，他先惩罚了不相信他的人，然后惩罚了背叛他的人，最后惩罚了不愿意走的人，本周五又惩罚了没回去的人。 如果你足够叛逆，短短一个月，可以被惩罚四次。

而太空新基 建已从单一卫星制造，升级为“通信 + 算力 + 能源 + 结构”的体系化新基建。短期看商业航天与卫星通信 ，中期看星网放量，长期看太空光伏与能源基建，这是一条具备十年级别空间的战略主线。而当前太空能源的固态电池，还有很大的预期差，今天文章再次免费给大家梳理！

近期事件驱动：

1.在 2026 北京国际商业航天论坛上，银河航天创始人、董事长兼 CEO 徐鸣指出，太空新基建正加速从技术验证迈向规模化应用，2035 年全球太空经济规模有望达到 1.8 万亿美元。

2.北京穿越者公司已预订首批20余位太空游客 预计2028年实现载人首飞；

3.马斯克在2026年世界经济论坛达沃斯年会中提到，SpaceX与特斯拉 目标在未来3年左右实现每年100GW的光伏产能，未来SpaceX会发射太阳能 AI卫星，并建设太空光伏基地来部署AI数据中心。

一、太空新基建进入体系化布局阶段

在 2026 北京国际商业航天论坛上，银河航天创始人、董事长兼 CEO 徐鸣指出，太空新基建正加速从技术验证迈向规模化应用，2035 年全球太空经济规模有望达到 1.8 万亿美元。

太空新基建不再是传统航天概念，而是以低轨卫星星座为核心，向通信、算力与能源三大基础设施全面延展，具备长期、确定性的国家级战略属性。 从产业结构看，低轨卫星星座是“天网底座”。中国星网体系持续推进，带来卫星平台、星载电子、通信系统 的持续放量。

商业航天进入加速期。以银河航天为代表的民营力量，已在通信载荷、星载计算机、太阳翼等关键单机实现自研突破，手机直连卫星、卫星宽带成为下一代通信入口。进一步看，卫星数量指数级增长使太空能源体系成为刚需，太空光伏与轻量化结构开始成为新一轮扩散方向。

太空新基建已从单一卫星制造，升级为“通信 + 算力 + 能源 + 结构”的体系化新基建。短期看商业航天与卫星通信，中期看星网放量，长期看太空光伏与能源基建，这是一条具备十年级别空间的战略主线。而固态电池叙事已变，产业逻辑已从“地面”上升至“宇宙” ！

二、为什么太空需要固态电池 ？

1.宽温域：低轨卫星绕地球一周，经历“向阳面”和“向阴面”时，温度环境区间在+80℃~+120℃和-40℃~-100℃，温差超200℃；需要应对光照中断，卫星在运行过程中会进入地球阴影区，储能系统可在此期间为卫星提供电力，确保设备持续运行；

2.高比能：发射成本和重量直接挂钩，能量密度高可以减少成本；空间有限，低轨算力卫星的空间优先分配给芯片、激光通信设备、散热系统等。还支持峰值功率需求，卫星上的某些设备（如通信发射器、遥感传感器）在工作时可能需要瞬间大功率供电。

3.高安全性：无法维修的刚性约束直接提升了对电芯安全性的要求，液态电池的漏液和热失控会引发卫星内部的连锁失效。提供更稳定的电力供应，保障系统可靠性。此前NASA在近期发布的报告中提到，其开发的无溶剂干法加工的高性能固态电池，计划于2028年将固态电池在空间站/火星探测器等关键项目中应用。

三、太空固态电池测算空间

航天器获取太阳能是间歇性的，需要配储，固态电池宽温域、高能量密度，更适配太空环境。

1.低轨卫星分通信卫星、遥感卫星、算力卫星三类：

通信卫星：根据SpaceX，单颗卫星目前带电量在15KWh左右；

遥感卫星：根据功率测算，单颗带电量在20KWh；

算力卫星：根据Musk太空光伏测算，假设每年100GW太空光伏用于太空算力，则每年电池需求量在200GWh左右。

2.按单星配储10-15度电来算，一万颗卫星至少需要100gwh的电池，现在车用电池产业化初期基本都按100gwh的预期来算，相当于预期翻倍，空间打开！若按照单星5kwh，价格100元/wh计算，单星价值量50万，100万颗卫星对应市场规模超5000亿，此外还有算力配储、深空探测器、月球基地等应用领域，想象空间巨大。

3.如何测算卫星电池配套能量？1gw算力需要1gwh储能。测算过程如下：以单颗卫星功率1KW为例，阴影区0.5H（卫星一圈1.5H，1/3时间在阴影区），充放电深度50%，对应理论电池容量为1KW*0.5H÷50% =1KWh。实际设计中考虑电池余量，电池总容量与峰值功耗对应关系为1-1.5:1。

所以，不要再盯着30年地面需求100GWh，宇宙空间已经打开！！

四、重点受益环节和公司

NASA的全固态电池路线选择：

1、 正极：S/Se正极
2、负极：无负极
3、电解质：硫化物+聚合物

无负极和硫化物和目前全固态产业进展是趋同的，变化在正极 主流正极的选择是高镍三元/富锂锰，NASA的选择是硫/硒，硫正极是更高一代的材料体系，克容量1672mAh/g，是三元克容量的5倍，搭配无负极，电池能量密度超过2000KWh/kg，硒的作用是提升正极的电导率（硫的电导率较低）。

参数方面，NASA的锂硫全固态电池温度最高达150℃，充放电倍率达到4C，能量密度超500Wh/Kg。

短期从部分设备厂了解到，头部厂商1月底有望陆续启动招标，2条中试线、单条0.2GWh左右；同时工信部中期审查结果等密集催化亦有望带来板块持续性行情，固态电池产业链核心环节包括干法电极、等静压、激光设备；硫化物、锂金属负极、集流体等环节有望率先受益！！

1.固态设备环节：

华自科技 ：获头部厂商高压化成分容设备➕等静压自动物流线主供，合计4千万/GWh，等静压设备合作亦有望节前落地，传统主业1Q26伴随柬埔寨项目验收、业绩迎来拐点。

宏工科技 ：布局1）电池前段上料、包装以及正负极/电解质干法纤维化环节，与头部电池厂绑定；如果3个环节全干法、单GWh价值量估计能达到2000万，2）固态电解质整线设备，与上海屹锂合作、为B公司核心供应商，3）等静压设备在做研发。

纳科诺尔 ：1）电池前段干/湿法辊压成膜核心供应商，绑定头部两大电池厂，单GW4000万左右、价值量有所上修；2）电解质转印设备；3）等静压设备。参与环节合计价值量1～1.5亿/GWh。

其余参考【先惠技术 】、【先导智能 】、【厦钨新能 】；

2.固态材料环节：

1）硫化物电解质/硫化锂厦钨新能，国瓷材料 ，华盛锂电 等；
2）锂金属负极中一科技 、海亮股份 等。

具体哪家公司最具确定性和爆发性，哪家能够走出钧达股份 般的主升气势？
这边暂时就先不公开了，新的一期已开启，感兴趣的朋友请加入我们对内一起讨论交流！