悟道篇（24）——轮动思路

市场今天走出反弹行情，代表小票的中证2000反包昨天的阴线，中证1000几乎快反包，只有上证50微涨，所以能看出来近期市场主要杀跌的是权重大票，所以操作思路上面就是规避这方面，去找寻找题材抱团。最近思路一直都没有变化，就是围绕商业航天和AI应用的几个核心票反复T，今天市场也是验证了这种思路是对的。[淘股吧]

今天操作，加仓西部材料，买入航天发展，浙文互联。止盈再升科技。操作全都是提前在文章写到的，昨天说了要低点把西部材料减的仓位加回来，今天开盘在水下反复震荡就是低吸的机会。其次再升换成了航天发展，逻辑昨天写到了，因为航天发展这几天很明显看出来分时是很强的，有资金频繁点火拉升，所以今天在市场中午回落的低点接了。其实能看到，虽然早上指数跳水翻绿，但是商业航天影响很小，只有一点点下砸，这种位置就是低吸博弈点，指数4000的位置得到支撑，就共振一起反弹了。

过去连板的杀跌力度太强了，不管你是一字上来，还是换手上来，都是照样核按钮，白银有色就是最好的例子，大市值天天换手照样三个一字跌停。所以未来更大的可能就是走趋势风格，这也符合高层的意愿。要清楚，趋势风格就要以持股做T为主，认定好心仪的品种就多格局，总龙型的品种也是会走的磕磕碰碰。并不是说总龙就要天天都是分时最强的，这不现实，也不是趋势风格。认定好总龙，就是过去整体市场都下跌的情况下，他能表现出最抗跌，市场修复时，他能不断创新高去引领市场走强。但个股也有自己的筹码结构和运行资金，所以过去不管是前段时间的航天发展，平潭发展，再往前25年中毅达，24年正丹股份，23年剑桥科技等等这些趋势周期的总龙，不可能让你持股体验好到天天都是分时最强，但你一直持股能获得丰厚的利润。

最近几天思路说的很清晰了，且逻辑一直没变，还得到了市场验证，那就继续持股就可以了。选股上再讲简单一点，就是看上一轮商业航天杀跌的企稳日是1月21日，那就同花顺去选股里面搜商业航天里1月21日起至今涨幅从大到小，然后从前往后看一遍整体图形K线，谁是核心一目了然。涨幅是不会骗人的，逻辑好的公司资金会用脚去投票的。唯一要清楚的就是哪些是偏情绪类的，比如巨力索具，哪些是正宗稳定的，比如西部材料。理清这种关系，然后放到一起观察，日内用来辅助自己做T。

明天白银有色应该就开板放人了，会刺激情绪继续加强，明天市场容易开盘强上强，这种情况不是追涨点，而是先手兑现点，因为市场环境不允许。商业航天和AI应用依然适合高抛低吸，随时走出大二波行情，过去总龙航天发展离前高也就是两个涨停板的距离，或许很快就实现了。大盘五日线再往上飘的阶段，或许能迎来下一个主升期。

市场开始局部修复，油气分歧，其他修复。这里就进入到下跌段的左侧博弈了。思路就是如果手中有仓位被套住了，那么考虑板块低开的时候加仓，盘中冲高T出部分仓位。如果高开就先减，冲高回落之后再加回减掉的仓位。因为左侧是比较随机的，正常来说是逢高减仓的，但能把握到市场比较核心的品种还是可以一路做T滚动的。昨天大跌的情况下，今天竞价还继续大低开，那就是短线的低吸点，我今天就是开盘直接介入烽火通信。昨天说的最好在2月6日这天企稳，今天算力板块就直接开在这里，需要去试错这个低点支撑有效的。CPO和电网设备就比算力方向更强一些。[淘股吧]

这里再详细说一下，就是之前反复说过的在市场修复的阶段观察板块分时图和个股分时图做叠加对比，哪个品种更强是一目了然的。先选最强的几个板块，今天日内最强的是电网设备，其次才是CPO和算力。今天从板块的角度来说，走出阳线但距离昨天大阴线的最高点还有很大的距离，但是很多个股已经反包了昨天的最高点，那么这样的品种就是未来几天再次分歧的低吸首选品种。比如CPO方向的华工科技，烽火通信。

但是要注意的就是市场节奏，左侧比较随机。其次油气方向和其他走的是跷跷板，今天油气分歧，明天如果题材转一致开启二阶段，那么市场又会再次被杀一波，这种情况下就是锚定明天油气板块的连板表现，在板块冲高后的时间段内去找机会低吸AI硬件方向相对抗跌的品种，思路就是上一段。如果自己的品种表现相对较弱，我一般都是会选择同样的仓位做日内调仓。

左侧比较难把握，且部分品种走情绪流，波动很大，这种阶段可以放弃，比如杭电股份，反反复复跌停又涨停，持筹体验差，目前涨幅到150%了，距离200%也不远，里面还要考虑卡异动，就不建议再去追涨了。

今天预期内的杀情绪，竞价结束好几十个一字跌停，算是今年最多的一天了，所以思路规避金属方向，寻求老周期的修复机会，还是我过去一直强调的商业航天和AI应用，只要不出现新的题材，这一个月我都只以这两个题材为主。指数今天跌破了4030的位置，所以手里有其他的中长线的票是需要考虑减仓防守的，这里跌破就要往3900去了，等指数止跌再考虑把仓位分批加回来。短期思路做防守。[淘股吧]

今天操作，减仓西部材料，低吸再升科技，止盈浙文互联，天地在线。过去思路得到验证，今天靠西部材料逆势大肉，尾盘市场恐慌性下杀，做纪律性减仓，明天再考虑低点接回来。

商业航天，这个方向过去一个月经历打压之后，我一直认为会有大二波，且核心品种一定会给双头修复。所以过去我沿着这个思路，不断寻找试错新的分歧一致先于（意思是在分歧阶段先于其他品种转一致），从中国卫星切换到航天电子，再到西部材料，上周二开始介入，做T拿到今天，走出了新高。逻辑算是得到了验证，至于目前这个位置不要看创了新高觉得高了。西部材料，如果未来能作为总龙带领商业航天走大二波，那么起码要再翻一倍，正好距离1月22日这天最低点涨幅到200%。当然这是理想状态，就算是走不出来，起码过去这波利润是实打实吃到了。一个方向，认定是大周期，且逻辑上面看好，我认为这种思路和逻辑是通用的，AI应用同理，会伴随商业航天一直走下去，两个板块K线图基本上是共振的。只是这边是后炒作的，所以整体个股位置都会低很多，新面孔也会更多。选股上面还是和周五说的一样，再升科技算是西部材料的跟风，逻辑也一样，这两个选西部就可以了。另外就是板块过去的总龙，航天发展，最近三天一直有资金点火尝试带队。AI应用方向，蓝色光标为核心，浙文互联，天地在线为情绪。这两个方向的五个票都是适合持续拿着做T，资金偶尔轮动拉升，但是大势是向好的。

至于为什么我过去一直以板块走势为主，先板块后个股，而目前商业航天和AI应用板块很差的情况下还是坚持做这两个板块的原因，就是和当下市场环境密切相关。此前在一月初被打压后就一直是混沌期，思路就应该是做低吸而不追高，要么出现一个趋势很好的题材，去做分歧延续的低吸，比如1月中旬的电网设备。要么就是过去的主线商业航天做左侧低吸博弈二波。总之不要追高，如果有幸市场出现了抱团龙，那么就采用阶梯加仓的方法应对。而像贵金属这种炒作，聪明资金压根看不上也不会去，真想去肯定是去期货或者外汇市场去干了，说直白点股票市场都是给期货和外汇市场接盘的。所以龙虎榜上很清晰看得出来都是量化和散户。市场主流的资金还是选择在商业航天和AI应用这里面博弈新龙，一旦题材从左侧转向右侧，那就是持续躺赢，风险就是目前大盘和板块都有空头排列的趋势了，一旦破位走出下跌加速的走势，就必须清仓离场。

其次，高低都是相对的，拿去年8月机构大行情距离，拿我自己的操作说，剑桥科技90左右清仓了，当时来说就是持续创历史新高的高位，但是现在现在看，当时的剑桥只是个中位。英维克43就清仓了，现在到了103。所以眼光总是要放长远些的，大科技的趋势行情一直走的都很好，过去以新易盛为代表带队，现在换成了长飞光纤，亨通光电。如果真是看好逻辑就一直拿住就可以了，能中线稳赚谁又想去做短线呢。就好比假如到了三月西部材料价格到了80，回头看现在52就是绝对的低位。问题往往是市场逻辑会一直变化，过去思路是正确的，但是选股会发生变化，我最近半个月的思路就是如此，操作也要随市场变化而变化，这就是短线的意义。如果过去一直拿着航天电子不动和拿着西部材料不动，结果是大不相同的。

最近贵金属下跌幅度很大，因为周五消息面上过去的上涨逻辑改变了，所以引发市场恐慌性抛售。A股这边高位票可能会出现四、五个一字跌停。亏钱效应会很大，大周期和小周期共振退潮，这种时候去看机构中长线方向更加抗跌的品种，往往就是后面指数企稳后的领涨品种，而短线等待贵金属止跌后再考虑放大仓位。

今天市场轮动往上，但出现了不好的信号。早上指数下杀的时候趋势最好的CPO方向表现最抗跌，且龙头长飞光纤，亨通光电继续往上不断拉升，但是指数企稳往上拉的过程中，强势的CPO反而回落了。这一点去将上证指数的分时图叠加亨通光电的分时图就能看出来，这里反而表现为逆指数抱团了，但众所周知CPO从来都是顺指数的机构方向。市场不敢去进攻高位最强的趋势方向，反倒是轮动到小金属，石油等方向，我认为这里需要保持谨慎，明天正常来说适合做AI硬件方向的减仓兑现了。[淘股吧]

今天操作，买入烽火通信，川润股份，西部材料。清仓航天动力，宏和科技。依然是看好AI方向，所以低吸CPO和液冷，早上就选择到了烽火和川润。目前连板方向烽火是直接缩量晋级三板，明天中长线品种就看他能不能放量晋级4板了，如果能，那么亨通光电和长飞光纤减一点就可以。如果开盘不能站稳均线，保持强势分时，那么我会考虑大幅减仓这两个品种。至于烽火，短线思路，不连板都会清仓。

商业航天方向，早上止盈航天动力之后，市场回落的阶段低吸了西部材料，这个操作是上周五文章提前就写到了的。下午市场也很给面子，西部直接拉起来了。今天主要强势的是卫星端，按我周五说的今天直接去卫星ETF也是可以的。

做减仓的思路，就是市场在该进攻的时候没有进攻强势的方向，这种情况下，可以理解为一种畏高情绪，或者是最聪明的资金提前接着强势行情做兑现，所以这种惯性之下，做中长线资金也会逐步反应过来，做一次兑现，也就是一次回调，尽管趋势还是向上，但是短期很可能高点往下砸十几个点。提前做兑现也是锁定利润的做法。

超短方向，豫能控股依然维持强势，但是目前不具备参与价值，因为市场风格并没有因为他的出现，而从趋势风格转换为连板风格。还需要观察，趋势方向亨通光电，长飞光纤，翔鹭钨业，新金路。都依然保持强势的赚钱效应，所以操作重心还是关注趋势方向。AI硬件方向做减仓的话，我也是会优先考虑内部做T，暂时没有发现更好的其他题材机会。

要春节了，市场还是缩量轮动状态，节前就继续持股了，短线思路还是西部材料拿着做T。中长线的长飞光纤和亨通光电继续持有，一月来反复说这两个票，要是跟了应该也有至少20%的收益，这两周短线怎么折腾都不如死拿这两个中线票收益高。上周四讲了中超控股的筹码，收敛三角形准备突破，今天正式走了突破了，后面也能考虑回调介入。目前来说没有短线主升的行情，那就一直拿着这种有逻辑的品种，另外中线逻辑同样很好的半导体持续调整，今天企稳，近期可以考虑做这方面的布局。[淘股吧]

其他方向都佛系，最多日内做板块内的转债套利，大的主升行情等春节后，提前休息了。

市场走出修复，以超跌的商业航天和AI应用为主，走出了右侧新一波拐点。后续三天思路转变为回调做多，这里注意下周一是批量商业航天个股的监管期最后一天，一定密切关注周一晚上是否会延长监管，这代表了未来板块的预期。如果被延长，那么预期降低，找新的板块为主。如果没有延长，那么以商业航天为主线，积极参与二波行情。[淘股吧]

今天操作，买入金风科技，长电科技。五洲昨天基本最高板卖了。今天到下午能看到，航天电子炸板，商业航天板块回落之后半导体开始回流，机构风格和题材风格还是跷跷板。我们把每一条线的节奏把握好就可以了，不用太在意日内的波动。

商业航天这边，今天开盘最主动的大容量品种是金风，所以就直接介入了。从板块K线来说，即将新高，就应该多去找更加主动，更容易共振新高的品种，目前来说信维通信和航天电子是最佳的，而且也都没有监管问题，所以未来的反弹行情优先看这两个品种。新的连板一波流是巨力索具，在目前空间被严重压制的情况下，观察其断板日的表现，或是再次给你核心品种的低吸机会。后排超跌的品种反弹依然以卖点为主，积极调仓。要清楚，下周商业航天板块大概率新高，但是前期大部分老品种都还差一大截。

其他的机构风格，依然是轮动为主，我依然贯彻五日线趋势的思路，通富比长电要强一点，今天板块延续分歧就是低吸点。方正电机回调五日线同理，像这样的机会是比较随机的，所以在情绪反弹的时候，我还是更喜欢做题材票，所以机构的票都以小仓位套利为主。在还没有主线和主要市场风格出现的时候，灵活应变，ETF异常放量的情况还在持续，权重一直被压制，所以短期指数还是震荡为主。祝各位周末愉快！

完全按照昨天计划来，集体做减仓，早上高开就是离场的机会。目前虽然高位亨通光电和长飞光纤还在高位没有破五日线，但是我预期市场要等在两个补跌之后才会开始企稳，个人更倾向于这里是分歧的开始，逻辑看昨天的文章，昨天已经写的很明确了。[淘股吧]

短线如果要玩，可以考虑去做独立抱团，但是目前也没有看到这种迹象，至少今天看不出来，今天更抗跌不代表明天不会补跌。AI硬件方向看一下能不能在2月6日这天的最低点止跌，能的话考虑做个短线抄底做反抽。正常来说等这轮回调到位再考虑再次进场。目前来说空仓看戏吧。昨天反复强调做减仓，听进去的朋友应该能规避这轮大回调。后续再重新进场的时候再做提示，目前按计划减仓即可。

依然是困难行情，持续杀情绪，昨天强势的今天直接杀跌停，毫无意义的行情。开盘杭电股份+2一分钟就跳到跌停了，反抽到-5清仓止盈了。没有任何方向，感觉去年这会儿也是如此，凡是有热度的，有希望抱团的全部被杀跌停，那就只能等春节后再期待新行情了。[淘股吧]

今天拿了人民网先手。趋势方向光纤概念也是大跌，节后来再看吧，至少我觉得CPO还能走一段路，长飞光纤作为趋势方向的总龙，今天正常回踩五日线，依然是持仓点。本来想着算力方向应该拿先手博弈消息的，但是又走成了冲高回落。或许大位再低开值得低吸博弈，年后再说了。

今年就这样了，提前祝各位春节快乐！

继续杀跌的一天，下午拉升权重，但个股依然比较惨烈。还是困难模式，大行情还是等春节后再考虑了。年前的几个交易日还是考虑做商业航天和AI应用的辨识度抱团。几个股权转让的高位品种也走的很强，但是我不懂逻辑所以不会去。[淘股吧]

今天操作，减仓浙文互联，低吸航天发展，止盈西部材料，打板协鑫集成。其中协鑫是套利预期，明天如果能带动板块回流就是晋级预期，今天竞价表现很强，同板块其他的竞价核按钮，他却能爆量大高开，在我眼中是很强势的表现。AI应用方向还是浙文互联和天地在线在抱团，蓝色光标持续走弱要放弃。其中浙文今天竞价是很经典的诱空走势图，先核然后撤单抢筹，本来想着能反包，但是日内强度被天地抢走了，索性做了减仓。商业航天方向，早盘看拉升了福建方向，索性考虑低吸航天发展，没想到下午没有人维护分时，今天盘中几次点火可能是大连黄河路自己点火为了出货的，还是要抛弃这个票，能看的还是西部材料，巨力索具。明天低点再把西部材料接回来，目前以昨天最高点和今天最低点为区间做震荡，不跌破都能考虑做低吸，估计再震荡一下又要创新高了。另外中超控股，多波流图形，收敛三角形即将突破，后面如果突破了也有交易价值。和浙文，巨力是一个模子出来的。

中长线还是继续持股，其中CPO今天大跌，长飞光纤和亨通光电走势要钝化了，学金海通最好，横盘震荡，等指数企稳再尝试新的波段突破。然后消费板块节奏是不错的，但是没有好的品种，索性放弃，如果茂业商业未来能突破上去走出辨识度再考虑。不出意外过去几天的思路会一直维持到放假，最近是真没什么好的交易机会。

目前感觉市场操作难度很大，除了存储芯片方向一直逆势趋势走强，其他的都很难操作。指数预期是震荡偏多头的情况，目前又转成了空头排列，上周强势的算力和电力，连续三天杀跌走出空头排列。目前短线已经是看不到机会了。等市场下一次企稳后再找共振的板块了。[淘股吧]

算电方向，走多波流有一个汉缆股份。今天的顺纳股份也是做了这种形态上面的尝试，我选择了介入，明天如果能继续连板我会加仓，如果能抱团走出一个二波的话，后面高度能看到4板左右。趋势方向协鑫能科和中国能建今天大幅回调，明天板块如果能够走出企稳的话，这两个品种我也会考虑选择低吸。

目前市场看不到其他机会，只有存在二波图形的这种机会。板块机会也看不到，如果选择其他博弈的要考虑缩小仓位。