悟道篇（24）——轮动思路

还是延续昨天的观点，找CPO和电力方向的趋势核心票做低吸，今天指数大低开，就是这两个方向很好的加仓点，昨天分歧，加上今天竞价分歧，这种分歧延续都是趋势板块不可多得的加仓机会。今天核心票也全都是低开高走，继续虹吸全场。大科技轮动修复，过去聊过的，核心票集体回调20%后再起一波，目前来看，真就是这样，全都轮动拉起来，大部分都修复到新高附近了。这个方向也还是需要一些信仰的，前几天最恐慌的位置是技术性卖点，回过头看是阶段性低点。

今天继续持有华电辽能没有动，今天卡异动的日子，持股就行。另外今天聊过的豫能开启大二波带动辽能新一波，目前来看是成立的。又是玩图形，又是板块联动，我印象里上一次这么玩的是去年12月底的东百集团，安记食品这两个，现在不知道是不是同一伙人干的。辽能异动卡住了，后面三天都没有压力，继续每天趋势大阳线的预期，这里注意第四天是大阴线的，所以如果明天直接缩量涨停，后面两天要考虑提前兑现，提前预期别人卡异动的预期。

目前指数依然是空头排列的，微盘股指数持续创新低，所以就一定还是维持每天跌多涨少的局面。大科技这里没有筑顶信号，这种风格还会一直持续。这种环境也是利于电力和煤炭发育的，所以辽能就只有持仓点，弱势抱团的唯一选择。而大科技如果某一天崩掉了，那么辽能很可能多活一天，晚一点崩，看似和大科技跷跷板，实际上都属于资金的抱团行为，只是大科技是机构趋势资金在抱，电力是游资短线资金在抱。比如上次按跌停就是6月1日，而前一天CPO，半导体大跌，电力当天被抱起来，但第二天快速补跌。后面需要注意这一点。

然后大科技这里整体我觉得有点高了，今天竞价是最佳买点，明天没有买点了，盘中随时要跳水反杀的。现在和三天前指数是同一个点位，但是大科技整体核心票又集体涨了15%，如果未来两天指数企稳，大科技还能再大涨带动指数拉升吗？我觉得很难，明天算是我自己偏好的大科技兑现点了。

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指数还是震荡，昨天聊到的CPO和电力，虽然是跷跷板效应，但今天都给到了不错的空间。昨天不管是站队CPO还是电力，今天都有收获。就是昨天聊到的找核心票低吸，今天CPO方向直接拉起来，下午回落，如果开盘没有直接进场，中午再追那大概率就是被挂上了。这里比较难受的就是CPO直接强上强，核心的亨通秒板，带动市场继续疯狂，下午随指数回落了。但这里都是正常节奏，CPO强势两天就应该兑现，电力弱了两天就应该回流，一切都是合理的节奏。后续依然是围绕CPO和电力的核心趋势票做低吸。

今天早盘选择止损华能国际，调仓到了华电辽能，下午行情也符合预期回流，这笔操作整体再度扭亏为盈。其实不调仓，华能一直拿着不动，也不会亏，但是昨天我就聊到了，辽能展现出来了不一样的气质了，在昨天电力板块大阴线的情况下，他反倒是共振AI硬件走出逐步加强的分时，所以这里要继续拿他当做板块总龙头来看待。昨天大唐被续监管，早上砸一波之后辽能分离出大唐拉红了，这就是我认为的确定性分离买点。

目前市场依然是震荡筑底阶段，这几天基本上是到了一个底部区间了，电力这边豫能早上拉板新高，可能要开启大二波了，辽能反包板也是共振开启新的一波，如果明天能够配合板块启动二阶段的话，新的主升就要来了，后续也不一定就是逆指数的，这两天CPO暴力反弹是比较让人意外的，后面只能考虑低吸，以亨通光电，中际旭创，新易盛为核心的几个品种，或者直接ETF也不错。指数层面应该这周能够突破站稳4100，期待CPO新高继续主升。

今天市场走出反弹行情，AI硬件强修复，核心票都反包了，但是指数只存在小级别止跌，目前行情依然是比较难操作的阶段，到了下午开始回落，这里反弹空间很难说，像去年5月的人形机器人那种行情就是超预期的，连续破位大阴线后再又连续阳线拉出新高。这里如果还是看好CPO方向的话，选择今天反弹主动的趋势票，后面找低吸机会。而电力方向，我认为还没有结束的，后面还要继续观察。

今天早盘清仓了立昂微，加仓了华能国际。不过电力这里，今天表现最好的还是偏情绪抱团的辽能和大唐，板块回调的时候反倒是这两个品种持续走强，分时上面是跟AI硬件一样了。所以电力和这两个品种还不能完全放一起看。后续如果还是这两个票自己强势，而其他普通电力票弱势的话，我会进行调仓。但正常来说，电力依然属于正常回踩，今天对我自己来说还是没有卖点的，我还会再拿一天观察。

后续我觉得指数弱势的情况下，要么选择今天CPO表现强势的品种做低吸，要么考虑电力趋势票抱团。目前指数还要经过反复的回踩和震荡，我认为还是很难操作的，乱操作容易两头挨打，如果这两天一直待在一个方向，大概率是不赚不亏，但如果昨天割了科技追其他，今天就是两头吃面，所以我觉得少动。

CPO，半导体这种算主流行情，看市场整体成交量。板块成交额能全市场占10%以上算主线行情。

老师看您说电力成交额少只能算小行情，那一般板块得多大的成交额才能确定是大行情

老师的思路真的无敌清晰。我利通周五没跑，今天也没跑得掉….吃大面了

我分歧选择了最高标华电，还是有些太主观了。明天估计还要计提

市场依然震荡往下，根据上周的策略，无法往上突破，往下走就要清仓了。指数层面依然4100——4055区间震荡，盘中假突破后快速拉回，目前还是非常经典的压缩三角形结构，但是一直没有突破选方向的信号，还在震荡，所以操作上，规避顺指数方向的AI硬件，考虑做抱团。目前市场给出的答案就是电力。

今天开盘止盈了光迅和半导体方向，然后低吸了华能国际，收盘低吸立昂微。其中电力方向重点聊一聊逻辑。

图形上周电力最好看，全是阳线，其次5.27分离出CPO，半导体，走出独立抱团，可以认定5.27题材一阶段确立，要是往前两天也行，就是看华电能源和辽能的启动点。今天早盘一阶段分歧，就是进场低吸的机会。但是资金核利通，预示高标要断，杀情绪票，所以吸机构大票最佳。蒙电盘子也比较大，但是是一阶段一路走过来的品种，加上早上承接不如国际，所以最终我早上选择一个点的位置低吸华能国际。收盘来说结果很不错。华能国际尾盘比蒙电还强，我很意外，但也是验证这个观点，就是从上个月炒游资票转为炒机构大票。板块趋势总龙辽能还在水下呆着，但不视为结束了，如果后续二阶段爆发，那么辽能还能继续创新高。而电力板块成交额才1300亿，只能是小行情，但是够用了，走一周没问题。今天日内可以理解为一阶段转二阶段成功了，早盘二板封板很果断，也是比其他更高身位强的原因。

所以后续思路就是做电力方向趋势票的低吸，目前看是国际和蒙电。辽能和大唐都比较偏情绪，大唐还不清楚会不会延长监管，所以这里我是选择大容量品种了。因为他就在长期压力位的地方，如果后面突破这个压力区间，那么后续空间还很大。

只能说今天给到电力板块低吸机会的时间窗口很宝贵，明天就完全不清楚了，如果电力直接大阳线启动二阶段，那就只能追涨买，很不舒服，但是明天再小分歧，那么还是低吸机会。

半导体，CPO方向领跌市场，弱于指数。这就是很明显的退潮信号，尽管中际旭创还没有补跌，但是这轮10cm最核心的东山精密跌停了，就是一个板块退潮信号，所以这里板块不着急抄底，这里可以回看过往大周期总龙跌停后的反馈，比如2024年3月万丰奥威的低空大周期，2023年5月剑桥科技的AI大周期。这里还是我上周反复聊过的观点，这里需要AI硬件集体回调20%，然后企稳再来一波，至少现在还是调整阶段，况且指数也在调整，所以最近不考虑。

至于选择立昂微，就是因为日内是半导体方向最抗跌的品种，明天如果能带动修复的话，冲高我会离场。目前指数和AI硬件方向，都应该是见反弹就卖的情况，等待出现反转信号再说。目前板块缩量大阴线是不存在止跌信号的。

再就是今天启动的软件方向，依然不会考虑，一阶段逆指数拉起来的题材板块，坑人居多，真的好东西，等待题材一阶段转二阶段的时候再考虑也不迟。看似少了很多利润，但是确定性高很多。

明天应该能出来了