悟道篇（24）——轮动思路

对，最好明天就走完

怪怪，今天水下卖了西部追的航发真的坑死了，一个水上一个水下，明天航发能给到冲高机会是不是得跑了

继续杀跌的一天，下午拉升权重，但个股依然比较惨烈。还是困难模式，大行情还是等春节后再考虑了。年前的几个交易日还是考虑做商业航天和AI应用的辨识度抱团。几个股权转让的高位品种也走的很强，但是我不懂逻辑所以不会去。

今天操作，减仓浙文互联，低吸航天发展，止盈西部材料，打板协鑫集成。其中协鑫是套利预期，明天如果能带动板块回流就是晋级预期，今天竞价表现很强，同板块其他的竞价核按钮，他却能爆量大高开，在我眼中是很强势的表现。AI应用方向还是浙文互联和天地在线在抱团，蓝色光标持续走弱要放弃。其中浙文今天竞价是很经典的诱空走势图，先核然后撤单抢筹，本来想着能反包，但是日内强度被天地抢走了，索性做了减仓。商业航天方向，早盘看拉升了福建方向，索性考虑低吸航天发展，没想到下午没有人维护分时，今天盘中几次点火可能是大连黄河路自己点火为了出货的，还是要抛弃这个票，能看的还是西部材料，巨力索具。明天低点再把西部材料接回来，目前以昨天最高点和今天最低点为区间做震荡，不跌破都能考虑做低吸，估计再震荡一下又要创新高了。另外中超控股，多波流图形，收敛三角形即将突破，后面如果突破了也有交易价值。和浙文，巨力是一个模子出来的。

中长线还是继续持股，其中CPO今天大跌，长飞光纤和亨通光电走势要钝化了，学金海通最好，横盘震荡，等指数企稳再尝试新的波段突破。然后消费板块节奏是不错的，但是没有好的品种，索性放弃，如果茂业商业未来能突破上去走出辨识度再考虑。不出意外过去几天的思路会一直维持到放假，最近是真没什么好的交易机会。

市场今天修复低位，昨天积极修复的品种却大阴线。昨天还提示今天不要接早盘的强上强，没想到今天直接低开低走，压根不给冲高的机会。目前来说这种走势还是过去那种很难操作的走势，题材操作难度高。未来两天如果继续控制指数却杀个股的话，是要考虑大幅减仓锁住利润。

今天操作，做T西部材料，浙文互联。止盈航天发展。两个板块都是竞价就低开后一路低走，到下午又换一批品种拉升回流。其中AI应用比较恶劣，上一轮核心全部大跌。浙文开盘清仓后水下捞了回来，明天如果不能反包，我要陆续减仓离场了。商业航天这边反抗好一点，航天发展还是偏套利了，本来过去对他预期不错的，但是昨天龙虎榜上面这种一家独大的就不行了，混沌期买这么多是不会有人愿意为你抬轿子的，今天跌破分时均线就清仓了。如果过去是市场合力而为，那么今天航天发展是不会跌破分时均线的，过去三天分时主动性都那么强，结果今天到了下午就一直出货了。西部材料是回踩五日线的正常抗压走势，明天守51的低点，跌破的话我会清仓，重点看能不能全天稳住分时均线上方，稳住就继续持仓。

中长线方向还是继续持仓为主，长飞光纤和亨通光电说了一周，还能天天涨，不愧是CPO的光。这几天都不会有连贯的好行情了，市场进攻意愿不足，随缘一点了。

市场今天走出反弹行情，代表小票的中证2000反包昨天的阴线，中证1000几乎快反包，只有上证50微涨，所以能看出来近期市场主要杀跌的是权重大票，所以操作思路上面就是规避这方面，去找寻找题材抱团。最近思路一直都没有变化，就是围绕商业航天和AI应用的几个核心票反复T，今天市场也是验证了这种思路是对的。

今天操作，加仓西部材料，买入航天发展，浙文互联。止盈再升科技。操作全都是提前在文章写到的，昨天说了要低点把西部材料减的仓位加回来，今天开盘在水下反复震荡就是低吸的机会。其次再升换成了航天发展，逻辑昨天写到了，因为航天发展这几天很明显看出来分时是很强的，有资金频繁点火拉升，所以今天在市场中午回落的低点接了。其实能看到，虽然早上指数跳水翻绿，但是商业航天影响很小，只有一点点下砸，这种位置就是低吸博弈点，指数4000的位置得到支撑，就共振一起反弹了。

过去连板的杀跌力度太强了，不管你是一字上来，还是换手上来，都是照样核按钮，白银有色就是最好的例子，大市值天天换手照样三个一字跌停。所以未来更大的可能就是走趋势风格，这也符合高层的意愿。要清楚，趋势风格就要以持股做T为主，认定好心仪的品种就多格局，总龙型的品种也是会走的磕磕碰碰。并不是说总龙就要天天都是分时最强的，这不现实，也不是趋势风格。认定好总龙，就是过去整体市场都下跌的情况下，他能表现出最抗跌，市场修复时，他能不断创新高去引领市场走强。但个股也有自己的筹码结构和运行资金，所以过去不管是前段时间的航天发展，平潭发展，再往前25年中毅达，24年正丹股份，23年剑桥科技等等这些趋势周期的总龙，不可能让你持股体验好到天天都是分时最强，但你一直持股能获得丰厚的利润。

最近几天思路说的很清晰了，且逻辑一直没变，还得到了市场验证，那就继续持股就可以了。选股上再讲简单一点，就是看上一轮商业航天杀跌的企稳日是1月21日，那就同花顺去选股里面搜商业航天里1月21日起至今涨幅从大到小，然后从前往后看一遍整体图形K线，谁是核心一目了然。涨幅是不会骗人的，逻辑好的公司资金会用脚去投票的。唯一要清楚的就是哪些是偏情绪类的，比如巨力索具，哪些是正宗稳定的，比如西部材料。理清这种关系，然后放到一起观察，日内用来辅助自己做T。

明天白银有色应该就开板放人了，会刺激情绪继续加强，明天市场容易开盘强上强，这种情况不是追涨点，而是先手兑现点，因为市场环境不允许。商业航天和AI应用依然适合高抛低吸，随时走出大二波行情，过去总龙航天发展离前高也就是两个涨停板的距离，或许很快就实现了。大盘五日线再往上飘的阶段，或许能迎来下一个主升期。

今天预期内的杀情绪，竞价结束好几十个一字跌停，算是今年最多的一天了，所以思路规避金属方向，寻求老周期的修复机会，还是我过去一直强调的商业航天和AI应用，只要不出现新的题材，这一个月我都只以这两个题材为主。指数今天跌破了4030的位置，所以手里有其他的中长线的票是需要考虑减仓防守的，这里跌破就要往3900去了，等指数止跌再考虑把仓位分批加回来。短期思路做防守。

今天操作，减仓西部材料，低吸再升科技，止盈浙文互联，天地在线。过去思路得到验证，今天靠西部材料逆势大肉，尾盘市场恐慌性下杀，做纪律性减仓，明天再考虑低点接回来。

商业航天，这个方向过去一个月经历打压之后，我一直认为会有大二波，且核心品种一定会给双头修复。所以过去我沿着这个思路，不断寻找试错新的分歧一致先于（意思是在分歧阶段先于其他品种转一致），从中国卫星切换到航天电子，再到西部材料，上周二开始介入，做T拿到今天，走出了新高。逻辑算是得到了验证，至于目前这个位置不要看创了新高觉得高了。西部材料，如果未来能作为总龙带领商业航天走大二波，那么起码要再翻一倍，正好距离1月22日这天最低点涨幅到200%。当然这是理想状态，就算是走不出来，起码过去这波利润是实打实吃到了。一个方向，认定是大周期，且逻辑上面看好，我认为这种思路和逻辑是通用的，AI应用同理，会伴随商业航天一直走下去，两个板块K线图基本上是共振的。只是这边是后炒作的，所以整体个股位置都会低很多，新面孔也会更多。选股上面还是和周五说的一样，再升科技算是西部材料的跟风，逻辑也一样，这两个选西部就可以了。另外就是板块过去的总龙，航天发展，最近三天一直有资金点火尝试带队。AI应用方向，蓝色光标为核心，浙文互联，天地在线为情绪。这两个方向的五个票都是适合持续拿着做T，资金偶尔轮动拉升，但是大势是向好的。

至于为什么我过去一直以板块走势为主，先板块后个股，而目前商业航天和AI应用板块很差的情况下还是坚持做这两个板块的原因，就是和当下市场环境密切相关。此前在一月初被打压后就一直是混沌期，思路就应该是做低吸而不追高，要么出现一个趋势很好的题材，去做分歧延续的低吸，比如1月中旬的电网设备。要么就是过去的主线商业航天做左侧低吸博弈二波。总之不要追高，如果有幸市场出现了抱团龙，那么就采用阶梯加仓的方法应对。而像贵金属这种炒作，聪明资金压根看不上也不会去，真想去肯定是去期货或者外汇市场去干了，说直白点股票市场都是给期货和外汇市场接盘的。所以龙虎榜上很清晰看得出来都是量化和散户。市场主流的资金还是选择在商业航天和AI应用这里面博弈新龙，一旦题材从左侧转向右侧，那就是持续躺赢，风险就是目前大盘和板块都有空头排列的趋势了，一旦破位走出下跌加速的走势，就必须清仓离场。

其次，高低都是相对的，拿去年8月机构大行情距离，拿我自己的操作说，剑桥科技90左右清仓了，当时来说就是持续创历史新高的高位，但是现在现在看，当时的剑桥只是个中位。英维克43就清仓了，现在到了103。所以眼光总是要放长远些的，大科技的趋势行情一直走的都很好，过去以新易盛为代表带队，现在换成了长飞光纤，亨通光电。如果真是看好逻辑就一直拿住就可以了，能中线稳赚谁又想去做短线呢。就好比假如到了三月西部材料价格到了80，回头看现在52就是绝对的低位。问题往往是市场逻辑会一直变化，过去思路是正确的，但是选股会发生变化，我最近半个月的思路就是如此，操作也要随市场变化而变化，这就是短线的意义。如果过去一直拿着航天电子不动和拿着西部材料不动，结果是大不相同的。

最近贵金属下跌幅度很大，因为周五消息面上过去的上涨逻辑改变了，所以引发市场恐慌性抛售。A股这边高位票可能会出现四、五个一字跌停。亏钱效应会很大，大周期和小周期共振退潮，这种时候去看机构中长线方向更加抗跌的品种，往往就是后面指数企稳后的领涨品种，而短线等待贵金属止跌后再考虑放大仓位。

昨天刚讲了贵金属的风险，今天就直接退潮了，白银有色直接一字跌停，做期货联动就是这样，只要夜盘一砸，股票这种滞后的东西就是会直接一字跌停，正常来说下周黄金就算是继续新高，大A行情也只会是弱修复。看一下白银有色什么时候放人，正常来说三个一字跌停放。这点可以回顾2024年的莱绅通灵，当时也是炒黄金，九板之后直接三个一字跌停。等下周贵金属止跌后市场有望开启普反修复。

今天还是西部材料做T，AI应用方向选择了天地在线和浙文互联。这两个板块都是修复后再度分歧，板块已然是空头排列，很不乐观，其实从板块角度来说肯定是不应该选择的。但是从资金行为来看，主流资金依然是围绕这两个板块的活口不断地做博弈。AI今天很弱，但是还是有天地在线这个活口。商业航天今天拉了航天发展这个老龙带动回流，都在为下周修复拿先手，我觉得目前市场混沌的状态下，做左侧低吸可能也不错。西部材料这周表现也是不错的，今天符合昨天对他的预期，依然在区间震荡，依然是维持走出新高的观点不变。不过浙文和巨力这两个看着都是游资硬做出来的，未来再度分歧容易被抛弃。还是往真正有逻辑的品种上面靠。商业航天这边，依然西部材料最优，其次考虑航天发展或者航天动力。巨力只能在板块明确走修复一致性很强的时候，才适合介入做领涨。AI应用以蓝色光标为核心，天地在线，浙文互联更偏情绪。

短线题材来说，化工板块趋势依然很好，核心红宝丽，不过最优介入点是上午板块下砸，但是个股稳在均线附近震荡的时候的低吸点，错过了的话，下周不太好追了，如果板块转强加速只适合去红墙转债套利。其次油气板块趋势同样很强，今天分歧，下周一延续分歧的节点，能考虑板块龙头洲际油气的低吸博弈。贵金属部分个股还会有反复，重点看湖南黄金和中国黄金。其他的中长线角度，还是前两天讲的几个票，长飞光纤，亨通光电，金海通，金安国纪，具体去看1月28日的文章。CPO的两个票昨天或者今天去低吸都是结果不错，其中亨通光电，从去年11月拿到现在，收益率比做短线的强很多，个人感觉亨通今年能创历史新高的。我不吹票，就当我是在吹牛吧。祝各位周末愉快。

市场依然贵金属主升，其他板块轮动的局面。昨天的思路不变，把贵金属当成一个题材对待，今天开盘大分歧就是博弈点，日内来看又是分歧转一致了，明天又是先手应对的局面。 今天做T西部材料，思路上还是做T为主，盼着他新高。商业航天怎么也得走出来一个。板块内部依然是西部材料和再升科技表现最好，下午板块大幅回落的情况下依然最抗跌。怎么看的方法讲过很多次了，就是那板块分时图去叠加个股的分时图对比观察就行了。另外今天航天动力分时也比较强，是博弈出监管的预期，明天是监管期最后一天，如果不被续的话，那么下周一有望模仿西部材料转强。西部材料短期来说，在周三的最高点和最低点之间走震荡，只要不跌破周三最低点45都以持股做T为主，今天全天水下抗压一整天，明天应该主动进攻了，如果不能走出强势的分时，我要考虑减仓了。因为商业航天板块属实是太拉胯了，对比AI应用要差很多。 AI应用这边，板块阵容强太多了，既有蓝色光标这样的大容量品种往上顶，也有天地，浙文这种小票提供强度做指引。所以短期来说老周期反弹的强度还是要看AI应用。但不管是什么，都不能走个股强上强，只适合做分歧低吸。因为老周期的都在上一次止跌的位置企稳了，像今天冲高回落之后，明天再日内分歧就是很好的低吸点，什么时候能再走出一个低开高走的光头阳线的时候，才能去期待新一波行情的开启。目前还是底部震荡。不出现板块破位继续往下杀的情况，还是要乐观，核心个股一定会给到双头。 贵金属板块今天是这轮行情以来的第二次分歧，但日内就分歧转一致了，到了这种位置，没太多好说的了。错过了就不用考虑了。其他的像铜，稀土等板块都属于跟风补涨，今天日内分时还不如黄金抗跌，所以真要做就直接去最核心的东西。比如铜这种后排的东西，日内的分歧就导致这波趋势龙新金路直接跌停了，不要觉得铜是低位补涨，看新金路的K线，早就启动了，涨幅都超过200%了，到了板块退潮的时候该连续跌停还是会连续跌停。前段时间碳酸锂那波行情，晚上期货大跌，次日A股的核心票都是两个一字跌停才开。
今天开盘把航天电子的仓位换成了西部材料，这里之前的思路要转变一下了。因为商业航天板块整体板块K线趋势走的非常弱势，所以这里不能期待大容量的票能逆势走出新高了，可能盘子小一点，逻辑更好的票才能走出来。最近也是这样表现的，西部材料，包括今天的再升科技，都是spaceX的供应商，信维通信也是的，但是因为容量过大了，所以是共振板块下跌了。另外巨力索具是有资金围绕有辨识度的做活口，图形上面依然是熟悉的多波流形态，但是这个就是一个纯情绪品种，不好把握，建议还是做有逻辑的东西。最近一段时间我应该都会拿着西部做T了，至少我是坚信商业航天领头品种能走出新高出来的。或许是因为自身小金属属性够好，所以要观察，未来两天金属板块如果退潮是否会影响西部，如果不影响那就持股逻辑不变，如果共振下跌，那就还是得先离场，观察未来阶段下更好的品种。

中长线方向，还是CPO，半导体，PCB。CPO这个阶段这边领涨换成了长飞光纤，亨通光电。半导体，金海通。PCB，金安国纪。不过这种做中线的，并不适合短线追涨杀跌，只当趋势加速的情况下才是超短的介入点。

上证50ETF今天还放出近期最大量能，我还是观望为主，这段时间依然围绕商业航天操作，等春节后再考虑新的大机会。

市场依然延续昨天的风格，贵金属继续主升加强，这里因为周四是美联储议息会议，所以正常来说明天容易A股这边出现兑现，依然是先手盛宴，这里不用完全看着期货去操作，当成一个题材去操作就可以了。

今天开盘把航天电子的仓位换成了西部材料，这里之前的思路要转变一下了。因为商业航天板块整体板块K线趋势走的非常弱势，所以这里不能期待大容量的票能逆势走出新高了，可能盘子小一点，逻辑更好的票才能走出来。最近也是这样表现的，西部材料，包括今天的再升科技，都是spaceX的供应商，信维通信也是的，但是因为容量过大了，所以是共振板块下跌了。另外巨力索具是有资金围绕有辨识度的做活口，图形上面依然是熟悉的多波流形态，但是这个就是一个纯情绪品种，不好把握，建议还是做有逻辑的东西。最近一段时间我应该都会拿着西部做T了，至少我是坚信商业航天领头品种能走出新高出来的。或许是因为自身小金属属性够好，所以要观察，未来两天金属板块如果退潮是否会影响西部，如果不影响那就持股逻辑不变，如果共振下跌，那就还是得先离场，观察未来阶段下更好的品种。

中长线方向，还是CPO，半导体，PCB。CPO这个阶段这边领涨换成了长飞光纤，亨通光电。半导体，金海通。PCB，金安国纪。不过这种做中线的，并不适合短线追涨杀跌，只当趋势加速的情况下才是超短的介入点。

上证50ETF今天还放出近期最大量能，我还是观望为主，这段时间依然围绕商业航天操作，等春节后再考虑新的大机会。

每次大A拉黄金的时候，其他题材都不太行，最近和未来一段时间都开始做防守策略了。

昨天低吸航天电子，今天做T，预期这个要做一个双头，我应该会继续拿着做一段时间了。然后AI应用这边志特和蓝色光标是同样的思路，但是整体比商业航天要强很多，商业航天没有这种强势带队品种，基本上都和板块绑定了，所以这里思路就是围绕这两个板块里面相对核心的品种做T，至少板块这里存在双头预期，核心个股肯定要继续新高的。但是短期我是看不到这种可能，可能持股时间会长。

市场依然混沌，更多好的机会要等春节之后了，我要休息为主了，精力放到做黄金去了。短期存在回调风险，但是今年一季度都是继续看好的，维持一段继续往上的动能，但建议不要重仓追高，市场经济都是有周期的，贵金属持续加速，见顶了回调起来就是20%起步，2012黄金1700中期见顶，到2015跌到了1050，回调了近40%。要做这方面投资的，不要在疯狂加速的阶段追高后再去想着长线投资。建议去问问豆包过去20年黄金，大A，楼市这三者之间的走势关系，更能清楚当下经济周期，和该做什么样的资产配置。我做的是外汇，但不建议普通人做外汇，很难把握杠杆，要投资的话选择其他的渠道最好，但也不要买黄金相关的股票，因为会存在严重的滞后性，而且比现货黄金走势弱很多，对比一下金价走势和大A黄金板块走势能看出来。自去年10月短期顶部出现以后，12月22日现货就创新高了，但是大A贵金属板块最近才创板块新高。差了很多。