悟道篇（24）——轮动思路

我分歧选择了最高标华电，还是有些太主观了。明天估计还要计提

市场依然震荡往下，根据上周的策略，无法往上突破，往下走就要清仓了。指数层面依然4100——4055区间震荡，盘中假突破后快速拉回，目前还是非常经典的压缩三角形结构，但是一直没有突破选方向的信号，还在震荡，所以操作上，规避顺指数方向的AI硬件，考虑做抱团。目前市场给出的答案就是电力。

今天开盘止盈了光迅和半导体方向，然后低吸了华能国际，收盘低吸立昂微。其中电力方向重点聊一聊逻辑。

图形上周电力最好看，全是阳线，其次5.27分离出CPO，半导体，走出独立抱团，可以认定5.27题材一阶段确立，要是往前两天也行，就是看华电能源和辽能的启动点。今天早盘一阶段分歧，就是进场低吸的机会。但是资金核利通，预示高标要断，杀情绪票，所以吸机构大票最佳。蒙电盘子也比较大，但是是一阶段一路走过来的品种，加上早上承接不如国际，所以最终我早上选择一个点的位置低吸华能国际。收盘来说结果很不错。华能国际尾盘比蒙电还强，我很意外，但也是验证这个观点，就是从上个月炒游资票转为炒机构大票。板块趋势总龙辽能还在水下呆着，但不视为结束了，如果后续二阶段爆发，那么辽能还能继续创新高。而电力板块成交额才1300亿，只能是小行情，但是够用了，走一周没问题。今天日内可以理解为一阶段转二阶段成功了，早盘二板封板很果断，也是比其他更高身位强的原因。

所以后续思路就是做电力方向趋势票的低吸，目前看是国际和蒙电。辽能和大唐都比较偏情绪，大唐还不清楚会不会延长监管，所以这里我是选择大容量品种了。因为他就在长期压力位的地方，如果后面突破这个压力区间，那么后续空间还很大。

只能说今天给到电力板块低吸机会的时间窗口很宝贵，明天就完全不清楚了，如果电力直接大阳线启动二阶段，那就只能追涨买，很不舒服，但是明天再小分歧，那么还是低吸机会。

半导体，CPO方向领跌市场，弱于指数。这就是很明显的退潮信号，尽管中际旭创还没有补跌，但是这轮10cm最核心的东山精密跌停了，就是一个板块退潮信号，所以这里板块不着急抄底，这里可以回看过往大周期总龙跌停后的反馈，比如2024年3月万丰奥威的低空大周期，2023年5月剑桥科技的AI大周期。这里还是我上周反复聊过的观点，这里需要AI硬件集体回调20%，然后企稳再来一波，至少现在还是调整阶段，况且指数也在调整，所以最近不考虑。

至于选择立昂微，就是因为日内是半导体方向最抗跌的品种，明天如果能带动修复的话，冲高我会离场。目前指数和AI硬件方向，都应该是见反弹就卖的情况，等待出现反转信号再说。目前板块缩量大阴线是不存在止跌信号的。

再就是今天启动的软件方向，依然不会考虑，一阶段逆指数拉起来的题材板块，坑人居多，真的好东西，等待题材一阶段转二阶段的时候再考虑也不迟。看似少了很多利润，但是确定性高很多。

明天应该能出来了

我倒在了再升

太猛了

市场开盘高开直接下砸，未能有效站稳4100，所以开盘算是一个减仓点，目前依然是4055——4100区间震荡，指数基本走了一个标准的压缩三角形，即将选择方向，大概率就在下周一或者下周二，要么往上突破，要么往下，所以这里我们就是做好两种策略应对，如果往下突破，考虑清仓离场，如果往上突破，站稳4100后加仓，目标位4150.

今天我是全天格局了光迅，上午有事没有看盘，否则我是会在跌破均线后清仓离场的，到了下午就索性继续格局了，没想到市场走势如此恶劣，昨天的利润还了一大半回去。小仓位低吸了半导体，如果下周继续下跌，考虑止损离场。

为什么今天要格局和低吸，就是因为我昨天聊到的观点，选择那些CPO，半导体里面已经调整过时间和空间的品种，市场再度杀跌的幅度就会小很多。今天很明显，市场修复那些前期一直调整的，杭电，亨通，长飞，剑桥等品种，反倒是高位品种集体补跌。所以昨天的文章思路还是值得好好学的，在目前的趋势行情之中，很多时候，选择低吸已经调整过20%的品种，比追高目前高位核心更舒服。

市场结构是很不舒服的，最近两周周高位科技一直来回横跳，我的观点还是不变，这里有调整需求，最好就是集体回调20%，然后再起新的行情，下周领涨的可能依然是轮动的，前期调整的。目前能考虑逢低找，或者不要着急，等指数压缩三角形选择方向后再来进场。过去黄金往往压缩三角形都会往上突破，但是大A就很难说了，走一步看一步吧。本月获利40%，算是很满意了，祝各位周末愉快

今天市场回踩4060后往上反弹，符合昨天说的4060——4100的震荡区间。下午走了一个假突破，跌破4060后快速拉回，15分钟级别走出底部信号，这里就是一个进场点。后续依然是看震荡，在4060不破的情况下，往上看反弹。可能会持续2-3天。方向上，依然是今天领涨的CPO,PCB,半导体。

今天我是开盘选择低吸光迅，因为昨天他的分时比华工强很多，同时对比板块分时要强势很多。这种是考虑止跌博弈反弹修复的。在之前有一次分歧华工就是连续两天比光迅强，我就选了华工，第二天就拉板了。思路是一致的。

然后分歧阶段和修复阶段选股思路是不同的，在目前分歧阶段，我们是不知道什么东西会是下个阶段的修复领涨核心，这种情况，我们要么选择已经调整了一段时间和空间，出现止跌企稳的信号的品种，例如这两天的光迅，再要么就是选择当前最前排的核心去追高，那就是PCB，半导体概念的宏和，风华等。这两种思路都没有错，前者风险更小，收益更小，后者风险更高，收益更高。如果买在分歧，不修复，那么高位容易补跌跌停，而已经调整了20%空间的品种，杀跌幅度会小很多。区别就是在此。另外，在修复阶段，往往当天结束了才能知道，也就是分时最强势，在已经走出一段趋势的情况下，今天表现最主动，可能不一定要涨停，但一定要走出主动性，比如我上周持有的长电。这个思路很容易被人误解就是，谁先涨停谁就是核心，这种思路是不对的，误把超短线工具人当成情绪核心。

后续就是围绕今天主动的品种，找低吸机会，根据指数节奏去做T，今天进场的能考虑继续持有的，反弹还是可以持续2-3天的，如果明天一直无法突破4100，也可以考虑减仓止盈。方向依然是CPO和半导体，这两个板块持续一整个月了，不想再强调了，相信主线就行，等板块无法和指数共振上涨的时候，再考虑离场。

市场没有突破4150，反倒是直接下砸，跌破4100的支撑位，按照昨天的预期，无法突破4150的话，需要视为4150——4100的区间震荡，做减仓等待突破。我是下午开盘止损了华工，然后空仓。既然市场选择往下突破，这里需要耐心防守，后续容易在4100——4060的区间做震荡，如果跌破4060那么就要出现下跌三，容易引发加速下跌的情况。

根据市场表现来说，今天指数未放量，但半导体和CPO放量下跌，这里容易出现抱团瓦解的情况，当高位最强的板块共振指数做补跌的话，容易出现大面积亏钱效应，所以这种情况空仓是比较好的选择了。到下午出现了高位炸板，趋势龙头长电大跳水，这种情况下容易带动市场高位AI硬件集体回调20%，而前期已经调整过一段时间的品种，今天反倒是修复了，这里要关注这些企稳的品种，如果再度破位下杀，那就是很明确的退潮信号了。

这一段时间华工都是比光迅分时要强势，但今天光迅止跌，而华工无支撑的补跌，这种情况就是要小心了，先离场一定是没错的。后续再度进场也要观察这两个谁主动性更强了，或许未来几天光迅又要拿回主动权，但这都是建立在指数和板块止跌的情况。
市场不好的就是，越来越多高位横盘的板块出现了空头排列的情况，比如机器人，今天五洲，荣泰，这两个趋势品种都跌停了，所以同周期的东西都掉队了，高位筹码松动，预示着离行情走退潮仅一步之遥。

明天主要观察指数和半导体，CPO两个板块是否止跌，目前只考虑小仓位进场，市场最近频繁出现冲高后大幅反杀的情况，这样不断消磨多方力量，很容易多空双杀。谨慎保利润为主。

市场继续震荡，4140和4108的区间震荡了两天了，今天反复震荡后，下午市场反弹到昨天的压力位。从市场结构来说，CPO和半导体这边经历一波杀跌和洗盘，是利于后续继续往上打空间的。明天思路主要看突破4150后继续往上，容易开盘回踩后直接进攻。这里回踩几次，我认为是4110——4100这个区间算是一个阶段底部了。

今天表现出来的是半导体和PCB方向最抗跌，其中半导体的趋势龙头长电尾盘直接抢到涨停。PCB和宏和，沪电两个品种非常强势。其中宏和这个票是非常猛的，因为这个票量能太健康了，同样是千亿市值的品种，其他的基本上成交量都在100亿以上，而他平均每天30亿成交额，非常低。我觉得后续宏和爆出非常大的量能才容易见顶，否则不轻易结束。

我在尾盘接回了华工，这里我还是比较看好明天直接进攻的。长电抢的太凶了，没有选择，这里可以看到短线资金都进来了，长电目前定位有点像1月商业航天的中国卫星，最后大主升的核心，大容量走连板加速。所以明天这个票还是绕不开的，明天指数回踩到位后，还是可以考虑低吸。

因为今天半导体是主要杀跌方向，所以明天更可能是CPO和PCB带头修复，所以选择接了华工。因为今天开盘市场拉了证券和保险，所以我主观认为下午还要继续大幅杀跌，但结果是下午4108跌破后快速V型反转了，可惜没有抄到底。指数15分钟级别这里震荡基本上是消化完下跌动能了，明天如果直接进攻，那么容易开启新一轮的指数上涨周期，第一目标看4200，方向还是半导体和CPO。如果继续区间震荡，那就减仓等待市场出现突破的信号。

这个概念我收盘才知道的。新概念都是等题材1阶段分歧，1转2的时候买龙头。正常来说，以指数和板块指数节奏为主。就是说该开仓的时间点出现了，去买就行。只是说新概念正好是半导体相关，和我的持仓重叠。如果今天出现的是什么医药相关的，那我是不会新开的，只会后面题材分歧再介入。目前都是趋势风格，我平均持股时间都在一周左右。