商业航天之太阳翼

国内相关公司：

1、电池制造商：

上海港湾 ：公司钙钛矿太阳能 电池已助力15颗卫星入轨，40余套系统在轨稳定运行，订单储备丰盈且增速亮眼，覆盖卫星全生命周期能源需求，并服务长光卫星等20余家客户  

钧达股份 ：与尚翼光电正式签署战略合作协议，围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作，目前正在跟客户交流中试线送样的情况。

晶科能源 ：基于TOPCon技术平台研发的高效电池，经德国权威机构认证后，以27.79%的光电转换效率刷新世界 纪录，并且获得马斯克点赞。

东方日升 ：已向北美客户送样HJT电池片，采用70μm的p型硅片（减重+抗辐射要求）。公司是A股光伏组件企业中，唯一在北美、东南亚、中国本土均拥有大规模产能的全球化公司，供应链韧性无出其右。

迈为股份 ：已与北美客户对接HJT设备，而且在当前银价高位背景下，HJT成本优势逐步显现。

阿特斯 ：在HJT技术上持续投入，推出HiHero系列产品，美国在建电池产能具备渠道优势。

2、设备供应商：迈为股份、捷佳伟创 ，

3、辅材供应商：瑞华泰 、赛伍技术

瑞华泰：在“北美技术路线+十八所技术路线趋势”的双重指引下，CPI薄膜无疑是柔性太阳翼封装体系中的关键材料基础。瑞华泰是目前唯一同时具备航天级CPI薄膜工程化验证能力、在轨应用经验，有能力现实承接这一航天级技术方向的公司。

4、碳纤维：卫星在轨运行时会经历剧烈的温度交变，如果材料热膨胀系数大产生形变，会严重影响通信和激光精度。高模量碳纤维（M系列）可以实现热膨胀系数接近于零。同时碳纤维结构件重量显著低于金属结构件，在运力成本尚未解决的国内市场具备必要性。太阳翼展变大（算力能量来源），M系列碳纤维用量倍数级提升。

光威复材 ：唯一具备M系列批产能力供应商，公司23年M系列贡献2.1亿元，客户覆盖航天系统各大院所、格思航天等主流卫星制造商。传统航空方向也将随着若干新机型批产迎来拐点，风电碳梁景气度极高，不考虑卫星增厚预计26年9亿业绩，不到30X估值，具备很好的安全边际。