《陈小群有几个账户重要吗？》

朋友们，本次回归到此也就要正式停更了，节前操作刚才已经写了，最后聊几句交易上的事儿吧。

结论先提前：请大家，务必珍惜，尚在继续的牛市行情。

都说上证 4000 点是牛市起点，可没人知道离终点还有多少空间和时间。自公认的本轮牛市起点 2024.9.24 以来，已过去两年有余，现在涨幅大于 100% 的个股 2000 只出头，占总数近四成，更不论其中三倍五倍以上的牛股。什么概念？如果你是全职做股票，如果你的账户这期间没有达成翻倍，那基本等于说这两年牛市给白费了。所以，如果你是白费两年的职业玩家，那么绝对、必然、一定是你的打法有问题，早反思早改变，切莫等到某天牛市结束了才反应过来，原来 A 股已经涨了那么多了吗。

我举个很多人身上都沾点的毛病，就是长线和短线的玩法错配。即，用做超短的手法去追涨机构票的板，完后次日竞价跑了，卖出理由是“竞价不及预期”；用做长线的心态去做热点题材，什么高位加仓一把亏光那是家常便饭，安慰自己说“模式内的亏损”。如此反复，蹉跎岁月和金钱，而这其中最可怕的是，很多人还一直没意识到自己错了。

具体的建议就给不了了，自己的问题自己最清楚，不清楚的那都是自己反思得还不够。每个人在不同阶段要做的提升也是不同的，比如 P 老师自己开年后的计划，就是找个安静的地儿，旅居半年，耐心读几本书，打磨打磨自己中长线的操作系统。

最后，贴一段我退神的语录作为结尾吧：

“我最大一个的问题是心态，被套后就感觉人生陷入了低谷，对什么事都提不起兴趣；一个涨停后就好像看到了海景别墅在向我招手，非常的自信。有的时候上午还津津乐道，下午就变得萎靡不振了。太自信的时候往往就会亏钱，这时主观意识非常浓烈，从来不会质疑自己的看法，只想着快点买入股票，别错过赚钱的机会；在这种状态做出来的决定大部分时候都是错的，亏钱后就由过度自信转为灰心丧气，然后操作就更加不上心，结果导致恶心循环。这个是我要克服的间题，不管什么时候都不要失去理智。”

兄弟们，我周末要上昆明了，下周就不更新了。

简单总结一下，目前我依然就是看算力，周末千问能否发酵出圈，阿里系算力下周能否引领一波装比；网宿科技走的是 cdn 涨价，下周只要不是再搞周三那种低开低走的大绿棒子，我会继续格局。如果有跟着买的，你们自己看着处理。

然后，节前最后两天如果有好的埋伏思路会上来写写，大概就这样。

我接下来讲的话，你如果能看明白，对你而言不说价值百万吧，十万是肯定有的老弟。

先给你下结论，两大认知错误。

（一）操作手法与题材股票类型的错配，你属于既贪又怕的典型。

展开来说，你用埋伏的手法去参与一个情绪推动的板块，若再加上你不是个有耐心的人，你想想，能让你每次买入就碰巧给你拉升吗？你截图的这两个票，当时市场正在热炒航天发展和平潭发展带领的“航天 xx”系和福建板块。这时候你去买佳缘红相，你的心理无非就是两个大哥高高在上不敢买，但内心又极度眼红他们的巨大涨幅，所以即便市场偏好在 10cm，你还看不上去买的20cm 。

那我问你，为什么红相股份你卖完第二天福建板块就再度爆发，它冲板你却不敢追回来？你有没有想过，如果你不是前日刚卖掉，你就没有那层心理障碍，红相这二波首板或许你就买进去了。

你可能说你是打板亏怕了不敢追高了，好没问题，但情绪阶段时做低位还是要靠追高打板而不是埋伏，什么意思？你要明白高低切的核心，是大资金要高低切而不是你要高低切，只有在人家发动低位的时候你去跟买才叫高低切。所以短线里面无论高位或是低位，本质动作都是在“追涨”。“埋伏”这个动作，本就不适用于情绪炒作阶段。如果你硬说低位的你也不敢打板，必须做埋伏，那这个问题放在短线里面就没有讨论意义了，鬼知道你埋伏的票有没有资金来做啊。

（二）你没有意识到自己错在何处。

可别跟我说你的埋伏玩法是因为看了我上一篇主贴《死鱼战法》学的，你自己看看，你这两票的操作哪一点符合我主贴里讲的标准。你以为是错在对于题材大方向的判断力不够，但事实是，更低一层的你对市场炒作偏好的总结都不够。

商业航天第一波炒的是什么，是“航天”二字，你埋伏佳缘科技的时间点，那么多“航天”系的低位票为什么没想过去埋伏？你看，做低位的静态埋伏本身也不容易，当然了我的意思不是让你别做低位了以后无脑追龙头，做高做低是自身的性格决定的，重点在于你的择股标准却要尽可能的贴合市场偏好特征。所以，先感受市场已经展现给你的东西，这跟你所指的大局观有多大关系呢？

大局观，有些资金侧重于股票市场交易本身，有些资金侧重于产业逻辑跟踪，它需要长时间的交易经验、甚至很多股票市场之外的知识积累。用得好，那是在一个题材还在低位说服自己猛干的理由，而不是你中途买过一个杂毛或者你高位相信了龙头被套住了用来说服自己死拿的理由。

但落实到个股交易上，卖飞才是常态，我卖飞过的票也无数，你如此纠结于卖飞过佳缘红相无非就是因为你买过，它们那点涨幅对比一众航天牛股而言，你没买过的话会在意这种杂毛吗？按这逻辑你应该纠结你为什么没有首板就买进航天发展中国卫星之类。所以不要死磕卖飞杂毛这种问题，它没有意义，更和你以为是大局观不够没有半毛钱关系。

我也不讲那些老掉牙的大局观理论，像什么买在分歧衰竭卖在高潮一致之类的废话。就拿周五的航天举例，大涨了很多人说哎呀冰点衰竭买点了，但试问如果没有马斯克一句话，没有量化开盘猛顶光伏板块，周五航天电子这种还会不会板，还有没有板块的修复高潮？上周五的核心一定在于早上信不信太空光伏，而不在于买不买航天。

所以，先把能做的做好，临盘感受市场呈现给你的信息，再去谈大的框架理论，但我也没有什么固定秘法可以告诉你判断这个题材是不是到顶了、龙头分歧是机会还是埋人之类的，如果我有，我特么自己早就是世界首富了。

可以，好久不写板块，今天完整写清楚我的逻辑，依然会带有短中长期的主观判断，自行参考。

这四个方向我这几天都参与过，在我这里本质上是两个阵营，半导体和电网这种，是新起冲了新高的；航天和 AI 这是上一波刚被干下来的。我现在每个阵营挑一个，半导体和航天。有一点要注意，这两天盘面看，半导体和航天存在跷跷板效应。

下面讲我选这俩的理由。
先说 AI 应用和航天，都在吹起爆元年，但我最初就没从基本面逻辑看好过应用，我几乎每次买应用是出于赚钱效应的高低切，以前是 AI 硬件低切应用，这次是航天低切应用，但这次点背，刚买完就被监管三连毒打，所以 AI 应用，成了这四个里面唯一亏我本金的。从基本面逻辑长远看，我的看法一句话总结就是不同于算力硬件，大模型本身即是应用，所以这块在我这里新高难度最大，自然不再重点关注；
商业航天的话，逻辑本质上类似于机器人，是可以走长牛趋势的，无非就是这次因为各方面因素叠加，以至于一波炒过头了，所以我会保持关注，这块并非没有趋势资金在做，除了航天电子信维通信这种高位相对抗跌的，我举个冷门的例子，九丰能源做火箭燃料的，这种默默在走趋势；
电网和半导体，位置都不算低，电网本周已完成过一次大分歧后大反包，中国西电特变电工都是历史大新高，所以电网我要看的话也是等震荡几天再看；通富微电也高，不过我把半导体今天的阴线类比电网上周五的影线，理论上板块至少有一次反包，所以明天再二连调整我就会大胆干了，如果开盘直接走反包那看情况干。

好了短期操作角度讲完了，最后再做个拉长的主观预判：如果要让我选一个今年的大题材，我会选商业航天。大的逻辑框架就是今年继续走指数慢牛题材波段，就像 2025 年我的利润主要都来自于几个题材波段，今年我认为题材行情也会是趋势为主。
那么今年的商业航天，我的理解就是去年的人形机器人，第一波冲完、一大波调整后、二波还会有很多牛股，但第二波什么时候来还不清楚。为什么不选上面说的半导体和电网这种呢？不是说这些不行，而是因为这些板块实在是太讲基本面了。打个比方，商业航天 vs 半导体就类似于去年的人形机器人vs 光模块，去年我机器人赚了大钱但 CPO挣了个寂寞，因为机器人经常走涨停和连板，而 CPO 是默默的涨，就比如商业航天一反弹就给你做一个巨力索具这种连板出来，做惯了超短打板的都懂我的意思，我猜这里的各位，去年参与机器人的次数肯定要远高于 CPO 。关于这点，我从去年开始特意用用专门的账户、更大的本金来做纯粹的中长线，但因为每天都在盯盘，还是忍不住看账户，经常半路反复卖飞又买回，一年下来利润还是跑不过我短线账户，所以我今年反过来，主要资金用来做短线，次账户拿来做中长线，慢慢寻找这其中适合我个人性格的平衡点。

好问题，我可以展开两方面回答你。
首先为什么买了不卖？在一个题材发酵初期，买不买本就带有极强的主观性，题材它不一定是一天就能完整起爆，远的商业航天这种就不说了，比如就这周的光纤，通鼎互联也是第三天才封住首板。看好 AI 和算力，我也不是今天才说的。
另外你提到的网宿科技，我拿着顺网也跟网宿有极大关系，网宿科技哪怕是昨天那种盘面它都去摸个新高，所以这个票让我觉得算力分支还有戏，而顺网科技除了第一天后面收盘就没杀破过成本线了，我自然能拿住，昨天那个盘面我已经说过了，哪个票它跌不跌的不关键，重要的是大盘反弹了它涨不涨。

其次，为什么昨天不搞去弱留强换去网宿？这是另一个角度的问题，核心在于我某笔交易的目标求是赚钱，而不是赚最多的钱。好，一是没人知道今天会涨什么，网宿万一大绿棒子补跌也不是不可能，这些在前面的信维通信蓝色光标这些上面都出现过，而如果网宿大跌我今天顺网最多亏下成本线的，因为它本身已经快跌回我买的启动位置了；这就跟前几天有人问我为什么不买蓝色光标是一个道理，我要是有能力预判谁是那个涨幅最大的龙头，我早就梭哈了，量化时代我的观念也早已经转变了，即题材>个股， 就像我拿着浙文互联不卖，并不是说我开始就认定了它一定比利欧股份这些涨得多，而是只有我认为它们的题材没走完，在不亏损我本金的前提上，我就拿，个股之间是赚多赚少的问题。

“拿不住？拿不住就去打工，拿不住就去进厂，上涨拿不住，回调拿不住，横盘也拿不住。锄头拿不拿的住？扳手拿不拿的住？螺丝拿不拿得住？”

今天小 P 舒服了

浙文没走，这将是我给 AI 应用最后的一次机会，只要这次浙文不让我吃大肉走，我发誓将彻底拉黑 AI 应用。虽然这类誓言本人也曾对半导体发过几次，但那毕竟是我心中的白月光板块，第一个翻倍实现的地方，又岂能是我特么买一次亏一次的煞笔 AI 应用可比？

…不是这么简单的分类，核心不是竞价强 or 弱，核心是它竞价可不可以弱 or 该不该强，同时开盘后你还要考虑板块实时表现这些因素。还是拿今天的浙文互联举例，竞价它自己开出来是完全符合预期的，但是板块开盘几分钟后就是瀑布了，出于对大哥的尊重，通常来说大哥即便跳绿了也该有个反抽冲高给你卖的机会，所以我开盘是没动的，但事实上它十分钟翻绿过后，一整天都没有正经反抽了，那么回头看我开盘就该卖掉。

这就跟我昨天早盘卖掉利通电子、下午看卖飞了道理一样的，即便开盘符合预期，卖或不卖都可能会错，随着市场实时走势，可能会出现多空转换，那么为什么利通不买回来而浙文又没卖掉呢，这就是另一个核心因素，你自己对个股后续的预期。

大概如此，明白了吧。

今天刚开盘没操作，一是昨天已经买多了仓位没腾出来多少，二是今天不给你捡便宜了竞价直接全面高开，cpo 半导体 ai 航天全都有抢竞价，开盘就买等于直接选方向押注。

持仓，浙文互联顺网科技没动，这票明牌走弱转强的还抢这么高，就没加；大盘跳水回落利通润泽动力全卖了，不存在说看好谁不看谁，今天抢修复又不主动冲的自然是卖；加航发控制，炸板出通鼎互联。为什么通鼎冲板不加，航发冲板加了，就还是上面说的，开盘就买几个方向都在冲，同时光纤已经有个杭电股份顶一字了，而航控是经过盘面一波冲高跳水之后，近十点半才冲的板。

新开，后面看指数跳水航天装比，追了笔中集集团、海兰信。