风风雨雨颠簸中又过一年，AI平权成长仍是公理！_SF0078

秋天的童话

26-01-11 11:05

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有传言蓝思科技在Rubin液冷中领先，消费级别的液冷！原先的液冷许多会A杀的，这就是技术迭代的杀伤力。

SF0078

26-01-11 10:52

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第三，液冷，液冷的变化最为直观，在GB300时代，液冷虽然开始火了，但没有出现质的变化，很多机房还是靠风冷和混合方案来支撑，液冷的紧迫性和必要性没有那么直接，而Rubin时代，这种模糊状态会结束，关键的计算单元开始走无风扇设计，冷却液的流量大幅提升，所以未来RUbin结构中，不是你沾点液冷题材就会给你机会，而是看谁能真正解决实际问题，比如说里边微通道冷板的加工精度，一致性，快接在高流量下的可靠性，能不能做机柜级的系统交付，而不是只卖零配件，只靠供应低附加的配件，拼价格走不远，比如川环，液冷随着RUbin时代的来临，会慢慢从题材炒作切到AI基础设施，里边具备核心竞争力的就是英维克，淳中
第四电源，Rubin时代，电源非常关键，GB300时代，电源更多跟着算力走，功耗高一点，电源方案改一改，而Rubin时代就不一样了，机柜功耗直接抬升到接近200千瓦的级别，意味着电源不仅仅是一个模块的问题，而是系统工程的改变，其中真正有价值的是那些能提供高功率密度，高效率，高可靠冗余并且适配未来架构演进的这些方案，更重要的是54伏的配电到了物理极限，而Rubin架构必须往更高电压的方向发展，目前台达竞争力最强，A股只有MM能与之抗衡

小小小小筱马

26-01-11 10:48

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大佬 Mm是啥

秋天的童话

26-01-11 10:46

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最近在光通信里比较难熬！不是一个人，在前面的时间，市场除了商业航天和其他，就没有了。在商业航天起初，大家都认为这是炒作，如情绪流投资，也许会A杀。但马斯克旗下太空探索公司即将上市，于是变成宏大叙事，所有资金向往之。这一周AI应用已经崭露头角，龙头志新科技和蓝色光标，除了美股的应用股大涨，还有筹码在低位，市场需要另一个宏大叙事。回过头来，我去年在机器人时看着天天猛涨，都是盘中调整，几乎不给低位资金回补机会，而踏空的人只有看着长涨越高。这次商业航天的手法几乎复制了机器人资金的操作。广告是AI应用最可能取得突破的方向，因为优先推荐，只有AI才是最大数据商和降本增效的工具，而这些没有业绩支撑，机构不喜欢，那么过江龙资金能够快速收集筹码，拉升一波。A股每年的剧本大致不差，年初炒概念，人大会炒方向，5，6月炒业绩，每一个热门板块都会轮一遍。如果和美股重叠共振，那就是大行情，如果不是，就小行情。在A股做价值投资很难，价值投机则更为准确。光模块从12月中旬就开始走下降趋势，从低位都反弹了70%左右，在没有订单支撑下，已经是好的波段了。但是因为价值投资，中长线而忽略这些，当然持股体验极差。从赚l2%到亏损8%，这在外面热火朝天，几乎是踏空300点，很为沮丧，这也许是转型的代价。我去年在机器人尾声才看到这种新的炒作手法，但是创新药广生堂，半导体东芯股份都中途洗出，而丧失翻几倍的利润。最近的操作，我亦在反思，思维和操作没有跟上市场主流资金的节奏，没有跟上风口，这是根本原因。但是，为什么没有跟上？因为有量化参与，以前遇到这种情绪投资在流动性不够时极易A杀，非常极端，一次操作就可能腰斩，所以，心里有阴影，而且阴影面积很大。我现在追求稳定性而不是大起大落，所以进攻性不足了。自己看着星环科技和嘉美包装，几天就拉上去了，而自己的却止步不前……这种心态极易失衡。这次指数拉升就是两天干了100多点，突破了，所以资金奔涌而出，选择了低位，而不是给市场内的资金抬轿，这才是底层逻辑，但是机构们会怎么想？要信早信，新题材永远有吸引力。3万亿的场子，流动性是不用担心，市场是否大的调整？光，在此时，已经成为资金的弃子，但是股权注入怎么办？这也是机会成本！是选择未来确定的7O%上涨兑现，还是追逐市场短期热点而可能永远背离初衷，这是对每一个投资人的考验……矛盾中。量化是平铺的，在热点板块如此！机构不可能不做一波上涨行情，他们会喝西北！？游资量化在左，机构在右？你怎么选择，是每一个投资人都需要思考和面对的问题。焦虑，是每一个投资者画像……

SF0078

26-01-11 10:33

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黄仁勋在拉斯维加斯CES大会上的演讲，释放了一个明确的信号
那就是在GB300切到Rubin架构的过程中，NV供应链正从电子性能导向转向系统落地的导向，谁能解决现实世界的这个问题，谁就能留在达链，谁还只是停留在讲参数，讲概念层面，谁就会被快速淘汰
Rubin系统不会是一个普涨行情，而是一个非常清晰的筛选过程，下面我们从光模块，PCB，液冷，电源这几个核心环节解剖一下未来细分行业成长新路径
第一光模块：互联已经不是简单的带宽升级，GB300光模块主力是800G，而Rubin800G只是起步，整个系统已经在围绕1.6T展开设计，由于机柜功耗的大幅增加，长距离连接开始吃力，光这个时候必须推到离计算核心更近的位置，这就说明Rubin要的不仅仅是换代的光模块，而是需要真正能做光电共封的CPU方案，以增加系统的稳定性，谁能把800G跑到极限稳定，同时又具备1.6T研发路线，还有一个系统级的共封能力，谁就能留在NV供应链，这里边谁最牛？
第二 PCB，PCB同样变化巨大，GB300运用的PCB还是在拼层数，良率还有客户，而Rubin开始引入MID pian,也就是中版背板，本质上解决的不是性能，而是装配和复杂度，密度越来越高，线缆越来越多，装配出错的概率和维护成本会指数级上升，满足Rubin的性能需求，不是你光能做PCB就可以的，必须要做到超高层数，超高可靠性，而且能稳定交付的板子，后面PCB的竞争不在于量，而是工艺能力的淘汰赛

SF0078

26-01-11 09:05

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除了阿里，腾讯和字节，我是真不敢想象A股能走出特立独行的AI运用超级牛股
也许我的眼光短浅，希望有高人能给我指点迷津

SF0078

26-01-11 08:56

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当然，我不是看不起现在的光标，也许洗一下我也会参与
但情绪投入不可能成为我的信仰

SF0078

26-01-11 08:53

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我确实看不懂，看得懂早就赚翻了
但你必须说出你的逻辑，回答我几个问题
第一蓝色光标的护城河在哪儿？它的业务具备哪些独特性和不可复制性，分众难道做不出来？
第二超低毛利率是否证明技术含量的不高而造成的内卷？
当然情绪起来，探讨什么业绩，利润率好像都是脱裤子放屁
问题的关键是现在的位置，你敢重仓中长期持有吗？如果不敢，也是扯闲篇
反正我是不敢

炒股专一

26-01-11 00:08

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你是真不懂，Ai赋能对它的影响

卖水果的

26-01-10 22:51

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异动咋办