20251226复盘

No_1_航天
1、7板_ 002361 神剑股份(商业航天+无人机+聚酯树脂+地方国企)
公司主要产品有航空航天类相关模具及金属零件、复合材料产品、北斗卫星导航系统应用终端产品；孙公司中星伟业主要经营北斗导航系统应用终端产品，应用于特殊业务领域
2、4板_ 002201 九鼎新材(商业航天+玻纤+风电+分红)
全球较大的玻纤制砂轮增强片供应商，国家航空航天特种玻纤布定点企业；公司的主要产品类别玻璃纤维复合材料就有应用于风力发电领域的风电机舱罩和叶片
3、3板_ 600783 鲁信创投(间接投资蓝箭航天+创投+山东国资)
公司参股基金成都鲁信菁蓉贰期创业投资中心（有限合伙）等3个投资主体合计持有蓝箭航天空间科技股份有限公司0.89%股权
4、3板_ 603278 大业股份(商业航天+腱绳+胎圈钢丝+扭亏)
1、公司投资联营企业湖北三江航天江北机械工程主要从事航天动力系统、天线罩等航天型号产品及特种压力容器产品、高端机电成套装备、先进激光应用设备等民用产品；\n2、公司人形机器人灵巧手用钢丝尚处于市场调研和研究开发阶段
5、3板_ 002363 隆基机械(商业航天+军工配套+制动部件+低空经济)
公司为中国运载火箭技术研究院专用运输车辆提供制动盘等核心部件
6、3板_ 603601 再升科技(商业航天+玻璃微纤维+协议转让+无尘空调)
国内微玻璃纤维滤纸行业龙头，为SpaceX出口超高温绝热材料
7、3板_ 605598 上海港湾(商业航天+钙钛矿电池+一带一路+岩土工程)
天基基础设施能源分系统核心供应商
8、3板_ 600118 中国卫星(商业航天+卫星研制+央企+扭亏)
国内卫星制造龙头，北斗主要提供商之一
9、2板_ 002347 泰尔股份(机器人+商业航天+冶金龙头)
公司机器人产品主要为工业机器人，涵盖包装机器人、焊牌机器人、挂牌机器人、拆带机器人等
10、2板_ 000777 中核科技(可控核聚变+核电阀门+央企)
1、公司在燃气轮机相关蒸汽系统关键隔离阀有供货业绩，在航空航天领域相关试验测试项目中有供货业绩；\n2、公司作为中核集团旗下核级设备平台，承担 “熔盐堆燃料元件包壳材料研制” 国家重大专项，已突破相关抗腐蚀技术并交付首批燃料元件样品，还为甘肃钍基熔盐堆项目提供了核级阀门等配套产品
11、2板_ 600345 长江通信(商业航天+智慧应急+央企)
低轨卫星通信是公司重点开拓的新行业之一，公司背靠中国信科，其在星地融合标准制定上发挥了突出的贡献，自R18开始首次实现中国在3GPPNTN的标准立项，目前已累计牵头16项，是全球牵头卫星NTN立项最多的公司
12、2板_ 002792 通宇通讯(卫星通信+商业航天+6G天线+低空经济)
公司于2024年底出资3000万元参股卫星核心零部件企业鸿擎科技，强化卫星互联网上游关键部件布局，公司与蓝箭航天同为鸿擎科技股东
13、1.002297博云新材(商业航天+C919+湖南国资+硬质合金)

14、 301117 佳缘科技(商业航天+网络安全+AI医疗+军工)
子公司上海航缘汇科技有限公司从事卫星通信服务、卫星遥感数据处理等业务
15、 002903 宇环数控(机器人+工业母机+航空航天+政府补助)
公司智能装备包括工业机器人及智能化成套装备等，为客户提供数字化、网络化的智能制造技术综合解决方案
16、 000547 航天发展(商业航天+天目一号+军工电子+央企)
公司位于福建省福州市，已完成天目一号掩星探测星座1-22星发射，实现星座阶段组网运行
17、 600736 苏州高新(商业航天+国企改革+产业园运营)
子公司东菱振动为商业航天企业提供振动测试解决方案，产品用于火箭、卫星等航天器研制测试
18、 002865 钧达股份(钙钛矿太空+外销+TOPCon电池)
公司位于海口市，与尚翼光电达成战略合作，双方将围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作
19、 002268 电科网安(卫星互联网+密码安全+央企+商用密码)
公司围绕卫星、终端、天地链路、地面设施等安全需求，打造数据密码机、星端安全组件等产品并实现应用，支撑国家卫星互联网建设
20、 002471 中超控股(商业航天+高温合金+燃气轮机+电线电缆)
国内综合线缆供应商；旗下江苏精铸致力于航空航天、舰船燃机、医疗等方面的高温合金精密铸件，形成了自主可控的精密成型技术体系，商业航天方面持续为航天科工火箭、上海空间推进研究所等单位提供航天火箭发动机高温合金精密铸件
21、 002151 北斗星通(商业航天+智能驾驶+卫星导航+芯片)
北斗导航全产业链龙头；公司主营业务围绕卫星导航定位“产品+系统应用+运营服务”展开
22、 688158 优刻得-W(太空算力+智谱+机器人+云计算)
国内领先的第三方云计算服务商；公司作为太空数据中心创新联合体首批成员，为太空算力网络提供技术支撑
23、 600330 天通股份(商业航天+铌酸锂晶体+蓝宝石+PCB)
1、子公司天通精电应邀参加中国空天信息和卫星互联网创新联盟大会，展示商业卫星数字化批量电装技术，助力国家空天信息产业供应链建设；\n2、公司生产的铌酸锂晶体材料是铌酸锂电光调制芯片及器件的上游关键原材料；\n3、子公司天通精电为全球知名电子品牌客户提供PCB及一站式电子制造服务，延伸产业链至电子部品和整机制造
24、 603680 今创集团(商业航天+轨交装备+一带一路)
国内轨交车辆配套产品领域龙头；公司新设常州今创航空航天产业投资有限公司，拟布局商业航天产业链，目前处于筹备初期
25、 601698 中国卫通(卫星互联网+高轨卫星+央企)
卫星通信运营服务商；公司通过承担北斗卫星导航工程等国家航天重大工程，参与了众多型号通信卫星的研制任务；公司卫星应用设备及产品中，包括卫星遥感、卫星导航和卫星通信相关产品及应用系统、北斗芯片等

No_2_锂电池
26、2板_ 002009 天奇股份(人形机器人+优必选+银河通用+工业制造)
公司与优必选合作推进人形机器人在工业领域落地应用，目前已成功进入极氪汽车、比亚迪等工厂执行搬运任务实训
27、 002805 丰元股份(固态电池+磷酸铁锂+草酸)
公司与中科院青能所共同成立了中科丰元研究院，在固态电池正极材料方面有相应研发布局并持续投入研发
28、 002759 天际股份(硫化锂专利+六氟磷酸锂+满产满销)
公司六氟磷酸锂产能位居行业前列，互动平台表示密切关注固态电池的技术路线，制定相关材料的研发方向，以应对及配套以后固态电池的发展
29、 002591 恒大高新(固态电池+硅碳负极+防磨抗蚀)
公司拥有“复合固态锂离子电池及其制备方法”发明专利，可提升电池安全与循环寿命，涉及固态电池研发
30、 601969 海南矿业(海南自贸区+锂矿+铁矿石)
海南本地股，主营铁矿石采选和销售
31、 002136 安 纳 达(钛白粉+锂电材料+国企改革)
1、公司主营钛白粉，现有产能8万吨，“安纳达”牌钛白粉为安徽名牌；\n2、控股子公司铜陵纳源磷酸铁现有产能总计15万吨，硫酸亚铁原料自给，产品用于新能源电池正极材料
32、 603978 深圳新星(锂价上涨+六氟磷酸锂+铝晶粒细化剂+军工材料)
1、公司全资子公司松岩新能源建设有5800吨/年的六氟磷酸锂生产产能；公司投资设立全资子公司赣州市松辉氟新材料有限公司，主要从事氟化锂、PVDF等新能源材料研发、生产和销售；\n2、公司自身是全球头部铝晶粒细化剂制造商。
33、 000973 佛塑科技(收购金力股份+湿法隔膜+广东国资+固态电池)
公司收购金力股份，标的在锂硫电池隔膜、半固态锂电池隔膜、燃料电池隔膜、固态电解质等方面进行技术布局
34、 301246 宏源药业(固态电池+锂电材料+甲硝唑龙头)
1、公司布局电解液添加剂、功能性锂盐，与六氟磷酸锂业务协同，锂电板块项目正规划建设；\n2、公司固态硫化物电解质已完成公斤级实验，样品达到预期效果，处于工艺优化阶段，为固态电池材料提供技术储备
35、 002756 永兴材料(锂矿+双主业+扩产)
公司锂电新能源板块已建成涵盖采矿、选矿、碳酸锂加工三大业务在内的新能源产业链
36、 600362 江西铜业(铜价上涨+要约收购+阴极铜龙头+江西国资)
公司为国内最大铜精矿和铜加工厂商，主营业务为铜和黄金的采选、冶炼与加工
37、 301292 海科新源(电解液溶剂+新签大单+固态电池+满产满销)
全球拥有EC 30万吨产能
38、 000688 国城矿业(钼矿注入+锂矿进展+钛白粉+业绩高增)
参股子公司金鑫矿业5000吨/天选矿厂建设基本完成，500万吨/年采矿许可证关键手续已满足，未来投产后将显著提升锂精矿产能
39、 002326 永太科技(六氟磷酸锂+氟化液+增持)
公司在锂电材料领域形成了涵盖锂盐上游原料、锂盐、添加剂和电解液的一体化产业链，前三季度净利同比扭亏

No_3_机器人
40、1001331胜通能源(控制权变更+七腾机器人+LNG运贸)
公司控股股东将变更为七腾机器人
△、2板_002009天奇股份(人形机器人+优必选+银河通用+工业制造)
公司与优必选合作推进人形机器人在工业领域落地应用，目前已成功进入极氪汽车、比亚迪等工厂执行搬运任务实训
41、2板_ 002931 锋龙股份(优必选入主+机器人+园林机械)
优必选受让控股股东所持29.99%股份，同时发出部分要约收购
△、2板_002347泰尔股份(机器人+商业航天+冶金龙头)
公司机器人产品主要为工业机器人，涵盖包装机器人、焊牌机器人、挂牌机器人、拆带机器人等
42、 603626 科森科技(出售医疗器械子公司+消费电子+机器人+固态电池)
公司为某品牌家用机器人提供相关结构件
43、 001326 联域股份(机器人+LED照明+北美市场+储能)
公司9月战略入股洛阳奥维特18%股权，切入机器人核心零部件赛道，奥维特薄壁交叉滚子轴承用于谐波减速器、行星减速器，具身机器人需求放量预期明确
△、002903宇环数控(机器人+工业母机+航空航天+政府补助)
公司智能装备包括工业机器人及智能化成套装备等，为客户提供数字化、网络化的智能制造技术综合解决方案
44、 002691 冀凯股份(机器人+煤矿装备+专精特新+3D打印)
公司产品防爆柴油机智能搬运机器人适用于准备巷道、掘进巷道等，钻锚机器人适用于煤矿、非煤矿山、隧道涵洞等巷道掘进工程中
45、 300819 聚杰微纤(机器人+固态电池+超细纤维+外销)
子公司肌动科技公司的驱动纤维，主要应用在仿生肌肉方面，但目前还处于研发与打样阶段
46、 603686 福龙马(机器人中标+环卫装备+福建)
公司位于福建省龙岩市，将与华为框架合作协议签约仪式暨智慧城市移动基础设施生态发布会
47、 605566 福莱蒽特(机器人皮肤+柔性传感+光伏胶膜停产)
控股子公司福莱蒽特新能源产品包括POE、EVA太阳能电池封装胶膜，目前拥有10条生产线（已建成的7条，在建的3条），已建成的胶膜产能约250万平方米/每月，全部建成后的胶膜产能约为400万平方米/每月

No_4_大消费
48、2板_ 002763 汇洁股份(内衣龙头+抖音渠道+终止运营北美品牌)
国内内衣龙头之一
49、 600858 银座股份(银发经济+零售+增持+山东国资)
山东省国资委旗下，山东零售龙头；公司主要从事商品零售业务，经营业态覆盖百货商场、大型综合超市、购物中心
50、 000523 红棉股份(收购亚洲食品+饮料增长+园区运营+广州国资)
全资子公司华糖食品已建立“红棉” 、 “广氏” 、 “双喜” 等食品饮料品牌体系
51、 000659 珠海中富(啤酒包装+横琴新区+饮料代工)
国内生产规模最大的饮料塑料包装企业之一，主营饮料包装制品、饮料加工、胶罐、纸杯，客户包括元气森林
52、 002853 皮阿诺(实控人拟变更+定制家居+AI设计+复牌)
国内领先的定制家居公司，拟定向募资3.95亿元，实控人将变更为尹佳音
53、 000863 三湘印象(IP经济+绿色地产+文旅演艺)
公司文化产业板块专注开发创作，成功打造 “印象”“又见”“最忆” 和 “归来” 四大系列 IP，还有漂移式多维体验剧目《知音号》；作品多选址 5A 级核心景区，深度挖掘当地历史文脉，通过特色文化演艺作品，在文旅市场中占据重要地位，推动文旅产业发展
54、 600576 祥源文旅(控股股东股份冻结+低空文旅+旅游概念)
1、公司主营业务包括旅游业务、动漫衍生、动画影视等；\n2、子公司翔通动漫主营游戏开发运营等,代表作包括自主开发的《剑仆契约》等；2023年公司积极引入和落地了包括游戏CG等业务类型
55、 002919 名臣健康(网络游戏+字节合作+日化)
公司主要产品包括洗发水、护发素、沐浴露、啫喱水及护肤品等

No_5_海南自由贸易港
56、5板_ 600179 安通控股(海南自贸区+海峡两岸+集装箱物流+中外运增持)
公司主营集装箱物流业务，曾多年蝉联海口港集装箱吞吐量第一名
57、 002163 海南发展(海南自贸区+BIPV幕墙+海南国资+幕墙工程)
公司此前受让海南海控免税品集团有限公司45%股权，拟向有权机构申请在海南省经营岛民免税业务
58、 000505 京粮控股(海南自贸区+油脂食品+北京国资)
1、海南本地股；公司主营植物油加工、休闲食品、面包制作等，主要产品有大豆油、植物蛋白等大豆制品，拥有大豆蛋白肉生产工艺；\n2、旗下五星级酒店三亚珠江国际度假酒店是海南旅游市场的旗舰酒店之一
59、 603069 海汽集团(重组+无人驾驶+免税+海南国资)
海南本地股，主营汽车客运、汽车客运站经营以及与之相关的汽车服务
△、601969海南矿业(海南自贸区+锂矿+铁矿石)
海南本地股，主营铁矿石采选和销售
60、 600759 洲际油气(海南自贸区+油气勘探)
海南本地股，主营石油的勘探、开发和销售，油气行业的技术服务和物业租赁业务

No_6_光伏
61、 600537 亿晶光电(光伏组件+TOPCon电池+控制权变更风险)
公司主要业务范围集中在电池制备、组件封装、光伏发电等环节，现有5GW电池和5GW组件产能
62、 002506 协鑫集成(光伏组件+TOPCon+光储一体化)
公司产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供智慧光储一体化集成方案
63、 002571 德力股份(翼元航空入主+光伏玻璃+日用玻璃龙头+定增补血)
日用玻璃龙头；公司以 “日用玻璃 + 光伏玻璃” 双轮驱动，兼营光伏组件盖板 / 背板玻璃，海外布局巴基斯坦基地；光伏业务由蚌埠德力光能承载，当前日产 150 吨光伏玻璃，后续规划扩至日产 1000 吨，且与隆基签订长期供货协议
64、 600021 上海电力(电力+央企+海外布局+新能源)
上海市最主要的综合能源供应商和服务商之一；公司大力发展风电、太阳能发电等可再生新能源产业
△、605566福莱蒽特(机器人皮肤+柔性传感+光伏胶膜停产)
控股子公司福莱蒽特新能源产品包括POE、EVA太阳能电池封装胶膜，目前拥有10条生产线（已建成的7条，在建的3条），已建成的胶膜产能约250万平方米/每月，全部建成后的胶膜产能约为400万平方米/每月

No_7_房地产
65、 000036 华联控股(盐湖提锂+新能源转型+城市更新+房地产)
公司拟12.35亿元收购Argentum Lithium 100%股份，标的主要产品为电池级碳酸锂
66、 002081 金 螳 螂(洁净室+芯片+城市更新+公装龙头)
公司为国内装修装饰行业龙头
67、 002856 美芝股份(国资平台+建筑装饰+粤港澳大湾区)
公司主要业务为建筑装饰工程的设计与施工，承接项目类型主要有公共建筑装饰、住宅精装修和幕墙装饰
68、 600708 光明地产(土地收储+上海国资+保障房)
依托光明食品集团的江浙沪地产小龙头

No_8_国产芯片
69、2板_ 002652 扬子新材(中芯国际概念+半导体洁净室+有机涂层板)
公司有多款产品可满足于半导体洁净室的不同需求
70、 001309 德明利(存储芯片+国产替代+涨价周期)
公司目前已建立了完善的存储产品矩阵，包括移动存储、固态硬盘、嵌入式存储、内存条等
71、 600105 永鼎股份(可控核聚变+光芯片+超导带材+减持终止)
1、公司已经实现了从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局；\n2、公司高温超导带材已应用于超导感应加热、超导磁拉单晶、可控核聚变磁体、超导电力装备等领域
72、 000510 新金路(栗木矿业复产+钽铌锡矿+氯碱化工+高纯石英砂)
公司半导体新材料项目为建立一套半导体新材料-4N8高纯石英砂生产线

No_10_福建自贸/海西概念
73、3板_ 600755 厦门国贸(海峡两岸+供应链+高股息+国企改革)
公司主营框架是“供应链+地产+金融”，厦门最早做大宗品贸易的公司
△、603686福龙马(机器人中标+环卫装备+福建)
公司位于福建省龙岩市，将与华为框架合作协议签约仪式暨智慧城市移动基础设施生态发布会
74、 002752 昇兴股份(金属包装+旺旺+海峡两岸+拟定增)
1、公司地处福建福州，为国内金属包装易拉罐龙头，子公司中山昇兴拥有红牛安奈吉十年代加工权；\n2、公司制罐技术行业领先，4680电池壳与罐体形状类似，公司或通过现有设备改进制造4680电池壳，跨界进入锂电行业

No_11_资产重组
75、 300291 百纳千成(拟收购众联世纪100%股份+重组复牌)
公司拟收购众联世纪，后者是一家以AI+大数据驱动的数智科技企业，构建了“一站式数智营销行业解决方案、AI应用场景解决方案、数字化渠道建设”三大核心业务体系
△、000036华联控股(盐湖提锂+新能源转型+城市更新+房地产)
公司拟12.35亿元收购Argentum Lithium 100%股份，标的主要产品为电池级碳酸锂
76、 002769 普路通(拟收购+钠电池+AI电商+国资入主)
公司拟收购国内领先电商服务商乐其开曼及杭州乐麦\n

No_12_有色金属
△、600362江西铜业(铜价上涨+要约收购+阴极铜龙头+江西国资)
公司为国内最大铜精矿和铜加工厂商，主营业务为铜和黄金的采选、冶炼与加工
77、 001376 百通能源(热电联产+定增修订+区域优势)
公司2025年6月成立北京百通图达铝业科技公司，布局电解铝业务

No_13_股权转让
△、1001331胜通能源(控制权变更+七腾机器人+LNG运贸)
公司控股股东将变更为七腾机器人
78、8板_ 002969 嘉美包装(控制权变更+三片罐龙头+海峡两岸+饮料代工)
控股股东拟变更为逐越鸿智，追觅科技创始人俞浩将成公司新实控人

No_15_低空经济
79、 301181 标榜股份(飞行汽车+新能源客户+汽车尼龙管路)
公司主营业务为汽车尼龙管路及连接件等系列产品的研产销，在飞行汽车领域已有相关技术储备

No_16_东数西算/算力
80、 603660 苏州科达(量子通信+海外扩张+AI大模型)
公司称自研的服务器硬件产品上对包含DeepSeek多个版本在内的开源模型进行了适配性测试和内部试用，除了借助行业优秀模型的算法和技术架构不断提升公司自有的开端大模型外，公司具备为客户提供基于DeepSeek不同参数的一体机产品和行业定制需要。

No_22_光通信
△、600105永鼎股份(可控核聚变+光芯片+超导带材+减持终止)
1、公司已经实现了从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局；\n2、公司高温超导带材已应用于超导感应加热、超导磁拉单晶、可控核聚变磁体、超导电力装备等领域

No_28_无人驾驶
81、 002703 浙江世宝(L3自动驾驶+线控转向+智能转向+转向系统)
公司在线控转向和后轮转向领域技术储备深厚，已获多家主流车企定点，线控转向首个量产项目预计于2026年下半年开始量产，后轮转向首个量产项目预计于今年四季度开始量产，这两类产品分别主要面向L3+智能驾驶车型及高性能豪华车型，技术壁垒高，市场前景广阔

No_31_造纸
82、3板_ 605007 五洲特纸(涨价潮+格拉辛纸投产+海峡两岸+特种纸龙头)
公司主营为食品包装材料系列、日用消费材料系列、出版印刷材料系列、工业配套材料系列等

No_32_军工
83、3板_920680广道退(退市整理期+异常波动+大数据)