【天风电新&汽车】2026年全面战略看多特斯拉AI业务

【天风电新&汽车】2026年全面战略看多特斯拉 AI业务-1225$浙江荣泰(sh603119)$伟创电气(sh688698)$

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核心结论：特斯拉AI业务在2026年应全面被战略看多。

第一，xAI是第一个使用gb200万卡集群进行模型训练的。目前其拥有全球最大的算力中心Colossus，包括15w H100、5w H200和3w GB200，共计23w张，约600+EFLOPS（FP16稀疏算力），=25Q3特斯拉算力的2.4倍，预计26年将从23w逐渐扩张到100w。

第二，庞大的万卡集群加速xAI的grok模型迭代，Grok 5参数规模高达6万亿，是GPT-4规模的3倍以上，马斯克表示Grok 5有10%的概率实现AGI。

第三，Grok除了上车特斯拉作为语音助手，同时也协助FSD进行训练及生成数据。#Grok领先=特斯拉AI牛逼，据此，全面看多特斯拉的AI业务——Robotaxi、人形机器人 等。

投资建议：

1、Robotaxi：首推线控【耐世特 】，Cybercab独供且纯增量，供货价值量大幅提升的【浙江荣泰 】；

2、Robot：核心T链拓普（tier1份额预期修复）、浙江荣泰、伟创电气 （绑定荣泰出货电机），科达利 （谐波 已有小批量订单）、恒勃股份 （手部sleeve套筒独家供货）。

同时，根据近期调研，维持之前的判断，第一轮定点tier2零部件优先，重点标的：荣泰、伟创、恒勃。

3、往26H2看，xAI核心PCB供应商【世运电路 】（dojo AI5独供），从车用PCB到AI放量。

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