2025-12-03星期三 #机构消息

半导体（2）
4板：睿能科技
2板：国风新材
事件1：研究机构预测，受芯片短缺影响，到2026年第二季度之前，存储芯片价格预计将在当前基础上再上涨约50%。
事件2：日本在光刻胶领域长期占据主导地位，全球市占率约70%-90%。

消费电子/豆包手机（3）
4板：道明光学
2板：福蓉科技
1板：联建光电
事件1：12月1日，豆包手机助手发布技术预览版，字节跳动表示，豆包目前正与多家手机厂商洽谈助手合作。
事件2：11月28日，华为AI玩具华为399元智能憨憨开售秒空。
事件3：12月，X REAL 将与谷歌合作正式发布AR眼镜Project Aura。

医药/流感（3）
5板：海王生物
1板：人民同泰、开开实业
事件：全国门急诊流感样病例中，流感阳性率已经接近45%，全国流感活动整体进入中流行水平，部分省份已达高流行水平。

太空算力/商业航天（4）
4板：通宇通讯
3板：航天发展、顺灏股份、雷科防务
事件1：11月22日，工信部启动卫星物联网业务商用试验。
事件2：11月25日，国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划》。
事件3：11月27日，北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空。
事件4：11月29日，据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司。

地产/装修（5）
1板：好莱客、宁波富达、海象新材、华夏幸福、世联行
事件：中央经济工作会议将于12月召开，预期地产政策。

消费（6）
5板：海欣食品
3板：苏豪汇鸿
2板：冰山冷热
1板：茂业商业、同庆楼、陕西金叶
事件1：11月26日，六部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点。
事件2：2025年12月至2026年3月，首届黑龙江省冰雪运动超级联赛将于冰雪季期间举行。

福建（12）
1板：榕基软件、平潭发展、招标股份、太阳电缆、安记食品、惠发食品、福建高速、合富中国（海欣食品、嘉戎技术、睿能科技、航天发展）
事件1：《福建省促进两岸标准共通条例》将于2026年1月1日起施行。
事件2：福建发布12条惠台政策措施，支持台胞开设沙县小吃门店等。
事件3：福建规划建设金门供水第二通道、马祖供水、泉金高速等一批重大项目。
事件4：《福建省有序推进算力基础设施发展若干措施》印发。

特发信息（000070.SZ）这只股票，相信很多老股民都不陌生，“股性”活，多年来经常被炒作。
最近，特发信息又炒起来了.
11月21日至26日，特发信息连续4个交易日涨停，自11月21日至12月2日，累计上涨53.95%。
这次炒作，与谷歌有关。
最近，谷歌似乎突然牛了。
11月18日，谷歌宣布发布AI模型Gemini 3。亮点在于：这个AI模型主要在谷歌自研的AI芯片——TPU芯片上训练，表现已接近甚至超越OpenAI的ChatGPT。
注意：自己做AI芯片，自己训练AI模型。
11月24日，美国媒体称，Meta考虑于2027年在其数据中心使用谷歌的AI芯片，这笔交易对谷歌来说可能价值数十亿美元。
注意：谷歌的AI芯片，要拿大订单！
那么，会不会撼动英伟达的商业地位？
面对谷歌来势汹汹，英伟达则宣称，“英伟达领先行业整整一代。”（我们还是最牛的）。
不过，Gemini 3.0依托谷歌自研的TPU，成本仅仅是英伟达路线的一半！
英伟达再牛，真架得住人家便宜么？
就这样，最近谷歌炙手可热。A股谷歌相关个股，也纷纷炒作起来。
特发信息跟谷歌有啥关系呢？
特发信息有四大业务：线缆、智慧服务、融合、物业资产经营。谷歌是特发信息“老”客户，公司2020年年报有一句“对谷歌的销售额持续增长”。
但现在，特发信息是否还跟谷歌有业务联系？
不知道。
11月20日的业绩说明会上，有提问：“请问贵司是否是阿里、谷歌、华为的供应商？”特发信息回答：“公司将按规范要求披露合作信息。”
既然目前并没有公开证据证明特发信息仍是谷歌供应商，那么，特发信息到底还算不算“谷歌概念”？
此外，最近“商业航天”概念也比较火，特发信息也有商业航天概念，这无疑成为公司炒作的加分项。
消息面上，据新华社11月29日消息，国家航天局已于近期设立商业航天司，相关业务正在逐步开展，标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构，未来将持续推动我国商业航天高质量发展，产业链有望全线受益。
特发信息8月27日在互动平台表示，公司全资子公司成都傅立叶主要从事航空通讯设备、测控集成和卫星通信技术、数据记录仪和弹载计算机的研发、生产与销售。
值得注意的是，热门题材下，特发信息基本面不算好。
2021年、2023年和2024年，特发信息分别亏损6.18亿元，2.72亿元和4.03亿元。今年前三季度，公司净利润799.61万元，跟之前亏损的数字相比，可以说微不足道。
此外，公司当前经营现金流告负，债务较高。
前三季度，其经营活动产生的现金流量为-3.51亿元，显示公司今年前三季度虽然在账面实现了盈利，却实际的现金流入却不佳，反而面临着现金净流出。
三季度末。公司资产负债率已经达到71.02%，较去年年末增加2.87个百分点。
三季度末，公司流动负债达到35.25亿元，期末现金及现金等价物余额仅6亿元。
对于公司9.7万户股东而言，吃到股票上涨红利，固然是好事，但或许也应该注意风险了。

#榕基软件：信创政务订单受益于国产替代政策，AI与数据要素是数字经济核心，海峡两岸概念提供区域政策红利，在软件与信息服务中综合实力突出。
#恒逸石化：控股股东增持彰显信心，化纤行业周期有望复苏，可降解纤维符合环保趋势，钦州项目拓展产能，在石化产业链中一体化优势明显。
#恒银科技：接入阿里AI提升产品智能化水平，金融自助设备受益于银行数字化转型，海外布局打开成长空间，在金融科技领域中技术领先。
#联建光电：MicroLED是下一代显示技术，裸眼3D应用场景拓宽，扭亏为盈显示经营拐点，在LED显示领域中长期技术积累深厚。
#茂业商业：百货零售受益于消费复苏，川超与天府壹号项目提升区域影响力，成都区域消费市场活跃，在区域商业中物业价值与品牌优势兼备。
#平潭发展：海峡两岸与平潭开发政策持续催化，林业资源价值凸显，菌草技术生态与经济价值高，在区域开发与农业中特色鲜明。
#人民同泰：医药流通受益于行业集中度提升，流感季节催化药品需求，哈药集团背景提供稳定支持，在东北地区医药分销中龙头地位稳固。
#安泰集团：焦炭与型钢受益于基建需求回暖，减亏显示成本控制见效，循环经济符合绿色发展，在焦化与钢铁产业链中区域优势明显。
#华夏幸福：预重整受理迈出债务化解关键一步，产业新城模式有望重构，机器人概念提供转型想象，在地产困境反转中关注度高。
#太阳电缆：区域电线电缆龙头地位稳固，海底电缆受益于海上风电建设，海峡两岸概念提供政策支持，在电缆领域技术实力突出。
#海马汽车：海南自贸港政策催化汽车产业，氢能汽车布局前沿，整车制造与出口业务复苏，在汽车产业转型中具备区域与技术双重优势。
#梦天家居：终止收购利空出尽，芯片概念引发市场联想，高端木作主业受益于消费升级，在家居与科技跨界中关注度持续。
#合富中国：海峡两岸概念提供区域优势，体外诊断业务受益于医疗需求增长，需注意非理性炒作风险，在医疗流通与服务中经营稳健。
#福建高速：高速公路业务现金流稳定，海峡两岸与国企改革政策利好，三季报增长超预期，在基础设施领域中防御性与成长性兼备。
#圣晖集成：洁净室工程是半导体、医药等行业刚需，半导体国产化带动订单增长，海峡两岸概念提供区域优势，在专业工程领域中技术领先。

三峡旅游（国海商社）
1、两坝一峡一日游业务为公司垄断运营，是唯一经营主体，在公司业务中占比70%-80%。今年截至10月，客流增长16%，呈持续增长态势。旺季（周五至周日、五一、十一等节假日）游船接待能力饱和，供不应求。该业务对公司利润贡献显著，能贡献约1亿利润。 
2、公司体系外业务包括港口对外部游轮靠泊服务、旅游车红色包车等。明年即将下水的两艘省级邮轮是该板块主要增量。 
3、短期至中期，2025年业绩预期不到1亿，2026年预计达1.8亿，业绩将大幅上修。