新短线模式2.0系列：震荡市核心技巧，祝朋友们12月完美胜利！

关于热点板块：[淘股吧]

近期轮动了很多板块，特别是周一发酵的端侧AI，被市场普遍寄予厚望可能会成为主线，结果昨天今天持续走弱，如果明天再不反弹那么将不再具备关注价值，今天消费板块走强，但是龙头海欣食品属于前期老yao股炒作，今天已6板了，难道要去博弈明天7板后天8板突破中水渔业、金富科技7板高度、走出新周期?--这种概率有多大、风,险有多大?因此，这条线风险也偏高，做低位潜伏(比如前期的高辨识度一鸣食品、惠发食品、西安饮食、全聚德、君亭酒店等)还勉强可以考虑，但做连板接力风险较大。人形机器人最近几个月天天有利好，但下跌趋势中，你那天看到过机器人有出色表现?今天又轮动上涨了煤炭、燃气、有色等板块，明天能走出持续性么?一句话，指数暂时处于下跌趋势，情绪处于退潮周期，我们经常提示的"热点极端轮动"是近期热点运行的基本特征，基本上所有的热点都是高速轮动“一日游"，只能照此去做预期，否则容易追涨杀跌，被市场教训得连滚带爬。定要深刻认识，当前市场难度极高，是“火中取票”行情。

唯独，商业航天，11月末走出了持续性，并穿越到今天。今天商业航天出现了大分化，但是保留了部分活口。我们来仔细分析:
1、强势股/风向标。今天的强势股包括:顺灏股份(4B)、银河电子(4天3B)，航天机电(4天2B)、航天动力(一度准地天目前最强趋势股之一)、航天发展(平潭发展发散，目前最强趋势股之一)，上海瀚讯(一度大号涨停)等等。如果明天这板，些个股继续强势，可能引领板块回流。风向标锚定:顺灏股份、航天动力、航天发展。

2、主力分析/龙虎榜。今天商业航天是龙虎榜主力资金最为活跃的方向。如果明天这些大资金继续看多，则商业航天可能回流。反之熄火。今天大资金动向大致如下:

(1)国泰海通上海长宁区江苏路，顶级游资，主要做逻辑趋势票，喜欢波段持股。今天买入:顺灏股份(9664万)、航天动力(9931万)、航天机电(6335万)合计约2.6亿。

(2)陈小群，顶级理解力的龙头猎手，格局比较大。今天买入航天发展2.4亿(前期波段持有该股，11月21日吃跌停仍保持格局)。

(3)欢乐海岸。昨天涨停价买入雷科防务3.56亿，今天减仓9800万，还有2个多亿筹码。上述信息说明，龙虎榜活跃资金今天重仓出击商业航天、以及格局商业航天。商业航天板块明天是关键，今天被朱雀三号“利空”袭击，如果明天能走强，则该板块需要高看一眼。

3、大资金分析。除了龙虎榜，我们可以看到尾盘有资金抢筹商业航天。以乾照光电为例，全天顶格大单如下:

可以看出，全天主卖顶格大单0个。主买的3000手顶格大单8个，集中在尾盘和集合竞价。说明有大资金做明天回流的预期。

结论是：如果明天商业航天走强，那么，将强化商业航天走成主线的可能性。
先有预判、再有跟随，具体请各位盘中动态分析。
如果你在市场反复交学费损失惨重，如果你在其他地方反复受挫丧失希望，如果你想成为专业选手意气风发，欢迎加入我的训练营！

收评：投机行情又回来了，本文教你如何把握。[淘股吧]
今天市场弱势震荡缩量调整，市场成交量同比昨日减少约15%，盘中上涨家数一度只有600多家，收盘上涨1509家。
开盘大盘黄白线出现鳄鱼嘴，我训练营及时冲高取关大部分内容，事后来看大可不必，因为昨天关注的内容盘中全部都笑眯眯的挺好看。但是，一定要清晰认识到：盘面只要出现风险信号，第一时间逃跑无疑是正确的，不能用“后视镜”方式去倒推当时的判断是否正确。我们应当全力以赴去做的是确保过程正确、操作正确，而结果交给市场。严格执行规则、坚决做到杀伐果断，是我们在量化市场中“适者生存”的基本技能。
缩量市场的特征我们反复在讲，今天也不例外。结合今天的市场重述如下：
第一个特征是热点轮动加快。昨天大涨并被市场寄予厚望的端侧AI大分化，既有道明光学大单一字板，也有昀冢科技（Yún Zhǒng科技）大号跌停，还有中兴通讯高开低走鬼迷日眼的样子。昨天大涨的各种金属（例如金属铅、金属锌等），今天躺在全市场跌幅榜前排，昨天请你听的节奏是高音“多”，今天逼你听的节奏是低音“躲”，只问你这样的音律幻境，能不能散户老师们精神错乱，神志不清？
第二个特征是投机抱团加剧。连板接力方面，高度板晋级率86%，二进三晋级率45%，这样的环境是不是做龙头战法最轻松？昨晚训练营盘前思考列出龙头战法三目标，今天都是笑眯眯的，我们不希望您的表扬，唯独希望朋友们认真去阅读龙头战法选股具体拆解思路。热点题材方面，抱团主要聚焦在商业航天、海峡两岸两大题材。正如10月走强的存储芯片穿越到11月继续走强，11月走强的商业航天，在12月依旧强势。
第三个特征，是玄学炒作又双叒叕开始了。美好愿景依旧是重点，华夏幸福、人民同泰、平潭发展、合富中国、同庆楼，是不是一副欣欣向荣的美好画卷？每年11到12月是所谓“跨年龙”炒作节点，因此不要过多和逻辑较真，对投机风格也要保持一份敏锐。她既然会丁香般惊艳地朝你走来，又为何不含情脉脉地温柔拥抱。
我们分享的一些传统技术，在恶劣市场环境中依然很好用。连阳战法，菲菱科思7连阳后走出大号涨停。连板断板反包模式，梦天家居和雷科防务结成百年伉俪，今天还生下了茂业商业这个小兔崽子。盘口技术方面，对照顺灏股份、雷科防务，您是否能够找到“分歧转强”节点呢？
昨天，在市场连续3天普涨之后，今天当市场上涨只有600多家时，训练营重新做加法。早上大盘黄白线出现鳄鱼嘴，训练营目标是“少亏为盈”，因此风险偏好设定偏低，没有直接践行龙头战法而是全面改为低吸，错过了几个涨停确实挺遗憾，但对比全市场上涨只有1509家，已算是吉星高照！
期待阅读本文的所有朋友明天更美好！

收评：两种风格都不错。[淘股吧]
今天指数强势震荡，市场量能大幅增加，开始攻击21号的跳空低开缺口。一方面，有消息称机构考核基本结束，那么接下来机构可能调仓、加仓。如果明天持续放量，那么可以对指数更加乐观，并适当提升进攻性。另一方面，市场普涨3天，盘面上二波苗头的天际股份、合富中国等冲高被按，说明明天市场分化的压力加大。
热点方面，端侧AI因豆包手机、眼镜等驱动局部走强，但奥飞娱乐、飞荣达等还是冲高回落，因此明天再观察其持续性。光刻胶因盘中传出倭寇从中国撤出关键芯片材料的信息快速拉升。低位的还有电影、消费等随着消息面轮动。信息驱动的上涨，不太敢去追，因为你根本追不过量化，追高的次日未必能出来。商业航天上周持续走强，今天虽然冲高回落，但总体依然强势，可以理解为从11月穿越到12月的板块。您应当记得，11月初，我们观察到存储芯片从10月穿越到12月，随后江波龙、大为股份等都走出了一定空间，这里依然可以参考去做。商业航天板块指数BBD大单净买入，特别是通宇通信隔夜139亿封单、雷科防务6天5板、航天发展二连，预判后面即便回调也还有反复的预期。CPO板块指数6连阳，但是板块内部轮动太快，上周强势股光库科技、东田薇、长光华芯等今天熄火，大涨的是科翔股份、易天股份等，特征是内部轮动，主打一个“出其不意”。
市场风格方面，今天二进三晋级率高达惊人的80%，三进四全部晋级，说明投机风格较好。同时，由于市场放量，大票表现也不错，百亿以上市值涨停17个，例如中兴通讯、鹏鼎控股、光启技术、北京君正、广和通等等。说明今天两种风格兼容。接下来机构容量趋势风格能否走出来，还是要根据“量能与市场风格相匹配”原理，看市场是否持续放量。
实践方面，市场连续普涨后，不属于我们的“关注节点”和“做加法节点”，因此今天总体思路偏向于观察12月市场风格和做防守。特别是训练营上周平铺了一堆，今天普涨给到的机会也比较好，因此今天取关了一批（5个），继续关注商业航天（2个）、CPO（1个）。明天如果市场出现分歧，届时再按照“别人恐慌我贪婪”思路反手去做加法。
以上是个人观点，不一定对，仅供参考。

收评：商业航天，依旧让梦想飞翔。[淘股吧]
指数方面，我们昨天训练营盘中直播讲到，要注意两点：一是跳空低开缺口是强压力位，这里不会轻易突破，下跌趋势中想要“火中取栗”，务必控制仓位、分散关注、强化纪律。二是市场情绪方面，11月18-21日大盘黄白线鳄鱼嘴4个交易日，随后11月24日-12月1日黄白线正常5.5个交易日。按照“W思维”（江恩周期理论），接下来可能会调整4个交易日左右，今天是第3.5天，全天鳄鱼嘴，可能延续到明天，看下午会不会出现节点。
热点方面，昨晚小作文将人形机器人吹上天，今天上午确实表现不错，但总体从10:55分左右开始回落，部分个股直接高开低走，例如五洲新春等。但是，现实很残酷，近期市场炒作过端侧AI、炒作过豆包手机、炒作过培育钻石、炒作过食品饮料，那些没有方向感乱追这些热点的老师，很大一部分已亏得哭爹叫娘。我们坚持原创的“四位一体板块持续性分析法”，从11月底开始，主要聚焦商业航天+海峡两岸方向，一直到今天总体节奏都保持得比较好。早上身边有朋友在给我推荐机器人板块，但我们选择了无视。
商业航天板块目前有点尴尬，主要体现两个方面：一方面，短线处于退潮期，昨天一度想“破局”的金富科技天地板后今天继续地板，今天冲击7板的海王生物尾盘抢跑，导致高度上不去。处于这样的周期内，商业航天板块同样受限，例如训练营关注的某同学下午冲击涨停无功而返止步于4板高度。情绪周期导致板块内部分歧加大，强势股成交量普遍较大，例如航天FZ成交126亿，后续资金接力难度加大。另一方面，板块指数依然是大单净买入，板块内补涨的个股依然比较繁荣，说明商业航天依旧主力聚集，后面即便调整，可能还有预期。总体来看，商业航天可能还有机会，但难度加大了，卡对节奏的要求更高。后面要注意三个机会方向：一是低位补涨；二是调整到位反弹（例如N型结构）；三是叠加新热点，例如今天叠加机器人的海昌新材、华伍股份大号涨停。
训练营今天取关商业航天高位，强势的商业航天趋势股减少关注后继续格局，增加关注调整的商业航天低位、交换芯片，CPO继续格局。
晚上有直播，欢迎朋友们预约，准时参加！

收评：市场持续退潮，节奏至关重要。[淘股吧]
前天晚上我们详细培训龙头战法，其中重要一环就是情绪周期。其中明确讲到，目前整体还在平潭周期内，上一个补涨周期中水渔业死于7板，金富科技突破8板走出新周期的概率极小，因此预判今天进入退潮节点;我们还指出，商业航天是从11月穿越过来的热点，类似于10月份的存储芯片穿越到12月份，值得继续关注。昨晚分析商业航天板块时，我们特别指出“今天商业航天板块局部高潮，继今天雷科防务出现历史天量之后，明天航天发展等预判也会出现较大分歧，市场能否承接住要看明天指数、量能等整体情况。基于此，今晚龙头战法分析没有集中在商业航天板块。由此，明天商业航天大致是冲高取关预期......“。
今天开盘5分钟后，大盘进入到“指数下跌+黄白线不正常=亏钱效应加大"状态。大盘鳄鱼嘴形态，要出现V型反弹是很难的。最终下午出现进一步单边放量杀跌，市场出现恐慌盘。昨天被吹成“胜宏科技第二”的赛微电子，接近大号跌停。最终全市场上涨只有1400家，跌停8家，大幅回撤家数高达14家，金富科技天地板。将龙头战法理解为数板战法，做错节奏、重仓大面股、应变较差的老师，今天可能脸都亏肿。一定要牢记：跳空低开缺口下方压力较大，不是重仓区间；情绪退潮节点，更不要勇猛出击。只要节奏做错，万劫不复！
市场风格方面，趋势风格随着赛微电子熄火，烟消云散；投机风格风险也明显很大，但投机像山岳一样古老，少数高辨识度成为资金抱团目标，只是选股难度加大。今天投机方向包括：一是老yao股海欣食品再度走yao，带动食品方向抱团，例如安记食品、同庆楼、双枪科技、香飘飘；二是老庄股海王生物再度走yao，带动一批医药股跟风，如瑞康医药、益盛药业、康辰药业、特一药业、粤万年青等；三是玄学方向，龙蟠科技涨停，带动龙洲股份、龙泉股份下午相继涨停，华夏幸福、人民同泰、安泰集团等美好愿景依然彩旗飘飘。
热点方面，12月1号大涨并被市场寄予厚望的端侧AI走弱，说明轮动行情不能盲目主观看好某个方向，否则容易被自我欺骗出现亏损。商业航天如期分化，特别是盘中“朱雀三号”回收未成功的消息一度被市场当成利空按了一波，但依旧有顺灏股份、中衡设计、银河电子、航天机电等涨停，保持着板块热度和后续回流的预期，说明按照我们“四位一体板块持续性分析法”能推导出可能会走出持续性的热点，值得重点跟进。海峡两岸，我们一直强调只能将其作为加分项，不能将其作为主线，全市场高标海欣食品晋级，连板股安记食品、太阳电缆等均出自该板块，但是合富中国、平潭发展跌停。海峡题材作为加分项可以，但呈现出来的不是板块性机会。
基于上述分析，我训练营开盘取关商业航天二波形态的小队长，感谢它在近期恶劣市场中带给我们的欣喜与幸福；跟随量化脚步做T大弹性商业航天板块个股。这里需要讲一下，根据机构公开的业绩，量化今年收益不错，大弹性是量化最喜欢的方向，因此大弹性个股早上如果低开通常可以考虑做T，这个验值得总结发扬。新增关注主要还是商业航天日内最主动的同学、磷酸铁锂主动走强的同学、CPO主动走强的同学。

再度提示，下跌趋势中的机会基本都是“火中取栗”，务必卡对节奏、杀伐果断。

如果你还在市场中反复交学费，如果你在别处反复吃亏，如果你想成为专业选手，欢迎将你在市场中交的学费拿出部分参加我的训练营！
我的训练营不仅仅关注代码，训练内容包括大盘、市场情绪、市场风格、选股模式、操盘规则与操盘纪律、盘口技术等等，内容丰富度可能远超你的想象！
个人观点，不一定对，仅供参考！

午评：市场放量了！[淘股吧]
早上市场环境为：指数上涨+黄白线正常+市场量能增加=赚钱效应加大。上午市场量能比上周五同比增加2500亿，市场普涨。但是指数逼近跳空低开缺口压力位、市场已连续普涨3天、早上指数强势震荡+热点轮动较快且太过分散，不是很好的出手节点。
开盘上涨的是各种金属，整体防守属性较强。但开盘后短线情绪整体较好，特别是市场量能增加，端侧AI等板块逐步走强，成为新强板块，主要特征是超跌反弹，但其中中兴通讯等大票涨停，也要意识到可能是机构进场。因此，后续除了投机风格之外，要观察机构风格会不会走出持续性。如果机构风格走强，做趋势股无疑会更加轻松。
上周走出持续性、穿越到今天依然相对较强的是商业航天，通宇通信、顺灏股份、雷科防务大单一字板，航天发展秒板，特别是雷科防务6天5板，比较超预期，正如昨晚盘前思考所言：商业航天可能是11月份比较有预期差的板块，值得继续跟进。
前期经验是周一要警惕冲高回落，特别是如果市场量能缩量+黄白线不正常情况下会更加明显。早上市场放量，高开低走“祖训”特征不是很明显。但是我们训练营上周五关注的CPO光隔离器等冲高回落，说明“祖训”还是有意义的，不能说完全没有价值。上周平铺了一批，因此早上训练营保持谨慎，整体方向是冲高做减法，冲高取关一批，包括CPO、乌克兰重建都取关了。商业航天继续保持格局，并新增关注。这里要注意，商业航天板块指数继续大单净买入，意味着后续还有预期，但内部分化也比较大，上周大涨后的票今天明显走弱，说明资金高低切流动。
不一定对，仅供参考。

火箭发射日历：[淘股吧]
1、长征十二甲：根据此前计划，长征十二甲将于12月中下旬发射，现已在酒泉发射场完成起竖;今日传闻首飞日期确定为12月15日，如若成功，长征十二甲将成为我国第一枚试验成功的可重复利用火箭，开启我国商业航天的新篇章。长征十二号甲(CZ-12A)是中国航天科技集团八院(上海航天技术研究院)继长征十二号后研制的新一代中型可重复使用运载火箭，其核心优势为高频次、低成本的重复使用能力，有望进一步降低航天发射成本。
2、天龙三号，预定12月底首飞。天龙三号是国内商业航天首款大型液体运载火箭，直接对标美国Spacex的猎鹰九号火箭。它采用最大长细比、不锈钢3D打印发动机、液氮汽化增压、注气式蓄压器、非火工气动分离等30余项新技术，性价比大幅提升;可自主返回重复使用；是我国目前运力最大的商业液体运载火箭。天龙三号将率先实现国内“一箭多星”的群打能力，满足国内数万颗互联网通讯卫星星座的发射需求。

科兴退市了，美国强新资本分到了6.88亿美元，日本赛富基金分到了5.93亿美元，创始人尹卫东分到了3.5亿美元

午评：市场正常调整。[淘股吧]
昨晚盘前思考讲到，市场已普涨三天，指数也达到了跳空低开缺口压力位附近，接下来调整的概率较大，因此昨天总体建议减少关注，做好准备等今天大跌出现“别人恐慌我贪婪”超跌节点。

早上，市场出现状态为我们的原创公式:指数下跌+黄白线不正常+缩量=亏钱效应加大。盘中一度上涨家数只有600多家。不过，随后指数继续单边下跌，但黄白线敞口逐步缩小，上涨家数回升到1256家，跌停0家，因此总体来看属于正常调整。

热点方面，昨天爆发的端侧AI分化较大，既有光明光学一字板，也有的家科技大号跌停，总体来看不及预期，但不排除明天回流的可能性。商业航天通宇通信继续大单一字板，航天发展、顺灏股份三连板，在弱势行情中总体相对较强。海峡两岸题材始终是近期加分项，老周期平潭发展、合富中国、海峡创新引领二波形态，没有梯队支撑的消费个股海欣食品延续了前些年的yao股历史，大弹性个股不知不觉来个大号涨停帮助板块示强。总体感觉围绕商业航天/卫星导航，加海峡两岸去选股，胜率会相对大些。

投机风格依旧不错，我们体系内的“连板+断板+反包”模式，参考近期传导路线：梦天家居——＞雷科防务——＞茂业商业。这类模式生生不息，关键是充分掌握了没有。
我训练营继续聚焦商业航天+海峡两岸。早上上涨家数只有600多家时，按照“别人恐慌我贪婪”理念，反手做了加法。
如果您节奏把握不准，如果你还在市场交学费，如果你想成为专业选手，欢迎加入我的训练营！
个人观点不一定正确，仅供参考。

我们上周四挖掘了光隔离器，周末老师们继续普及：[淘股吧]

目前隔离器的紧缺主要源于其核心原材料法拉第旋光片。全球目前有四家供应商，未来可能会增加到五家。以11x11的方片为例，Coherent每月产能约5万片，日本Granopt约3万片，国内有厦门森一和成都飞锐特，分别为12000片和8000片。最近福晶科技也开始生产，每月约两三千片。整体市场每月供应约10万片。每片法拉第旋光片可切割约400个隔离器，因此每月可生产约4000万个隔离器。
按照市场来算，今年(2025年)为例，假设800G光模块预计出货量为2500万支，其中约70%为DR每支用8个隔离器)，30%为FR每支用2个隔离器)。DR部分约1750万支，乘以8即约1.4亿个隔离器，FR部分约750万支，乘以2约1500万个隔离器，合计约1.55亿隔离器。400G光模块今年假如出货2000万支，DR用4个隔离器，FR用1个，即约1600万支为DR，乘以4约6400万个隔离器，剩余400万支为FR，乘以1约400万个隔离器。两者合计约6800万个隔离器。综合来看，400G和800G今年总需求约2.5亿个隔离器。加上100G、200G等其他规格，整体需求约3亿个，1.6T今年量较少，预计可能再增加5000万个，总需求约3.5亿个隔离器。隔离器约90%用于数据中心，因此今年(2025年)约4亿个隔离器的产能基本可以满足市场需求。
而目前市场紧缺的主要原因在于Coherent占据了全球约50%的产能，但目前Coherent一片都不对外销售，导致市场直接减少一半供应。Coherent通过控制法拉第旋光片的流向，只向隔离器生产商供货，并要求这些生产商不能直接向光模块厂商销售隔离器，而是由Coherent统一销售给光模块厂商。这种模式使得Coherent能够通过法拉第旋光片控制隔离器市场和光模块的出货量，从而为其下属企业菲尼萨争取更多机会。目前市场上出现“法拉第拿不到货"的情况，正是因为Coherent采取了上述策略。Coheren通过隔离器生产商低价收购隔离器，再以更高价格销售给光模块厂商，同时提升法拉第旋光片的价格，实现多重收器。Cohereni还计划在明年(2026年)继续不对外销售法拉第旋光片，预计明年需求会更高，各家企业也在积极扩产。总结而言，隔离器本身供应相对充足。真正导致市场紧缺的是法拉第旋光片的原材料短缺。