研报直通车-12.21

一、商业航天

1）12月18日，特朗普签署行政令提出：在2028年前使美国人重返月球；到2030年建立“永久性月球前哨站的初步要素”，并为下一步火星探索奠定基础。
2）12月19日，美国太空发展局（SDA）斥资35亿美元，授予洛马、RocketLab、诺格、L3Harris四家企业PWSA跟踪层第三批公司各负责18颗卫星（总计72颗），合同金额分别为11亿、8.05亿、7.64亿、8.43亿美元，卫星预计2029年发射。 3）12月20日，马斯克提出"配备人工智能卫星工厂和巨型月轮基地的SpaceX能否成为市值100万亿美元公司"的问题，并给出肯定答案：YES!。
国内： 1）12月20日，长征五号在文昌发射场成功将通信技术试验卫星二十三号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。 中美太空博弈已迈入国家战略主导的全域新阶段！竞争核心早已超越单纯技术与工程比拼，升级为未来经济、国家安全与科技霸权的巅峰对决，国家战略引领下的产业浪潮才刚刚开始！

周五，美股太空概念股强势冲高，intuitive machines(LUNR.US)大涨超37.70%，rocket lab(RKLB.US)涨近17.69%、Redwire(RDW.US)涨超13.68%，ast spacemobile(ASTS.US)涨超15%。消息面上，美国总统特朗普昨日签署行政令，要求采取加大研发和吸引私营部门投资等举措，确保美国的“太空优势”。 根据白宫发布的该项名为“确保美国太空优势”的行政令，美国政府将调整其太空政策。在备受关注的探月方面，行政令说，通过阿耳忒弥斯计划，在2028年前使美国人重返月球；到2030年建立“永久性月球前哨站的初步要素”，并为下一步火星探索奠定基础。

二、 马斯克点赞！宇树机器人 王力宏演唱会全球首秀，

关注机器人产业链重点公司 事件：宇树G1完成全球演唱会首秀，马斯克点赞 12月18日，王力宏成都演唱会首次引入人形机器人伴舞，6台宇树G1机器人身着“战袍”完成高难度伴舞，并以“韦伯斯特”后空翻收尾，成功实现全球首次演唱会机器人舞台。马斯克随即在社媒转发视频并评价“Impressive”，引起高度关注，点赞超过4000万。

三、 Google液冷专家小范围

Google液冷供应商选择：1)必须通过测试拿到code;2)考察过往出货经验；3)必须自产(意味着产能必须自己满足，不能靠代工); Google当下验证节奏：台资4大和国内ywk已经考察过了，与NV不同，大陆和台资都有同等机会，ywk已经收到google订单17e框架(具体数据可私信，其他meta和aws也有); 关于NV：下一代Rubin确定上微通道方案，MLCP目前不够成熟，微通道液冷板概率大(但是具体结构和Tim材料还没定),结构，Tim材料，冷却液都非常重要!
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