桑田路打板九牧王，新匣路接力雪人集团，下周方向看这里！

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思考题答案：

先赞后看，一人打赏100积分，只要2块，打赏在主贴里，热度会更好！主贴过800赞有早盘思路，评论“明天行大运”，明天满仓涨停！

1. 连板梯队6-3-2的结构，最高板断板这种分化未引发情绪退潮的核心逻辑是什么？
核心逻辑是主线题材的底层逻辑未被证伪，同时中位梯队完成了资金的有效承接，形成高位分歧、中位补涨的资金内循环，叠加市场整体流动性充裕，增量资金愿意入场挖掘低位标的，而非引发恐慌性抛售，最终实现情绪的平滑过渡而非退潮。

2. 平潭尾盘跳水，利好哪些方向？哪些方向会有负反馈？

利好方向包括同板块低位未被充分炒作的补涨标的、当前市场最强主线的核心标的、具备避险属性的低位防御题材（锂电/存储）负反馈方向则集中在与平潭联动性强的同题材高位标的、纯情绪炒作无基本面支撑的支线高位股、与平潭存在资金竞争的弱主线非核心标的（福建）

………………
为了加深印象，建议大家继续复制粘帖一句：明天行大运！

周一早盘简略版：

先赞后看

周五操盘体系识别比例达到55，盘面延续修复，明天主线题材看分歧多一些，多观察一下顺指数的趋势方向，以及低位题材。周五美股英伟达大涨，受益的是液冷和光模块，观察相关方向的核心个股。商业航天明天看分歧，备选一个趋势的低位机会，老龙头会受福建拖累，规避。消费方向，中军是东百集团，周五尾盘被平潭带崩抢跑，明天竞价正常有个恐慌，自选观察。核聚变周末有发酵，冲高问题不大，但是强度不好猜，有先手问题不大。差不多就这些了，最近右侧性价比不高，尽量低位关注为主

先赞后看 周末消息面



一、能源强国主线（政策+需求双驱动）

1. “能源强国”战略首次提出，明确2026年扩大绿电应用、加快新型能源体系建设，叠加英伟达举办数据中心电力短缺问题峰会，全球能源结构转型关注度飙升。

2. 核电作为清洁高效基荷电源，契合算力需求激增下的电力供给侧改革，美股核电概念股同步走高；燃气轮机+余热锅炉联合循环发电效率超70%，成为解决电力短缺的关键装备组合。

相关个股及核心逻辑

• 核电核心：中国核建（核电工程建设龙头，受益国内核电项目密集核准）、中国一重（核反应堆压力容器核心供应商）、海陆重工（核电余热锅炉龙头企业）、中洲特材（核电用高温合金材料供应商）。

• 燃气轮机产业链：东方电气（核电+燃气轮机双主线布局）、万泽股份（高温合金精密铸件供货西门子、GE）、博盈特焊（余热锅炉核心供应商）、杰瑞股份（签订2亿美元燃机相关订单）、常宝股份（燃气轮机余热锅炉用管核心标的）。

• 绿电运营：银星能源（绿电运营龙头，风电+光伏装机规模持续扩大）、嘉泽新能（宁夏区域绿电龙头，受益新能源消纳政策）、新能泰山（能源强国战略核心标的，绿电业务占比提升）。

二、商业航天（发射密集期+技术突破）

消息面

1. 国内商业航天进入可回收火箭密集首飞期，SpaceX星舰研发持续推进，商业航天商业化进程加速，板块超20只个股涨停，资金关注度极高。

2. 航天八院长征十二甲火箭发射成功，一级火箭垂直回收技术突破；海南商业航天发射场进入常态化运营，特燃特气、结构件等配套需求爆发。

相关个股及核心逻辑

• 龙头及核心平台：航天机电（航天八院唯一上市平台，受益火箭回收技术落地）、航天工程（长征火箭公司股改核心标的，单次发射推进剂加注收入1200万元）、航天长峰（商业航天主线龙头，产业链协同优势显著）。

• 产业链配套：

◦ 材料结构件：超捷股份（商业火箭结构件单枚价值量1500万元）、派克新材（商业航天+核电+燃气轮机多逻辑共振）、西部材料（难熔金属供货SpaceX，单枚火箭价值量500-1000万元）；

◦ 设备及供应：康斯特（直接供货SpaceX）、长江材料（3D打印砂供应航天领域）、四川九州（航天通信设备核心供应商）；

◦ 特燃特气：九丰能源（为长征系列火箭提供液氢、液氧等，与海南商发签订年度协议）；

◦ 补涨标的：神剑股份、红相股份、陕西华达（创业板套利标的，受益板块情绪扩散）。

三、半导体/存储（国产替代+算力需求）

消息面

1. 美光科技美股盘前涨超9%，2025Q1业绩超预期，第二财季营收指引向好，带动全球存储板块情绪回暖；国内晶圆厂扩产提速，2026年全球将有10座晶圆厂新建或扩建。

2. AI算力重构半导体需求，半导体洁净室、先进封装、第三代半导体等细分赛道需求激增，国产替代进入攻坚阶段，政策扶持力度持续加大。

相关个股及核心逻辑

• 设备龙头：北方华创（平台型半导体设备龙头，12英寸设备进入主流晶圆厂）、中微公司（5nm刻蚀设备稳定量产，全球市占率超35%）、拓荆科技（PECVD国内市占率15%，14nm以下ALD设备量产）、长川科技（测试机适配AI算力芯片，前三季度净利润增130%）。

• 材料及制造：沪硅产业（12英寸大硅片产能70万片/月，28nm良率追平国际）、江丰电子（电子靶材打破海外垄断，进入台积电供应链）、露笑科技（6英寸碳化硅衬底良率65%，供货比亚迪）、通富微电（Chiplet封装技术领先，AMD核心供应商）。

• 洁净室及配套：亚翔集成（半导体洁净室龙头，年内股价翻倍）、柏诚股份（洁净室核心标的，受益晶圆厂扩产）、圣晖集成（洁净室细分龙头，股价创历史新高）。

• 存储及GPU：兆易创新（NOR Flash全球市占率第二，存储行业复苏+产业基金布局）、沐曦股份（国产GPU龙头，对标英伟达H100，葛卫东重仓浮盈超14亿）。

四、消费复苏（政策+旺季双催化）

消息面

1. 商务部、财政部发文在50个城市开展消费新业态新模式工作，“新消费”政策持续加码；年货旺季临近，零售、乳业、区域消费等细分领域迎来需求高峰。

2. 内容电商带动传统消费企业逆袭，抖音等渠道成为消费增长新引擎，低估值消费股迎来估值修复行情。

相关个股及核心逻辑

• 新零售龙头：东百集团（消费板块龙头，受益区域消费复苏）、永辉超市（零售中军，供应链优化+线上渠道拓展）、百大集团（情绪标杆，短期涨幅显著）、红旗连锁（社区零售龙头，补涨潜力突出）。

• 细分消费黑马：会稽山（黄酒龙头年轻化转型，线上销售额增32%，葛卫东家族重仓）、拉芳家化（抖音销售额暴涨1346%，新品贡献半数销量）、建霖家居（TW地区营收4亿元，出口+内销双驱动）、皇氏集团（乳业细分龙头，受益消费场景复苏）。

五、可控核聚变（政策+技术突破）

消息面

1. 特朗普媒体与科技集团与核聚变能源公司合作，特朗普签署行政令指示在月球部署核反应堆，全球核聚变商业化前景受关注；国内百亿资本加持，技术研发进入关键阶段。

2. 核聚变与固态变压器等技术协同发展，相关配套材料、设备需求提前释放，板块多股涨停带动情绪走强。

相关个股及核心逻辑

• 龙头及中军：雪人股份（可控核聚变板块龙头，情绪标杆）、国机重装（核电+核聚变双逻辑，中军标的）、王子新材（板块情绪龙头，近期涨停）。

• 配套及延伸：中国西电（固态变压器+核聚变协同布局）、泰永长征（固态变压器+商业航天双主线）、西部材料（核聚变用难熔金属材料供应商）、华菱线缆（核聚变相关线缆配套）。

六、无人驾驶（政策准入落地）

消息面

工信部公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，长安汽车、北汽极狐成为首批获准企业，标志着自动驾驶商业化进入实质性阶段；板块龙头4连板带动情绪，短期轮动活跃。

相关个股及核心逻辑

• 龙头及中军：浙江世宝（板块龙头，4连板情绪标杆）、均胜电子（自动驾驶中军，汽车电子配套优势显著）。

• 补涨及配套：多伦科技（自动驾驶检测设备供应商）、北汽蓝谷（北汽极狐主体，首批L3准入企业）、长安汽车（首批L3准入企业，自动驾驶技术储备充足）。

七、金属有色（价格上涨+需求支撑）

消息面

伦铜涨幅扩大至2%，现货白银站上63美元/盎司创历史新高，全球流动性宽松预期升温；新能源、高端制造对有色金属需求持续支撑，板块迎来量价齐升行情。

相关个股及核心逻辑

• 新金路（金属有色核心标的，受益铜价上涨）、金圆股份（碳酸锂价格即将创历史新高+有色双重逻辑）、梅雁吉祥（有色金属开采加工，补涨潜力）。

午评：

今日早盘盘面整体符合预期，AI方向成为领涨主线，光模块板块代表的是长飞光纤，上周关注预期差的ai液冷方向，代表飞龙股份、英维克也依托英伟达大涨的利好同步走高。

早主线消费与商业航天板块今日看分歧，资金顺势回流AI方向形成轮动。商业航天板块分歧属于良性震荡，核心驱动事件为周二发射，有主控资金博弈明天发射成功。

早盘竞价消费出现修复抢筹动作，本质是对上周五尾盘资金抢跑的技术性纠错，但资金尝试封板时遭遇较大抛压，叠加平潭发展负反馈影响，板块最终冲高回落走势。

早盘盘面的核心问题在于资金缺乏明确合力。各题材轮动表现，海南板块凭借封关利好异动拉升，ai算力、消费、贵金属等轮动个遍，后面会进一步选方向

先赞后看 龙虎榜

一、顶级游资席位全景（20席，含操作标的与金额）

1 东方财富证券拉萨团结路第一/第二/东环路第二：连板+20cm套利，买入浙江世宝4500万、理工光科3200万、华人健康2800万，卖出通宇通讯3100万
2 招商证券深圳益田路免税商务大厦：连板龙头，主导浙江世宝4连板净买8600万，协同深南东路席位，加仓华菱线缆2200万
3 国金证券上海静安区南京西路：机构共振型，买入炬光科技5200万、深南电路4800万，3日累计买入山子高科4954万
4 中信证券上海溧阳路（作手新一）：算力+自动驾驶，买入深南电路3500万、理工光科2800万、豪恩汽电1900万
5 华泰证券上海武定路（量化联动）：高换手博弈，买入华人健康3200万、开普云2800万，卖出雪人股份1800万
6 平安证券深圳深南东路罗湖商务中心：高换手标的，买入清水源2900万、美登科技2100万，参与华菱线缆1800万
7 国金证券深圳分公司：大资金趋势，买入炬光科技4200万、盛新锂能3800万，单笔均超5000万
8 招商证券深圳招商证券大厦：波段控盘，与机构共振深南电路3200万、炬光科技2900万
9 中信证券深圳分公司（深股通联动）：权重+题材切换，买入深南电路3500万、盛新锂能2800万
10 兴业证券陕西分公司（方新侠）：主线布局，买入山子高科4100万、神剑股份2039万，3日买入九牧王3116万
11 广发证券上海东方路（粉葛）：精准布局，3日买入苏利股份3570万、上海九百2279万，小幅减持威帝股份1111万
12 中信证券杭州延安路（章盟主）：大资金运作，买入深南电路5200万、炬光科技4800万，卖出雪人股份3200万
13 国泰君安证券上海江苏路（炒股养家）：情绪拐点，买入理工光科3100万、华人健康2200万，3日买入中国一重3103万
14 华泰证券南京江宁将军大道（赵老哥）：连板接力，买入浙江世宝3200万、神剑股份2800万，卖出通宇通讯2900万
15 中金公司上海黄浦区湖滨路：北向协同，买入深南电路3800万、炬光科技3200万，机构共振
16 银河证券北京中关村大街：军工+核聚变，买入华菱线缆2500万、西部材料2100万，3日买入中国一重2800万
17 海通证券上海建国西路：量化联动，买入开普云2900万、华人健康2600万，卖出英维克1800万
18 安信证券上海杨高南路：次新套利，买入理工光科2900万、华人健康2400万，3日买入豪恩汽电3367万
19 长江证券上海东明路：高换手博弈，买入华菱线缆2200万、西部材料1900万，卖出雪人股份2100万
20 东方证券上海浦东新区源深路：机构兑现跟踪，卖出雪人股份2800万、通宇通讯2600万，买入盛新锂能2200万

二、上榜个股全览（55只，按板块+净买额排序，核心30只）

1 机构+北向+量化共振（趋势核心）

• 深南电路 002916 ：净买2.68亿 涨停 换手18.3% 机构净买1.8亿+深股通净买8800万 算力+先进封装

• 炬光科技 688167 ：净买2.38亿 涨17.34% 换手25.7% 机构净买1.5亿+国金南京西路5200万 激光雷达+自动驾驶

• 山子高科 000981 ：净买2.08亿 涨停 换手22.5% 方新侠4954万+机构净买1.2亿 新能源汽车+零部件

• 开普云 688228 ：净买1.72亿 涨12.56% 换手32.1% 量化净买8500万+游资净买8700万 数据要素+AI

• 盛新锂能 002240 ：净买1.2亿 涨停 换手12.9% 机构净买7200万+深圳分公司3800万 锂价反弹+新能源需求

• 理工光科 300557 ：净买8768万 20cm涨停 换手28.5% 深圳分公司3200万+拉萨席位2800万 光纤光缆涨价

• 豪恩汽电 301488 ：净买3367万 涨18.58% 换手35.2% 安信杨高南路2400万+量化1900万 自动驾驶+传感器

2 游资主导连板（情绪标杆）

• 浙江世宝 002703 ：净买8600万 4连板 换手35.2% 益田路8600万+拉萨4500万 自动驾驶L3准入

• 华菱线缆 001208 ：净买5200万 涨5.21% 换手58.77% 益田路2200万+中关村大街2500万 核聚变+军工

• 西部材料 002149 ：净买4800万 涨4.56% 换手28.74% 中关村大街2100万+长江东明路1900万 商业航天+核聚变

• 神剑股份 002361 ：净买3200万 涨停 换手38.9% 方新侠2039万+赵老哥2800万 商业航天+材料

• 山子高科000981：净买2.08亿 涨停 换手22.5% 国金南京西路4954万+机构1.2亿 新能源汽车+零部件

• 九牧王 601566 ：3日净买3116万 涨7.8% 换手21.3% 方新侠3116万 服装+新零售

• 苏利股份 603585 ：3日净买3570万 涨9.2% 换手23.5% 粉葛3570万 农药+新材料

3 高位兑现+风险标的（规避）

• 雪人股份 002639 ：净卖2.1亿 涨2.72% 换手22.1% 深股通+机构出逃 可控核聚变

• 通宇通讯 002792 ：净卖1.8亿 跌停 换手41.2% 深圳游资+拉萨席位砸盘 商业航天补跌

• 英维克 002837 ：净卖3578万 涨停 换手20.5% 机构兑现 温控+算力基础设施

• 华人健康 301408 ：净卖4564万 涨14.8% 换手42.5% 方新侠卖出4564万 AI医疗+医保新增

• 威帝股份 603023 ：净卖1111万 跌3.2% 换手18.7% 粉葛减持1111万 汽车电子

4 次新+20cm套利（情绪补充）

• 理工光科300557：20cm涨停 净买8768万 换手28.5% 深圳分公司+拉萨席位 光纤光缆涨价

• 豪恩汽电301488：20cm涨18.58% 净买3367万 换手35.2% 安信杨高南路+量化 自动驾驶传感器

• 华人健康301408：涨14.8% 净买4500万 换手42.5% 游资+量化 AI医疗+医保目录新增

• 美登科技 838227 ：涨12.3% 净买2100万 换手29.8% 深南东路席位 跨境电商+AI

5 其他上榜核心标的（按净买额）

• 开普云688228：净买1.72亿 涨12.56% 量化+游资 数据要素+AI

• 炬光科技688167：净买2.38亿 涨17.34% 机构主导 激光雷达+自动驾驶

• 盛新锂能002240：净买1.2亿 涨停 机构+游资 锂价反弹+新能源需求

• 华菱线缆001208：净买5200万 涨5.21% 换手58.77% 核聚变+军工

• 西部材料002149：净买4800万 涨4.56% 换手28.74% 商业航天+核聚变

三、资金流向与情绪要点

• 今日主线：自动驾驶L3（浙江世宝4连板，益田路主导）、算力基础设施（深南电路、炬光科技，机构+北向共振）、核聚变+军工（华菱线缆、西部材料，游资+量化接力）、新能源汽车（山子高科，机构+方新侠重仓）

• 席位联动：益田路+深南东路协同浙江世宝；国金南京西路与机构共振炬光科技、山子高科；拉萨席位集体套利理工光科、华人健康

• 情绪指标：涨停72家，情绪指数108（高潮），两市成交1.68万亿（增量331亿），高位股分歧加大（通宇通讯跌停、雪人股份机构出逃）

• 量化动向：量化基金主导开普云、华人健康，净买均超8000万，偏好高换手与20cm标的

四、明日操作策略（分风格）

1 连板接力（风险偏好高）

• 浙江世宝002703：5板预期，关注益田路是否锁仓，开盘换手超10%且承接强可参与，止损位4连板低点（-5%）

• 理工光科300557：20cm连板潜力，光纤光缆涨价催化，关注拉萨席位是否加仓，止损位今日涨停价-8%

• 神剑股份002361：商业航天+材料，方新侠加仓，换手超30%且封板坚决可接力，止损位今日涨停价-6%

2 趋势低吸（风险偏好中）

• 深南电路002916：机构+北向共振，回踩5日线（-3%）可低吸，目标价前高+10%

• 炬光科技688167：激光雷达订单催化，趋势未破，回踩10日线（-5%）可低吸，目标价今日收盘价+15%

• 盛新锂能002240：锂价反弹+机构加仓，回踩5日线（-3%）可低吸，目标价今日收盘价+8%

3 套利与规避（风险偏好低）

• 套利标的：华菱线缆001208、西部材料002149，高换手适合日内T+0，止损位今日收盘价-4%

• 规避标的：雪人股份、通宇通讯、华人健康、英维克，机构/游资出逃，短期无修复可能

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1、连板梯队6-3-2的结构，最高板断板这种分化未引发情绪退潮的核心逻辑是什么？

2、平潭尾盘跳水，利好哪些方向？哪些方向会有负反馈？

到位

本周节奏优秀，每天强势的核心剧本基本都前瞻了，逻辑清晰，交易就是要把回撤放在第一，聚焦核心，才能从容不迫。下周要学的自便了！
今天是冬至，庄哥在这里祝大家节日快乐，吃好喝好，幸福美满

早上新关注的 东百集团发力 验证思路