12月19日主题复盘 | 大消费持续活跃，核聚变、无人驾驶表现强势

一、行情回顾

沪指今日震荡走强，创业板指 冲高回落。大消费板块集体爆发，东百集团 、庄园牧场 等多股涨停。海南板块午后拉升，海汽集团 涨停，中国中免 触及涨停。地产股盘中走高，广宇集团 、中天服务 等涨停。商业航天概念反复活跃，华体科技 、西部材料 均2连板。下跌方面，存储芯片概念下挫，神工股份 、德明利 跌超7%。个股涨多跌少，沪深京三市近4500股飘红，今日成交1.75万亿。




二、当日热点

1.大消费

大消费板块今日继续活跃，庄园牧场 3连板，九牧王 、上海九百 等连板。

申港证券认为，中央经济工作会议将坚持内需主导、建设强大国内市场，以及坚持民生为大、实施稳岗扩容提质行动作为明年经济工作的重点任务，消费需求侧和供给侧政策的发力或将带动大众品行业回升。零食、黄酒龙头这类新消费成长品类龙头企业今年三季度单季度营收同比仍保持较好增长。随着扩消费政策深入推进及经济指标改善，传统消费品类有望迎来基本面拐点和政策催化的双重利好。

2.核聚变

核聚变板块今日大涨，雪人集团 、王子新材 、百利电气 等涨停。

据界面新闻报道，当地时间12月18日，特朗普媒体科技集团 宣布与核聚变能源公司TAE Technologies签署合并协议，交易总价值超60亿美元，计划2026年开建全球首座50兆瓦公用事业规模聚变发电厂，以满足AI数据中心能源需求。

申万宏源 表示，核聚变作为AI高能耗场景的“终极能源”解决方案，正迎来技术落地与资本投入的双重加速。美国持续发力核聚变，核心在于AI数据中心用电需求的爆发式增长，2024年美国数据中心用电量已达180太瓦时，占全球45%，预计2030年将增至420太瓦时，复合增长率15%，传统能源体系难以支撑该增速。

核聚变具备燃料近无限、零碳排放、能量密度高的核心优势，1千克氘的能量相当于7000吨汽油，完美契合数据中心高稳定性、低碳化的供电需求。从市场空间看，预计2025-2035年全球可控核聚变市场空间约2035亿美元，其中磁体结构、真空室、电源系统等核心环节占比超50%

3.无人驾驶

无人驾驶板块今日表现，浙江世宝 4连板，路畅科技 、威帝股份 等多股涨停。

据央视新闻报道，12月15日，工业和信息化部在第401批《道路机动车辆生产企业及产品公告》中，附条件许可全国首批L3级有条件自动驾驶车型产品准入。

国泰海通 认为，本次公布的工信部准入许可意味着L3级自动驾驶踏出了进入商业化应用的第一步。带动智能化渗透率快速提升，产业链充分受益。智能化检测：直接受益于L3落地，检测需求大幅提升。感知层：L3需要更多数量的激光雷达、毫米波雷达等传感器。决策层：L3对高算力智驾芯片需求显著提升；执行层：方向盘解耦趋势下，线控转向迎来新机遇。

除上述热点外，航天、海南自贸、医药、房地产等均有表现；跌幅方面，光通信、半导体等跌幅居前。