陈小群做T通宇通信，作手新一接力天龙股份

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周一回顾：

炸板止盈顺灏股份、罗牛山

逻辑：顺灏股份，周五美国美股大麻概念大涨，加上商业航天方向，周五顺灏是主动性最强的。因此今天本就是加速预期，开盘加速被砸之后取关完毕。罗牛山则是今天的一个预期差方向。周末商业航天方向发酵已经比较多了，包括电力今天都是加速局，那么这两个方向肯定不好去接，像海南和消费就是预期差方向，因此罗牛山也是炸板取关。

周二回顾：

关注永辉超市、航天电子

逻辑：消费昨天爆发首日，今天有续强预期，早盘百大超预期弱转强，然后龙洲股份大单一字跌停，因此聚焦消费，资金出逃商业航天。早上果断做了一个消费的中军容量永辉超市。资金认可后验证思路。之后商业航天有不少个股脱离了龙洲股份的跌停影响，开始回升。航天电子形态不错，也有大资金封板验证思路

周三回顾：止盈永辉超市，航天电子

逻辑：情绪看冰点，反抽0关注度躲避情绪分歧

周四回顾：关注南京商旅、英xx

逻辑：百大红开，高位6板有压制，切补涨，验证思路。同时液冷分歧看机会，果断尝试


周五回顾：

关注雪人集团，取关南京商旅
前瞻东百集团、永辉超市

逻辑：核电两天调整，航天分歧，消费加速，性价比一般，预期差就是核电

本周节奏优秀，每天强势的核心剧本基本都前瞻了，逻辑清晰，交易就是要把回撤放在第一，聚焦核心，才能从容不迫。下周要学的自便了！

思考题答案：
先赞后看，一人打赏100积分，只要2块，打赏在主贴里，热度会更好！主贴过800赞有早盘思路，评论“明天行大运”，明天满仓涨停！


思考题解答

1. 百大集团为什么每天都能转强？谁在帮他？
百大集团持续转强的核心逻辑是精准踩中扩大内需+零售消费复苏的政策风口，且其流通盘适中、筹码结构趋于集中，成为短线资金打造消费板块标杆的理想标的。背后推手是游资与市场情绪的共振，从龙虎榜动向来看，佛山系、量化打板等短线资金多次现身买入席位，同时消费和浙江地域板块整体回暖引发的资金抱团效应，进一步强化了其连板趋势

2. 周四如上周直播所言提前修复了，明天还能回暖吗？为什么？

明天市场大概率具备结构性回暖基础，但难现普涨行情，核心原因在于周四的提前修复主要依托商业航天、消费等强势主线的资金回流，市场整体量能并未有效放大，且当前热点轮动速度较快，部分板块如锂电池、煤炭等仍处于分化调整状态；不过，明天惯例回暖日，叠加今日修复不到位，如果量能进一步放大，有希望继续回暖

………………
为了加深印象，建议大家继续复制粘帖一句：明天行大运！

大家要先赞后看 交易是不能懒的 如果顺手点赞都懒，怎么做的好交易 助理已经拉黑了10个僵尸粉，待会会继续清理，咱们庄家只要精锐这周节奏不错

周四早盘思路：

先赞后看

周四操盘体系识别比例达到40，盘面弱修复，外盘美股大涨，这里看修复多一些。题材上，液冷方向，中军是英维克，情绪端是飞龙股份，明天观察有无反包机会。消费方向，还是锚定百大集团，但是明天前排要加速了，如果百大突破7板压制，可以观察中军东百、永辉的分歧机会。商业航天明天按理要分歧，核心是顺灏股份，趋势是航天电子。预期差看一下核聚变，板块连续调整，有回流的可能，差不多就这些了，晚安！

消息面

1. 商业航天板块：多重利好共振引爆板块，资金全面布局产业链。核心催化包括SpaceX进入监管静默期、IPO瞄准超300亿美元募资，国内长征十二号甲可重复使用运载火箭研发取得关键进展。涨停个股扎堆涌现，盛洋科技（2连板）、西部材料（商业航天+超导概念）、顺灏股份（太空算力题材，主力净流入5.20亿元）、中国卫星（涨停封单23.52亿元）、天银机电、航天环宇、北摩高科、奥普光电、神剑股份、天箭科技、航天电子、中航电子、洪都航空、中航沈飞等均强势封板，板块整体呈现资金扎堆进场的火热态势。

2. AI算力与光模块板块：需求爆发+事件催化成核心主线，吸金超200亿元。全球AI大模型迭代推动算力需求激增，AI服务器订单排期延伸至明年二季度，800G光模块规模化放量、1.6T商用落地，叠加谷歌TPUv7+OCS架构落地、国产GPU科创板申购等事件催化。龙头股表现强势，中际旭创（全球光模块龙头，800G市占率51%，1.6T获谷歌/Meta认证，主力净流入14.26亿元）、新易盛（高端光模块供应商，800G/LPO技术领先，主力净流入14.22亿元）、天孚通信（光引擎核心供应商，英伟达CPO光引擎独家供应，主力净流入9.01亿元）、光迅科技（国内唯一光芯片-模块全产业链企业）、剑桥科技（800G硅光模块批量供货微软）、联特科技（高速光模块新锐，毛利率42.66%）、光库科技（薄膜铌酸锂技术龙头）、华工科技（华为核心供应商）、海光信息（国产算力芯片龙头，订单排至明年）、沪电股份（高端PCB龙头）、工业富联（AI服务器代工龙头）、烽火通信（国内运营商集采份额稳固）、亨通光电（光通信+海缆双主线）、中天科技（海缆+储能协同）均获资金重点关注。

3. 并购重组及控制权变更题材：政策红利释放，产业并购成市场风口。“并购六条”落地满一年，沪市新增各类资产并购超800单，重大资产重组同比增长55%。标志性案例推动板块走强，中金公司、东兴证券（吸收合并消息，一字涨停，东兴证券封单5.8亿元）、湘财股份（拟吸并大智慧，民营上市公司间吸收合并首例）、胜通能源（控制权变更+转型机器人赛道，5连板一字封板）、皮阿诺（新实控人入主+转型预期，4连板）、深康佳A、新时达、旷达科技、冠城新材、金智科技、雪榕生物、沙河股份、华升股份、新农开发等个股均受资本运作消息驱动，成为资金博弈焦点。

4. 零售消费板块：扩大内需政策预期+年终旺季支撑，高标股引领板块。百大集团（6连板，杭州区域百货龙头，12月上旬门店客流同比增长28%，高端美妆销售额增长35%）成板块标杆，中央商场（8天4板）、利群股份（3连板）、上海九百、新世界（区域零售龙头）、来伊份（零食零售代表）、武商集团、中百集团、永辉超市、家家悦、红旗连锁、王府井（免税+零售双属性）、中国中免（海南免税龙头，封关后销售额预计增长30%）均跟随上涨，板块呈现旺季消费复苏逻辑。

5. 医药相关板块：流感需求+AI医疗赋能，概念集体走强。11月流感活动上升带动医药需求，蚂蚁“AI家庭医生”月活超1500万提升药店服务价值。华人健康（20cm涨停，线上线下医药零售布局）、鹭燕医药（2连板）、重药控股（7天4板）、一心堂、漱玉平民（医药零售政策受益）、塞力医疗（AI医疗相关业务）、嘉和美康（电子病历领域优势）、云南白药、片仔癀、同仁堂（中药龙头）、复星医药、恒瑞医药（创新药龙头）、迈瑞医疗（医疗设备龙头）、爱尔眼科（眼科连锁龙头）均实现不同程度上涨，板块兼具刚需属性与技术赋能逻辑。

6. 汽车相关板块：无人驾驶+产业链复苏，个股表现活跃。浙江世宝（无人驾驶概念，3连板，突破年线压制）、兴民智通（无人驾驶方向涨停）受游资主导，借助港股汽车股联动情绪拉升；此外，比亚迪（新能源汽车龙头，销量持续增长）、宁德时代（动力电池龙头）、亿纬锂能、国轩高科（锂电池供应商）、长安汽车、长城汽车、吉利汽车（自主车企龙头）、福耀玻璃（汽车玻璃龙头）、华域汽车（汽车零部件龙头）、拓普集团（新能源汽车内饰供应商）、德赛西威（汽车电子龙头）均受益于行业复苏与技术升级趋势。

7. 储能板块：旺季需求+政策补贴，业绩增长确定性凸显。12月冬季用电旺季推动“光伏+储能”项目落地，储能补贴新政（每度电补贴0.3元）即将出台。宁德时代（储能电池龙头，储能业务占总订单30%）、阳光电源（储能逆变器龙头，订单排至明年一季度）、派能科技（户用储能龙头，海外订单饱满）、固德威、锦浪科技（逆变器核心企业）、科士达（液冷+储能协同）、亿纬锂能（储能电池供应商）、鹏辉能源、欣旺达、南都电源等个股均因需求爆发而走强。

8. 液冷服务器板块：算力密度提升+政策要求，散热刚需推动景气度飙升。国际AIDC液冷供应链峰会召开，政策明确新建数据中心PUE≤1.3，加速液冷技术渗透。英维克（液冷散热龙头）、科士达、飞龙股份、大元泵业（液冷相关业务核心标的）、中科曙光、浪潮信息（服务器龙头，液冷配套需求）、联想集团、华为（服务器领域布局液冷技术）均获资金关注，板块86只个股获资金加仓，20只个股净流入超亿元。

9. 锂电池板块：碳酸锂价格反弹+需求复苏，板块超跌反弹。碳酸锂期货价格突破10万元关口，湖北磷化工企业停产导致供给收缩。天际股份、盛新锂能、大中矿业、融捷股份、天齐锂业、赣锋锂业（锂矿龙头）、雅化集团、川能动力、永兴材料、天华新能、华盛锂电（电解液、锂盐等细分领域标的）均有活跃表现，北向资金重点加仓锂电上游板块。

10. 顺周期资源板块：大宗商品暴涨+供需共振，估值修复开启。美联储降息预期升温、全球制造业复苏及供给端收缩，推动商品期货全面爆发，焦煤、焦炭、沪锡、沪银、铜等品种涨幅显著。煤炭板块中山西焦煤、平煤股份（焦煤涨价受益）、中国神华、陕西煤业（动力煤龙头）；有色金属领域紫金矿业、云南铜业、铜陵有色（铜价上涨+AI数据中心需求）、江西铜业、中国铝业、云铝股份；磷化工板块川恒股份、云天化、湖北宜化（限产+磷酸铁锂需求）均同步走强。

11. 海南封关受益板块：国家级政策落地，红利提前释放。海南全岛封关12月18日实施，零关税商品覆盖比例扩至74%。除中国中免外，海南港航（国际物流枢纽，货物吞吐量预计翻倍）、海南瑞泽（本地基建龙头，承接封关补短板项目）、海峡股份（航运物流龙头）、罗牛山（海南本地农业+基建概念）、海德股份（海南本地金融+文旅概念）均获资金提前布局。

12. 其他题材个股：钧达股份（光伏+汽车零部件双属性，3连板）、皇氏集团（乳业+影视双主业，3连板）、广博股份、三湘印象（IP经济概念涨停）、浙江建投（基建+区域概念）、龙建股份（交通基建龙头）、中国交建、中国铁建（大型基建央企）、东方雨虹（防水材料龙头）、海螺水泥（水泥建材龙头）等个股均凭借多元题材或行业地位，成为市场活跃标的。

午评逻辑分享：

早盘市场延续轮动格局，各主线板块分化与高低切换特征。强势的商业航天板块内部结构调整，前期充分回调的航天动力、航天发展率先发力，而近期活跃度较高的顺灏股份、航天电子则走出冲高回落走势，不好把握

消费方向总体超预期表现，百大集团面临7板关键压制，突破难度较大。不过该板块热度不减，昨日卡位异动后涨停的中军东百集团，与早盘率先走强的永辉超市大阳线也都前瞻了，今天百大主动性就弱了，属于是板块反推

早上预期差的就是核聚变方向，王子新材一字涨停，中军雪人股份抢筹，早上炸板补量后回封，目前还算健康。

整体来看，当前市场轮动为主，盘面看似题材百花齐放，但没持续性，追高性价比偏低，一天切换三五个题材已成常态，多观察认知内机会即可。本周整体节奏良好，下周继续保持节奏！

龙虎榜：


1. 海峡创新（ 300300 ）：当日龙虎榜净买额榜首，净买入2.04亿元，收盘价16.40元，涨幅16.39%，换手率32.59%。方胖单笔买入8055万，宁波桑田路、温州帮也分别加仓6428万、2676万，机构还对其加仓1.39亿。其涉及数字经济相关概念，贴合近期科技板块轮动行情，成为游资短线炒作目标。

2. 华人健康（ 301408 ）：龙虎榜净买额排名第二，净买入1.94亿元，收盘价21.84元，收获20cm涨停，换手率36.59%。量化打板买入6800万，宁波桑田路买入2900万，成都系等游资也纷纷布局。作为线上线下医药零售标的，赶上流感需求上升与AI医疗热度的双重风口，受资金追捧。

3. 美年健康（ 002044 ）：净买入1.71亿元，收盘价6.02元，涨幅10.05%，换手率14.08%。成都系豪砸1.51亿，宁波桑田路、中山东路等席位也加仓，总交易金额超3亿。其作为国内体检连锁龙头，推进的“All in AI”战略带来估值修复预期，成为游资布局的重要原因。

4. 顺灏股份（ 002565 ）：净买入1.65亿元，当日涨停。章盟主出手5403万，量化打板买入6982万，成都系跟进6129万，三大势力合计买入超1.8亿，不过也有游资卖出4500万。其涉及太空算力、新型烟草概念，叠加近期赛道的政策与行业动态催化，吸引游资集中火力布局。

5. 雪人集团（ 002639 ）：是当日机构净买入榜首，机构净买入1.28亿元，收盘价18.49元，跌幅5.76%。机构对其加仓金额达2.57亿，为当天机构单笔买入最高标的。该公司涉及氢能源和冷链物流概念，机构看中其长期发展逻辑和行业成长性，与游资短线炒作风格形成反差。

6. 通宇通讯（ 002792 ）：机构净买入1.28亿元，收盘价32.43元，涨幅2.34%。作为机构当日净买入额排名第二的个股，其在通信设备领域的业务布局，契合机构对相关板块中期发展逻辑的判断，获得机构重点加仓。

7. 浙江世宝（ 002703 ）：机构净买入9250.26万元，收盘价15.92元，涨幅10.02%，换手率30.81%。成都系等游资也将其纳入布局范围，其聚焦无人驾驶概念，近期汽车产业链细分领域的资金轮动，使其同时获得机构与游资的关注。

8. 中央商场（ 600280 ）：当日涨停，收盘价4.68元，龙虎榜买入额1.82亿元，净买额1.36亿元。佛山系对其重仓1.05亿，量化打板、越王大道等席位也有跟进。受益于零售消费板块的复苏预期，成为游资炒作的核心标的之一。

9. 东百集团（ 600693 ）：龙虎榜买入额3.97亿元，卖出额4.97亿元，净买额-1.01亿元，收盘价17.21元，换手率24.75%。章盟主砸入1.25亿，陈小群豪掷1.16亿，玉兰路等多个游资席位也纷纷跟进，游资交易金额合计超2亿。其属于消费零售板块，搭上近期板块回暖的东风，成为游资抱团标的。

10. 华菱线缆（ 001208 ）：收盘价21.25元，换手率高达57.33%，龙虎榜买入额3.21亿元，卖出额4.46亿元，净买额-1.24亿元。深南东路一单买入1.35亿，为当日单只标的单笔买入金额最高操作。作为电力设备板块个股，受近期电力基建题材的政策利好吸引，获游资大额布局。

11. 飞龙股份（ 002536 ）：作手新一对其（三日）买入金额达1.12亿。该标的涉及汽车零部件赛道，近期汽车产业链细分领域的资金轮动，让擅长瞄准题材热点重仓布局的作手新一果断出手。

12. 三羊马（ 001317 ）：收盘价53.50元，换手率71.27%，龙虎榜买入额1.48亿元，卖出额2.08亿元，净买额-5942.74万元。机构对其加仓2.28亿，它涉及物流板块，机构的布局更多基于板块中期逻辑，而非短期题材炒作。

收盘了 尾盘平潭发展 百大集团跳水，老抱团瓦解 目前已关注的都是低位方向 再次诠释高低切思路一切尽在周期 周末愉快

[红包]三、思考题

1. 百大集团为什么每天都能转强？谁在帮他？

2.周四如上周直播所言提前修复了，明天还能回暖吗？为什么？

预期差核聚变 大家猜猜去了哪个