1215盘前消息汇总

今日头条

①商业航天-国内首个太空计算实验室成立 将聚焦天基算力网需求;SpaceX确认2026年IPO计划 ，估值半年翻倍至8000亿美元，有望创下史上规模最大IPO；（航宇微 、航天智装 、弘信电子 、华力创通 、成都华微 、再升科技 、顺灏股份 、航天动力 、航天机电 等）

②能源强国/核聚变-经济工作会议首次提到能源强国，智能电网，核聚变、氢能源等；下周，英伟达 将举办“缺电”峰会；（核聚变/国机重装 、中国一重 、雪人集团 、安泰科技 、中洲特材 、中国核建 等；智能电网/泰永长征 、华菱线缆 、通光线缆 、长城电工 、博盈特焊 、中国西电 、 南网数字 等）

③机器人 -宇树科技推出人形机器人App Store 用户可下载动作预设；广东“十五五”规划建议“人工智能+机器人”打造成为高技术、高成长、大体量的产业集群；（长盈精密 、利和兴 、弘信电子、航宇微、成都华微、三花智控 、东山精密 等）

④两岸融合-中央和地方密集发布多项政策文件，提出要探索海峡两岸融合发展新路；海南封关倒计时；（平谭发展、弘信电子、雪人集团、中能电气 、龙洲股份 、九牧王 、太阳电缆 等）

⑤国产替代/存储芯片-经济曰报：技术封锁终将成自主创新“磨刀石”，美高官称中国不买英伟达H200 力挺国产半导体；报道：按照SK海力士的一份内部分析文件， 内存的供应将持续紧张，预计会一直延续到2028年；（利和兴、航天智装、成都华微、航宇微、弘信电子、新莱应材 、寒武纪 、摩尔线程 等）

⑥大消费-茅台限量，一天多次涨价还断货！全国零售业创新发展大会在京召开，把零售业作为培育完整内需体系、做强国内大循环的关键着力点；（中源家居 、百大集团 、建霖家居 、中锐股份 、凤竹纺织 、九牧王等）

No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
太空线缆：华菱线缆、中利集团
SpaceX IPO：再升科技
商业航天：航天动力、航天长峰
核聚变：雪人集团、国机重装
AI电力：长城电工、常宝股份
半导体：亚翔集成
消费：中源家居
二、美股大麻ETF暴涨54% 白宫拟大幅放宽美国大麻限制
特朗普预计将指示他的政府采取行动将大麻重新归类为危险性较低的药物，此举可能是几十年来美国对大麻政策的最大转变之一。知情人士透露，特朗普预计最早将于美东时间周一签署重新分类大麻的行政令，将大麻从最严格的一类管制降至三类。
受此影响，美股大麻概念股暴涨，Canopy Growth上涨53.98%，大麻生产商Tilray Brands上涨44.13%，GrowGeneration上涨38%，SNDL上涨24.86%。
Amplify Seymour Cannabis ETF飙升超54%，创下该基金有史以来最佳单日表现。这是一只在美国上市的交易所交易基金，主要投资于全球大麻相关公司。
美国大麻合作：顺灏股份、福安药业 、晨光生物 、诚益通 、永吉股份



三、长征12甲12月17日首飞
12月17日航警已出，长征十二号甲 (CZ-12A) 将于2025年12月17日在酒泉卫星发射中心进行首次发射，并同步尝试一级火箭垂直回收。这是中国航天科技 集团八院 (上海航天技术研究院) 研制的新一代可重复使用运载火箭，是长征十二号的可回收版本。
商业航天：航天机电、航天电子 、航天动力、航天长峰、超捷股份
四、茅台出台控量政策
据中国酒业独立评论员肖竹青透露，贵州茅台 于近期推出控量政策。2025年12月内停止向经销商发放所有茅台产品(预付款已完成)，直至2026年1月1日，后续在适当时机恢复。中长期结构性改革方面，2026年贵州茅台计划大幅削减非标产品配额，从源头减少令经销渠道利润缩减的产品供应。具体方案为：茅台15年配额削减30%、1升装飞天茅台配额削减30%、生肖茅台配额削减50%，彩釉珍品茅台则完全停止供应。周末有区域飞天茅台批价跳涨150元。
白酒：中锐股份、皇台酒业 、舍得酒业 、酒鬼酒
五、三部门发布更大力度提振消费的通知
鼓励地方商务主管部门充分利用现有资金渠道，积极开展促消费活动，与金融支持形成合力，更好激发消费潜力。鼓励有条件的地方运用数字人 民币智能合约红包提升促消费政策实施质效。结合地方实际探索运用融资担保、贷款贴息、风险补偿等多种方式，加强财政、商务、金融政策协同配合，引导信贷资金加大向消费重点领域投放。鼓励有条件的地方通过多种方式支持参与康养、文旅等消费重点项目和数字、绿色等新型消费领域。
消费：中源家居、百大集团、欢乐家
数字人民币红包：恒宝股份 、东信和平 、御银股份 、京北方
六、宇树科技推出人形机器人App Store
12月13日，宇树科技宣布推出人形机器人App Store，用户可以将训练好的舞蹈、武术、干活等模型一键上传分享，也可以下载其他开发者开发的动作部署到机器人。该App Store集成了用户广场、动作库、数据集及开发者中心四大核心模块，用户无需具备底层代码编写能力，仅需通过手机APP连接机器人，即可一键部署云端的复杂运动控制算法至机器人终端。
宇树科技：首开股份 、景兴纸业 、中大力德 、长盛轴承
七、培育氢能、绿色燃料等新的增长点
2025-2026中国经济年会上，韩文秀表示，绿色发展是高质量发展的底色，要制定能源强国建设规划纲要，加快新型能源体系建设，加强化石能源清洁高效利用，扩大绿电应用。培育氢能、绿色燃料等新的增长点。
氢能：雪人集团、长城电工、九丰能源 、京城股份 、厚普股份

No.2 公告精选
一、日常公告
华映科技 ：终审胜诉 获赔30.29亿元
一 品 红：参股公司美国Arthrosi拟被并购
隆盛科技 ：拟3.5亿元投建具身智能机器人创新中心项目
赛意信息 ：收到国家主管部门下发的《关于智能制造系统和机器人国家科技重大专项立项的通知》
芯原股份 ：拟联合投资人增资天遂芯愿并收购逐点半导体控制权
荣盛发展 ：拟21.56亿元向原股东出售两金属公司股权及债权资产
中国宝安 ：参与杉杉集团及其全资子公司实质合并重整投资人招募
嘉泽新能 ：拟投建两个风电项目 装机容量共计450MW总投资约23.66亿元
九安医疗 ：美国子公司甲型流感、乙型流感、COVID-19及RSV呼吸道合胞病毒四联检测家用试剂盒获FDA上市前通知
二、停复牌
恩捷股份 ：复牌，拟购买中科华联100%股份
古鳌科技 ：复牌，实控人变更为徐迎辉
人福医药 ：停牌一天，ST人福
中国高科 ：停牌，筹划控制权变更
三、地雷阵
润都股份 ：股东拟减持3.06%股份
萃华珠宝 ：股东拟减持3.00%股份
晨丰科技 ：股东拟减持3.00%股份
海川智能 ：股东拟减持2.98%股份
盈新发展 ：股东拟减持1.70%股份
迈普医学 ：股东拟减持1.22%股份
梦 百 合：股东拟减持1.00%股份
西陇科学 ：股东拟减持1.00%股份（首板）
金辰股份 ：股东拟减持0.97%股份
百诚医药 ：股东拟减持0.50%股份
芯原股份：终止购买芯来智融97%股权
岱美股份 ：因未及时披露子公司火灾损失2.42亿元被出具警示函
本周解禁市值：燕东微 55亿、林泰新材 21亿
四、异动公告
摩尔线程：拟使用不超75亿元闲置募集资金进行现金管理
亚翔集成：股东EVER CREATIVE于12月11日减持41.4万股
顺灏股份：轨道辰光的天数天算业务可能在未来5年内才有明确的商业价值
百大集团：股东西子联合控股有限公司12月10日至12月11日期间减持139.94万股公司股份
中超控股 ：董事兼董事会秘书陈铖11月28日至12月12日减持5.25万股 减持股份已实施完毕
富信科技 ：应用于数通400G/800G高速率光模块的MicroTEC产品在公司整体收入中占比较小
永鼎股份 ：不直接生产制造可控核聚变装置 控股股东在股票交易异常波动期间减持133.6万股
No.3 全球市场
一、全球市场
美股三大指数集体收跌，热门科技股普跌。
纳斯达克 中国金龙指数收跌0.3%，热门中概股多数下跌。
二、热门美股和中概股
三、大宗商品（夜盘品种）
No.4 连板梯队和涨停事件
一、连板梯队和涨停分布图
5连板：再升科技
3连板：中源家居
2连板：华菱线缆、中利集团、中超控股、法尔胜 、雪人集团、百大集团、亚翔集成、通光线缆、天力复合 、航天动力、广西广电
二、连板晋级回顾推演
三、涨停事件
1、商业航天（19）
5板：再升科技
2板：天力复合 、航天动力
1板：航天长峰、四创电子 、泰尔股份 、长江材料 、顺灏股份、航天机电、国瓷材料 、邵阳液压 、四川九洲 、康斯特 、西部材料 、龙洲股份、航天工程 、派克新材 、超捷股份、九丰能源
事件1：11月22日，工信部启动卫星物联网业务商用试验。
事件2：11月25日，国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划》。
事件3：11月27日，北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空。
事件4：11月29日，据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司。
事件5：朱雀三号后，卫星开始上量，中科宇航的力鸿一号，长征十二号甲，天龙三号，力箭二号，智神星一号都将首飞。
事件6：SpaceX正推进首次公开募股计划，公司目标整体估值约1.5万亿美元。
2、商业航天-线缆（5）
2板：华菱线缆、中利集团、中超控股、法尔胜、通光线缆
事件：华菱线缆称，每枚火箭的线缆连接系统价值量在1000万左右；大型卫星单翼线缆价值量约100多万，双翼约300万-400万；普通低轨小卫星单星线缆价值量约100到200万；低轨卫星中连接太阳翼电缆价值量约200万元，天线电缆价值量约为太阳翼电缆的30%-50%。一字板带动电缆板块大幅走强。
3、AI电力（14）
1板：长城电工、新能泰山 、中能电气、银星能源 、常宝股份、泰永长征、中国西电、摩恩电气 、保变电气 、联德股份 、顺钠股份 、万泽股份 、嘉泽新能、东方电气
事件1：英伟达计划下周举办AI电力短缺私人峰会，预计将有来自电力和电气工程初创公司的高管参加。
事件2：受AI数据中心建设带动，燃气轮机巨头GE Vernova上调未来数年业绩指引，公司燃气轮机产能已售罄至2028年。
事件3：中央经济工作会议提出，制定能源强国建设规划纲要，扩大绿电应用。
4、核聚变（10）
2板：雪人集团
1板：博盈特焊、国机重装、中国一重、太阳电缆、江苏神通 、安泰科 技、中洲特材、中国核建、海陆重工
事件：继合肥的BEST项目后，江西"星火一号"与成都"先觉"等多个新项目已确认将于年内启动前期招标。这标志着可控核聚变的发展正从单一项目示范，进入多地项目陆续启动的产业化新阶段。
5、消费（9）
3板：中源家居
2板：百大集团
1板：建霖家居、中锐股份、凤竹纺织、实丰文化 、九牧王、麒盛科技 、博纳影业
事件1：12月8日，政治局会议，坚持内需主导，建设强大国内市场。
事件2：12月10日，商务部表示，学推广胖东来等企业好经验好做法，加快转型提升。
事件3：12月10日-11日，中央经济工作会议，建设强大国内市场，深入实施提振消费专项行动。
6、半导体（7）
2板：亚翔集成
1板：新金路 、西陇科学、柏诚股份 、中天精装 、圣晖集成 、晶丰明源
事件：传中芯国际 在芯片领域取得进展。
7、公告涨停（4）
2板：广西广电，宣布完成重大资产重组
1板：胜通能源 ，控股股东将变更为七腾机器人
1板：风范股份 ，协议转让公司部分股份进展公告
1板：兆新股份 ，拟收购新能源运维企业优得新能源70%股权
No.5 机构席位和游资动向
No.6 股价新高
收盘价创新高39家（找对标，看行业趋势）
算力、商业航天
公司新闻
1、万科“22万科MTN004”持有人会议三项展期议案均未获有效通过，仍有5个工作日宽限期。
2、关于摩尔线程发布的拟使用不超过75亿元的部分闲置募集资金进行现金管理的公告，其相关负责人回应称，不影响募投项目实施，实际现金管理金额将明显小于上限。
3、芯原股份公告，终止购买芯来智融97%股权。
4、恩捷股份公告，拟购买中科华联100%股份，股票复牌。
5、雷赛智能 公告，拟定增募资不超过11.44亿元。
6、赛意信息公告，收到国家主管部门下发的《关于智能制造系统和机器人国家科技重大专项立项的通知》。
7、君实生物 公告，JS212临床试验获FDA批准，主要用于晚期恶性实体瘤的治疗。
8、*ST沪科 公告，公司于当日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证券监督管理委员会决定对公司立案。
9、九安医疗公告，美国子公司甲型流感、乙型流感、COVID-19及RSV呼吸道合胞病毒四联检测家用试剂盒获FDA上市前通知。
10、人福医药公告，因披露的年度报告财务指标存在虚假记载，股票将被实施其他风险警示证券简称变更为ST人福。
11、古鳌科技公告，实控人变更为徐迎辉，股票今日复牌。
12、嘉泽新能公告，拟投建两个风电项目，装机容量共计450MW总投资约23.66亿元。
环球市场
1、乌克兰总统泽连斯基在柏林会晤美国特使前夕表示，乌克兰已放弃加入北约的目标，以此换取西方的安全保障，作为结束俄乌冲突的妥协方案。这一举措标志着乌克兰的重大立场转变。
2、美股三大指数上周五集体收跌，道指跌0.51%，上周累计上涨1.05%；纳指跌1.69%，上周累计下跌1.62%；标普500 指数跌1.07%，上周累计下跌0.63%。热门科技股普跌，博通 跌超11%，英伟达跌超3%，谷歌、微软 、Meta、亚马逊 均跌超1%，特斯拉 涨超2%。存储概念股、加密矿企、半导体板块跌幅居前。
3、当地时间14日，澳大利亚新南威尔士州警察局长表示，已有12人死于当天邦迪海滩的枪击事件，其中包括一名枪手。另有29人受伤，正在送往医院接受救治。警察称其为恐怖袭击，正在进行彻底调查。
4、美国总统特朗普11日签署一项行政令，在联邦层面统一对人工智能领域的监管规则，限制各州各自制定规则。
投资机会参考
1、SK海力士与英伟达合作开发下一代AI存储技术
据媒体报道，SK海力士正在与英伟达合作，加速其下一代AI NAND闪存的研发，目标是在2027年之前实现比现有企业级SSD快30倍的存储性能。
存储行业供应链正紧急备货、调整配置，同时以更大力度启用和适配国产存储芯片保障供货，业内普遍预计，涨价行情会延续到明年上半年。国投证券表示，展望未来，AI大模型从训练转向推理，进一步推高了数据中心对企业级存储需求，存储处于新一轮上行周期。
2、国内首个全自主无人化人形机器人导览方案发布
近日，北京人形机器人创新中心发布全国首个全自主无人化人形机器人导览解决方案。该方案以 “慧思开物” 通用具身智能平台为核心支撑，深度整合全自主导览、拟人化交互、多机调度、全局 IOT 联动等关键能力，可覆盖展厅导览、商场导购、业务讲解、文旅景区等多元场景，为人形机器人规模化落地导览导购场景奠定基础。
贝恩预测，到2035年，全球人形机器人年销量有望达到600万台，市场规模突破1200亿美元；乐观情形下，销量或将超1000万台，市场规模达2600亿美元。华龙证券认为，美国拟发布机器人产业支持政策，全球人形机器人产业化进展迎来助力，国内整机厂商密集发布新产品，持续推进人形机器人商业化落地。

今日盘前行情推演

目前指数不太好定性，到底本周是调整还是再新高不清晰，如果新高就会提高这波拐点的预期，但新高靠谁？其实想不出来。如果继续盘中，那么大概率还是围绕当前的主流，商业航天毋庸置疑，至于核聚变更像是扩散的一次轮动。

商业航天目前大致梯队是低位补涨和高位抱团并行，高位以趋势换手为主，航天动力，航天机电，顺灏股份，航天发展 ，等等。还有个别20cm趋势，趋势需要注意的是，只要别加速就行，那都有爆发预期，如果加速后就可能是先震荡了。低位就是华菱线缆这一批的。但具体节奏，周五大涨周一不太舒服的，可能本周初有个分歧再看看，届时聚焦当时的载体。

周四周五几个指数中微盘股最差，低价股也是类似，叠加年底特征，容易有流动性紧张，以及小票天然和业绩差搭边，因此这个方向可能会被抱团流动性抑制，适当提防下风格化。