周末利好

1、商业航天

1）SpaceX或明年上市，目标估值约为1.5万亿美元。

2）2025第三届中国商业航天发展 大会暨第四届中关村 商业航天大会将于12月18日至19日在北京举办。

3）根据航天预警文件显示，长征十二号甲(CZ-12A)预计将于2025年12月17日上午在酒泉卫星发射中心进行首次发射，并同步尝试一级火前垂直回收。

SpaceX产业链：西部材料 、信维通信 、再升科技 、天银机电 、通宇通讯 、晋拓股份 、国瓷材料

2、可控核聚变

1）英伟达 将于下周举办一场闭门峰会，旨在破解AI时代日益严峻的电力短缺困局。

2）十五五规划将可控核聚变明确纳入国家未来产业体系。

3）国际能源署预测，到 2030年，全球核聚变市场规模有望接近5000亿美元(3.5万亿元人民币)。

可控核聚变代表企业：

链主企业：国光电气 、联创光电 、合锻智能 、西部超导 ；

设备：国机重装 、中国一重 、雪人集团

超导磁体、偏滤器/包层等部件供应商：永鼎股份 、精达股份 、安泰科技 、中钨高新 等；

电源相关供应商：四创电子 、旭光电子 、英杰电气 、爱科赛博 、王子新材 等。

北交所：常辅股份 、天力复合 、辰光医疗

3、燃气轮机

1）受AI数据中心建设带动，燃气轮机巨头GE Vernova上调未来数年业绩指引、股息翻倍、回购大幅扩容。

2）谷歌新数据中心采用“燃气轮机+CCS”方案，核心在于平衡电力供应稳定性与低碳目标。

燃气轮机：杰瑞股份 、博盈特焊 、应流股份 、中超控股 、常宝股份 、联德股份 、万泽股份 、飞沃科技 、隆达股份

4、AI电力

1）英伟达将于下周举办一场闭门峰会，旨在破解AI时代日益严峻的电力短缺困局。

2）中央经济工作会议再提建设“能源强国”。

智能电网：中国西电 、中能电气 、特变电工 、保变电气 、太阳电缆 、新特电气

AIDC：振华股份 、潍柴动力 、欧陆通 、麦格米特 、金盘科技 、禾望电气 、伊戈尔

5、海南

1）12月18日，海南自由贸易港正式启动全岛封关运作。

2）12月12日，海关总署：优化进出口结构支持高标准建设海南自由贸易港。

海南：钧达股份 、海南发展 、海南高速 、海马汽车 、海南海药 等

6、消费

1）12月14日，三部门发文：更大力度提振消费。

2）国家发改委：优化实施消费品以旧换新政策，积极扩大服务消费。

消费：九牧王 、海欣食品 、永辉超市 、东百集团 、安记食品 、元祖股份