五千点见！

虽然没有人气了
但是我坚守航天
今天加仓老仓位
躲避了黄金有色的暴跌
商业航天是全球+共振的题材
具备紧迫性，国防性，稀缺性和想象空间
不大力发展就被马斯克卡脖子
处处受限
这是熊猫不允许的
所以任何的下跌都是买进的机会
山峰你我举杯

航天企稳

银行 保险等大金融有点企稳的苗头了
证券渣男还比较谨慎
大家都怕业绩暴雷了
最近的行情都看到了
大资金都求稳了
尤其是234这三个月份
四季度和年报
老哥还是AI应用 ，航天仓位
逐步看下银行金融板块了

保变电气特变电工

下周看ai应用和商业航天
资金应该会从有色金属出逃
周末应用和航天诸多利好
航天也到了30天线
调整的也接近尾声
当然你要从中选出真有业绩的个股
年底只剩两周了
谨小慎微吧
雷子太多了

太空航天现在是全球共振

中信证券指出，太空光伏，并非炒作，正在进入规模化部署的前夜。判断一个技术是不是炒作，关键看它有没有真实的需求、有没有工程落地、有没有商业闭环。而太空光伏，恰恰在这三点上，都已跨过了“概念”阶段，正在进入规模化部署的前夜。我们认为太空光伏的爆发，不仅源于“太空算力+AI”的新需求，更深层的驱动力，是全球正在激烈上演的“低轨轨道资源争夺战”。中国加速部署卫星星座，首先是战略占轨，其次是构建通信能力，最后才是在此基础上叠加算力与AI。太空光伏它始于国家战略的紧迫占轨，成于通信星座的大规模部署，爆发于AI算力的能源革命。这不是PPT故事，而是一条清晰的“轨道→通信→算力”演进链条。
我们预计2025-2040年，年卫星发射数量将从5000颗增长至50000颗，其中砷化镓电池在短期仍占主导，渗透率维持80%，但随着成本下降和技术进步，P型HJT及钙钛矿/晶硅叠层电池渗透率逐步提升，尤其是钙钛矿/晶硅叠层电池在远期渗透率预计达60%。尽管砷化镓电池效率超过30%，但其单位成本较高；而P型HJT和钙钛矿/晶硅叠层电池凭借更低的成本优势，市场需求迅速增长，我们测算远期卫星领域光伏电池片整体市场空间将达到3288亿元，相比于短期市场空间有望增长30倍以上。（中信证券）

【周末要闻回顾：2025年证券交易印花税增长57.8%】【周末要闻回顾】财政部：2025年证券交易印花税增长57.8%；两部门：鼓励供需双方在中长期合同中签订随市场供需、发电成本变化的灵活价格机制；商务部新闻发言人就中国诉美《通胀削减法》世贸争端案专家组发布裁决答记者问；财政部：2025年全国一般公共预算收入21.6万亿元，较2024年下降1.7%；两部门：将通过容量电价回收煤电机组固定成本的比例提升至不低于50%。

广发证券：关注春节前后的AI应用机会
偏右侧视角，25Q3已经出盈利拐点的行业，哪些Q4验证复苏趋势？主要是AI和储能两个β带动，Q4锂电材料、存储继续复苏。向前看，目前北美财报看存储是产业趋势最强细分；如果碳酸锂价格可控、锂电材料及设备股价也有望反映基本面趋势。偏底部视角，哪些行业25Q4可能迎来了盈利拐点？主要是计算机细分，拐点部分源于前期费用和人员的持续收缩。这也是一种程度上的“产能出清”，可以用供给出清+需求改善框架看。向前看，基本面不再拖后腿的背景下，关注春节前后的AI应用机会。在年报预告博弈结束后，尤其关注海外算力、国产算力的增配机会，近期北美一系列模型+算力工程进展看，产业变革仍在趋势中。26年北美需求改善可以期待。

东吴证券：AI应用仍是长期坚守方向AI产业趋势不变，把握春季躁动第二阶段。此前AI应用受流动性影响有所调整，但推动市场走强的有利因素并未发生改变，随着前期市场波动率逐步修复，市场有望平稳进入春季躁动行情的第二阶段。政策层面，广东、浙江等地将AI列为2026年重点产业，推出“人工智能+”战略，同时国家部委部署“人工智能+制造”专项行动，推动技术应用落地；行业层面，阿里发布自研芯片、DeepSeekV4发布等事件催化市场对AI应用落地的乐观预期，算力需求扩大；资金层面，春节前资金活跃，AI营销、视频生成等应用领域情绪高涨推升板块热度。AI应用仍是长期坚守方向。