行情终点4355！26年独角兽融资箱体第一年4355--3857！_A6对冲基金

200529

26-07-04 06:55

0

咸武

不想再亏

26-07-04 06:48

0

忘总说过他已经被黑过几个ID了，比如忘情剑，由此可见，即是被黑了，换个ID再从新开始吧。但愿新的ID不要再判断失误了。这次最大的失误在于没有看懂AI，以及过于乐观的看待以美伊之间的中东冲突，过早的认为四月就会结束，结果到七月初了才有那么一点点的停战协议。失误也没啥不好意思的，方方承认，以后更加努力为股民谋福利就可以啦。

cad3500

26-07-03 16:15

1

忘总讲：下半年准确的说是会几个板块轮动，但达不到上半年那种科技的集中度，在超级主力来看，是用来对冲科技下跌对市场的冲击，所以上半年出现老登新登的两级极端其实是种对冲准备策略，大主力操作得很有水平...

binmei107

26-07-03 08:16

0

谢谢发出忘忘的文章！

清风888666

26-07-02 18:55

0

忘总还是太权威了

我去2001

26-07-02 18:28

6

《2026年三季度最新关键分析：指数进入箱体拉锯，主线从“抱团科技”走向“扩散轮动”》

2026年Q3的行情，本质不是新一轮主升浪，而是一次典型的——“高位结构再平衡期 + 资金再分配窗口”。
4月以来指数冲击4200后未能有效站稳，市场进入典型的“上有压力、下有承接”的震荡结构。与年初单边AI驱动不同，现在的核心矛盾已经变成：
主线太贵，分支太散，增量资金不再无脑推高核心资产。
一、指数结构：4200之上是“压力区”，不是起点
从技术结构看，2026年三季度大概率维持：
上证指数：3950–4300宽箱体震荡
创业板：强弹性但高波动，反复冲高回落
科创板：分化加剧，强者恒强但扩散困难
核心结论很清晰：
指数不会崩，但也很难连续逼空。
原因不是基本面变差，而是：
AI核心资产估值提前透支
北向与机构进入“收益兑现期”
增量资金从“进攻”转向“调仓”
二、资金逻辑：从“单核AI”进入“多点轮动时代”
2025–2026上半年最重要的结构是AI算力一条线拉动全市场。
但到Q3，出现明显变化：
1）AI仍在，但不再“统治”
算力（光模块、PCB、服务器）仍有业绩
但行情从“拔估值”转为“看订单兑现”
高位票进入“业绩验证期震荡”
2）新资金开始寻找“第二曲线”
市场开始出现典型的“三分流结构”：
第一条线：AI算力延伸（高位震荡）
光模块
先进封装
AI服务器电源链
特点：不再普涨，只做龙头反复
第二条线：新能源修复周期（低位补涨）
逻辑开始变化：
锂电不是成长，是“周期复苏”
储能进入全球库存再补阶段
电网投资成为稳定现金流方向
关键词：
“从过剩走向再平衡”
第三条线：资源与全球定价资产（趋势强化）
这是Q3最容易被低估的方向：
铜（电气化+AI供电双驱动）
黄金（全球流动性对冲）
油气（地缘+库存周期）
特点：
不讲故事，讲价格
三、一个关键变化：市场从“成长溢价”转向“确定性溢价”
2026年Q3开始，市场定价逻辑发生微妙切换：
以前：
只要是AI = 给估值
现在：
你必须证明“订单+利润+现金流”
因此出现三种现象：
高景气但无利润 → 回调
有利润但低增速 → 横盘
稳定现金流资产 → 抬估值
四、即将启动的“隐性主线”（Q3–Q4伏笔）
这里是结构重点，不是情绪重点：
1）AI应用端（真正第二波）
不是算力，而是：
企业AI软件
工业AI系统
端侧AI（手机/汽车/机器人）
特点：
从“卖铲子”走向“用铲子挖金子”
2）机器人 + 自动化（产业验证期）
逻辑开始从概念转向：
工厂替代率
成本下降曲线
海外订单
一句话：
2026是“机器人从PPT走向产线”的一年
3）军工与地缘链（低预期高弹性）
特点：
不主升
但事件驱动极强
容易形成阶段性脉冲行情
4）金融与红利（稳定压舱石）
在震荡市中作用变强：
银行
电力
高股息央企
逻辑：
“指数不涨，但不能跌”
五、市场状态总结
2026年三季度的本质不是牛熊切换，而是：
“第一阶段流动性牛结束，第二阶段结构性牛开始”
六、
主要风险不在“崩盘”，而在：
AI核心资产估值回撤
资金抱团瓦解导致高位踩踏
主题切换过快导致赚钱效应下降
量能不足引发局部流动性断层
这一阶段的市场不会缺机会，但会缺“持续性”。
真正的变化不是指数方向，而是——
赚钱方式从“买对赛道”变成“踩准轮动”。

忘情剑于重庆 2026/07/02傍晚

紧跟热点

26-06-30 18:54

0

忘总，好久都不更新发问了，关心一下什么情况？

夜航江南

26-06-30 11:04

0

老哥，忘情剑消失了吗？

老红军

26-06-28 11:25

1

嗯，确实有可能，言之有理。长鑫长江都没上市，按历史经验，会维持科创板高位震荡，给LY集团一个出货时间。

行股之道少操作

26-06-27 06:41

0

即使大盘走熊也不会那么快，大概率还要在顶部震荡几个月再下，跟2021年一样。这次调整还是看3800-3900一线企稳，然后再次冲击4200-4300一线。本轮科技牛市，主力在科技股介入太深，不容易出货，要在顶部反复诱多才能全身而退。再说，两存还没上市，创业板和科创板股指期货还没推出，行情不会轻易结束。